12月30日,钧崴电子科技股份有限公司(以下简称为“钧崴电子”)开启申购,该公司此次发行总数为6666.67万股,其中网上发行1700万股,申购代码301458,申购价格10.40元,发行市盈率为32.82倍,单一账户申购上限为1.70万股。
据钧崴电子此前发布的发行公告,该公司发行价10.40元/股对应的公司2023年扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润对应的摊薄后市盈率为32.82倍,而该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率为40.40倍。其保荐人(主承销商)为华泰联合证券。
网下询价期间,钧崴电子保荐人通过深交所网下发行电子平台共收到283家网下投资者管理的5912个配售对象的初步询价报价信息,报价区间10.00元/股-15.20元/股。
剔除无效报价后,经钧崴电子和保荐人协商一致,将拟申购价格高于11.69元/股,价格为11.69元/股、拟申购数量2000万股、系统提交时间同为12月24日13:36:00:367的配售对象中,按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除26个配售对象。以上过程共剔除60个配售对象。
钧崴电子本次募投项目预计使用募集资金11.27亿元。按本次发行价10.40元/股计算,发行人预计募集资金总额6.93亿元,扣除发行费用约7388.04万元(不含增值税)后,预计募集资金净额约为6.19亿元,募资额缩水近一半。
钧崴电子主要从事电流感测精密电阻及熔断器的设计、研发、制造和销售。2021年至2023年及2024年上半年,该公司实现的营业收入分别为5.63亿元、5.46亿元、5.64亿元和3.04亿元,实现的归母净利润分别为1.12亿元、0.86亿元、0.9亿元和0.55亿元。
值得一提的是,钧崴电子产品及应用领域主要为智能手机、笔记本电脑、平板电脑、移动电源、家用电器、电动工具等,该公司营业收入的增长与下游行业的市场需求、终端应用产品销量等因素密切相关。
近年来,智能手机、笔记本电脑领域,因用户渗透率趋于饱和导致产品出货量速度放缓。2022年下半年和2023年上半年,受到全球宏观经济下行、消费者购买能力下降的影响,消费电子下游市场需求呈现阶段性下滑趋势,2023年下半年开始,以智能手机为代表的消费电子行业逐渐回升。若未来下游行业的市场需求出现下降或终端应用产品的销量进一步下滑,将可能会对该公司的经营业绩产生不利影响。