格隆匯1月17日丨中國重磅宏觀經濟數據公布：GDP、社零、規上工業增加值等超預期。港股臨近午盤現直線拉升行情，恒生科技指數首當其衝一度大漲至1.7%，午間收漲1.26%，恒指漲0.17%，國指小幅下跌0.1%。
盤面上，大型科技股漲跌不一，京東漲超4%，小米、快手飄紅，網易跌近3%，騰訊、百度、阿里巴巴小幅下跌；調查機關將依法對美進口芯片啟動調查，半導體國產化進程有望加速，半導體股大幅拉漲，龍頭中芯國際大漲超10%續刷階段新高，華虹半導體、宏光半導體、上海複旦皆強勢；微信小店概念股持續活躍，微盟集團漲超12%，內房股低開高走，建材水泥股、家電股等產業鏈齊漲，黃金股、啤酒股、藥品股、教育股普漲。另一方面，內銀股普跌，農業銀行跌2.6%，工商銀行跌2%，手遊股、光伏股、石油股部分走低，免稅概念龍頭中國中免績後跌2.37%。
板塊方面
半導體股大漲，中芯國際續刷階段新高。1月16日，商務部答記者問時表示，國內有關芯片產業反映，一段時間以來，拜登政府對芯片行業給予了大量補貼，美企業因此獲得了不公平競爭優勢，並對華低價出口相關成熟制程芯片產品，損害了中國國內產業的合法權益。中國國內產業的擔憂是正常的，也有權提出貿易救濟調查申請。對於國內產業的申請及訴求，調查機關將按照中國相關法律法規，遵循世貿組織規則進行審查，並將依法啟動調查。根據SEMI數據，2025-2027年，中國大陸是全球12英寸晶圓廠設備開支最高的市場，設備開支三年合計將超過1000億美元。國內半導體設備公司快速發展，目前已覆蓋刻蝕、薄膜沉積、爐管、清洗、快速退火等領域，工藝覆蓋度及市場占有率不斷提升。民生證券研報指出，半導體核心環節自主可控需求迫切，在先進制造中持續突破的國產廠商，將會迎來重大發展機遇，看好當前國產化率亟待突破的先進制造、半導體設備等核心板塊。
內房股低開高走。國家統計局公布數據顯示，2024年12月份，70個大中城市中，一線城市商品住宅銷售價格環比上漲，二三線城市環比總體降幅收窄；一二三線城市同比降幅均繼續收窄。12月份，一線城市新建商品住宅銷售價格同比下降3.8%，降幅比上月收窄0.5個百分點。一線城市二手住宅銷售價格同比下降6.7%，降幅收窄1.3個百分點、。12月份，二線城市新建商品住宅銷售價格同比下降5.4%，降幅比上月收窄0.4個百分點；二手住宅同比下降7.9%，降幅收窄0.5個百分點。三線城市新建商品住宅銷售價格同比下降6.2%，降幅收窄0.3個百分點；二手住宅同比下降8.4%，降幅收窄0.4個百分點。
內銀股普跌。在第25屆瑞銀大中華研討會上，瑞銀研究團隊發表觀點稱，對於銀行業來說，2025年要面對利率進一步下降、ROE下行等挑戰。同時該行表示，機遇或在挑戰中產生，預計低息環境將使得房地產回暖加快，減少對銀行的影響；而地方債的去化力度加大，銀行的資產結構逐步得到優化。投資方面，瑞銀認為，短期市場不確定性較大時國有銀行是不錯的選擇，股份制銀行則因依賴經濟增長表現，股價表現受居民消費和地產銷售的影響。作為業績穩定的高股息紅利股，整個銀行板塊在低利率環境下仍具備一定吸引力。
個股方面
獲小摩增持，微盟集團漲超12%。消息面上，聯交所最新權益披露資料顯示，2025年1月10日，微盟集團(02013.HK)獲JPMorgan Chase & Co.以每股均價1.9393港元增持好倉2776.4萬股，涉資約5384.3萬港元。增持後，JPMorgan Chase & Co.最新持好倉數目為203,057,254股，持好倉比例由5.19%上升至6.01%。
中國中免一度跌超6%，2024年淨利同比下降36.50%。消息面上，公司昨晚公布業績顯示，2024年公司實現營業收入564.92億元，同比下降16.36%；歸屬於上市公司股東的淨利潤42.63億元，同比下降36.50%；歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤41.45億元，同比下降37.68%；基本每股收益2.06元，同比下降36.50%。
