文章導讀
美聯儲決議及美股表現
根據TodayUSstock.com報道，美聯儲 FOMC 會議如期按兵不動，決議聲明刪除“通脹朝着目標取得進展”的表述，被市場解讀為偏鷹派，美股應聲下跌。但鮑威爾記者會稱措辭修改只是縮短語句，並非發出特定信號，市場認為其偏鴿派，美股跌幅砍半。
國際貨幣政策動態
瑞典央行降息 25 個基點至 2.25%，符合預期。加拿大央行降息 25 個基點至 3%，符合預期且為連續第六次降息，並將結束量化緊縮，3 月初開始逐步重啟資產購買。德國將 2025 年 GDP 增長預測從 1.1%下調至 0.3%。
個股與板塊走勢
| 板塊/個股 | 走勢 |
|---|---|
| 道指 | 收跌 136.83 點，跌幅 0.31%，報 44713.52 點 |
| 納指 | 收跌 101.26 點，跌幅 0.51%，報 19632.32 點 |
| 標普 500 指數 | 收跌 28.39 點，跌幅 0.47%，報 6039.31 點 |
| 英偉達 | 收跌 4.03% |
| 蘋果 | 漲 0.46%，連續第三個交易日反彈 |
| 微軟 | 跌 1.09% |
| Meta Platforms | 漲 0.32% |
| 谷歌 A | 微漲 |
| 亞馬遜 | 跌 0.45% |
| 特斯拉 | 跌 2.26% |
| 星巴克 | 漲逾 8% |
| T-Mobile US | 漲逾 6% |
| 阿斯麥 | 歐股一度漲超 11%，美股漲 4% |
| 中概股指 | 納斯達克金龍中國指數跌 1.2% |
| 阿里巴巴 | 漲 0.7% |
債市與匯市情況
| 類別 | 情況 |
|---|---|
| 美債 | 兩年期美債收益率止跌轉漲，10 年期美債收益率衝高回落 |
| 歐債 | 德債收益率普遍上漲，法國、意大利等國債收益率有漲有跌 |
| 美元 | ICE 美元指數 DXY 升破 108，美聯儲決策公布前曾衝高回落一度失守 108，鷹派決策公布後漲幅擴大、重上 108 關口，至接近一周高位 |
| 歐元兌美元 | 繼續下逼 1.04 |
| 英鎊兌美元 | 一度跌穿 1.24，尾盤時跌幅收窄且轉漲 |
| 日元兌美元 | 在亞盤期間下逼 156，在美股盤初轉漲並一度升破 155，美股盤後轉跌 |
| 離岸人民幣兌美元 | 先是漲穿 7.26 元，隨後在歐股時段一度跌穿 7.28 元，在美股時段重新走高，再度逼近 7.26 元關口，最終漲幅先收窄後放大，尾盤報 7.2660 元，較周二紐約尾盤漲 92 點 |
| 比特幣 | 在美聯儲決策前曾上測 10.3 萬美元關口，美聯儲決策後轉跌並重新失守 10.2 萬美元，隨後伴隨美股跌幅收窄而重新轉漲並上破 10.4 萬美元 |
商品市場態勢
| 商品 | 情況 |
|---|---|
| 美油 | WTI 3 月原油期貨收跌 1.15 美元，跌幅將近 1.56%，報 72.62 美元/桶 |
| 布油 | 布倫特 3 月原油期貨收跌 0.91 美元，跌幅 1.17%，報 76.58 美元/桶 |
| 天然氣 | 美國 NYMEX 2 月天然氣期貨收漲 1.84%，報 3.5350 美元/百萬英熱單位。歐市尾盤，ICE 英國天然氣期貨漲 6.09%，歐洲基準的 TTF 荷蘭天然氣期貨漲 5.80%，報 51.27,0 歐元/兆瓦時，逼近 2023 年 10 月 13 日頂部 56 歐元 |
| 黃金 | 紐約尾盤，現貨黃金下跌 0.16%，報 2759.21 美元/盎司，北京時間 09:39 刷新日高至 2766.29 美元，03:30（美聯儲主席鮑威爾開始新聞發布會時）刷新日低至 2744.88 美元 |
| 白銀 | 尾盤時現貨白銀漲 1.40%，報 30.8455 美元/盎司，期銀盤中漲 2% |
| LME 期銅 | 收漲 81 美元，報 9068 美元/噸 |
| LME 期鋁 | 收漲 47 美元，報 2620 美元/噸 |
| LME 期鋅 | 收漲 8 美元，報 2783 美元/噸 |
| LME 期鉛 | 收漲 24 美元，報 1960 美元/噸 |
| LME 期鎳 | 收漲 64 美元，報 15499 美元/噸 |
| LME 期錫 | 收漲 443 美元，報 30106 美元/噸 |
| LME 期鈷 | 收平，報 21550 美元/噸 |
宏觀經濟關聯
在當前宏觀經濟環境下，美聯儲的貨幣政策調整與 GDP 增長率、通貨膨脹率、利率和失業率等宏觀經濟指標緊密相關。此次美聯儲決議維持利率不變，一定程度上反映了對經濟增長的謹慎態度和對通脹的持續關注。國際上其他央行的降息舉措也在應對各自經濟面臨的挑戰。宏觀經濟的整體形勢對金融市場和各類資產價格產生了深遠影響。
行業競爭剖析
在金融行業中，不同的金融機構在面對市場波動和政策調整時競爭態勢各異。在半導體行業，阿斯麥的強勁表現帶動了相關企業的走勢，但行業內企業在技術創新、市場份額等方面仍存在激烈競爭。奢侈品行業中，不同品牌的銷售業績和市場表現也反映了其在產品特色、品牌影響力等方面的差異。
風險全面評估
政策風險方面，美聯儲未來的貨幣政策走向不確定性較大，可能對金融市場產生衝擊。貿易風險方面，美國加征關稅的威脅可能導致供應鏈幹擾和市場波動。企業內部管理風險方面，需關注資產負債表和現金流狀況，以應對市場變化。
財務深度洞察
從企業財務角度來看，利率的變動影響着企業的償債能力和融資成本。對於業績表現較好的企業，如星巴克，其財務狀況相對穩健。但對於一些受市場波動影響較大的企業，如部分芯片股，需要密切關注其盈利能力和現金流狀況。
未來前景展望
短期來看（未來 1 - 2 個季度），金融市場可能繼續受到美聯儲政策信號和國際貿易形勢的影響，資產價格波動仍將存在。長期發展（未來 3 - 5 年），經濟的基本面、技術創新和全球政策協調將共同決定市場的走向。
編輯觀點
美聯儲的此次決議引發了市場的廣泛關注和多類資產的波動。市場對於美聯儲的政策解讀和預期不斷調整，這反映了當前經濟環境的複雜性和不確定性。投資者和企業需要密切關注宏觀經濟動態和政策變化，制定靈活的投資和經營策略。
今年相關大事件（按時間順序）
1 月 29 日：美聯儲 FOMC 會議按兵不動，維持利率不變
瑞典央行降息 25 個基點至 2.25%
加拿大央行降息 25 個基點至 3%，並宣布相關政策調整
名詞解釋
FOMC 會議：聯邦公開市場委員會（Federal Open Market Committee）的會議，主要討論和決定美國的貨幣政策。
ICE 美元指數 DXY：衡量美元兌六種一籃子貨幣匯率的指數。
來源：今日美股網
