2025年三季度，中国银行业理财市场延续平稳健康发展态势，在规模扩张、服务实体经济、投资者权益保障等多维度均交出亮眼答卷。银行业理财登记托管中心最新发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年三季度）》显示，截至三季度末，全市场理财产品存续规模达32.13万亿元，投资者数量突破1.39亿，行业在支持实体经济、优化资产配置等方面的作用持续凸显。
全市场存续理财规模32.13万亿，理财公司成绝对主力
从市场规模来看，截至2025年三季度末，全市场共存续理财产品4.39万只，同比增加10.01%；存续规模32.13万亿元，同比增长9.42%，规模增速保持稳健。值得关注的是，32家理财公司存续产品规模达29.28万亿元，同比大幅增长15.26%，占全市场存续规模的比例高达91.13%，较去年同期进一步提升。
与之形成对比的是，银行机构理财产品规模持续收缩。数据显示，181家银行机构存续理财产品规模仅2.85万亿元，同比下降28.01%，存续产品只数1.33万只，市场占比持续下滑。
从产品类型看，固定收益类产品仍占据绝对主导地位。截至三季度末，固定收益类产品存续规模31.21万亿元，占全市场比例97.14%，较去年同期微增0.05个百分点；混合类产品存续规模0.83万亿元，占比2.58%；权益类、商品及金融衍生品类产品规模相对较小，分别为0.07万亿元和0.02万亿元，显示出当前理财市场仍以低风险产品为主，投资者风险偏好整体偏稳健。
运作模式方面，开放式产品仍是主流。截至三季度末，开放式理财产品存续规模25.89万亿元，占全市场80.58%；封闭式产品存续规模6.24万亿元，占比19.42%，开放式产品的高流动性优势持续得到投资者认可。
资产配置聚焦稳健，21万亿资金精准滴灌实体经济
在资产配置上，理财产品延续“固收为主、多元补充”的策略，资产结构进一步优化。截至2025年三季度末，理财产品投资资产合计34.33万亿元，同比增长8.53%，负债合计2.14万亿元，同比下降2.89%，行业杠杆率降至106.65%，较去年同期减少0.84个百分点，风险防控能力持续增强。
具体来看，债券、现金及银行存款、同业存单是前三大配置资产。其中，债券投资规模13.86万亿元，占总投资资产的40.4%，是最主要的配置品种；现金及银行存款9.45万亿元，占比27.5%，确保产品流动性安全；同业存单4.50万亿元，占比13.1%。此外，拆放同业及债券买入返售、非标准化债权类资产、公募基金等资产分别占比6.9%、5.2%、3.9%，资产配置多元化趋势逐步显现。
在服务实体经济方面，截至三季度末，理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等多种方式，累计为实体经济提供资金支持约21万亿元，有效对接实体经济融资需求，助力产业链供应链稳定。
与此同时，行业积极响应国家战略，绿色金融与特色主题产品布局加速。2025年三季度，理财市场累计发行ESG（环境、社会、治理）主题理财产品77只，募集资金超200亿元，截至三季度末ESG主题产品存续规模近3000亿元；专精特新、乡村振兴、大湾区、绿色低碳等特色主题理财产品存续数量超200只，存续规模超1000亿元。
投资者队伍持续壮大，三季度创利1792亿元
受益于产品收益稳健、风险可控，理财投资者队伍不断扩容。截至2025年三季度末，全市场持有理财产品的投资者数量达1.39亿个，同比增长12.70%，投资者群体的持续壮大。
从收益表现来看，2025年三季度，理财产品累计为投资者创造收益1792亿元，其中理财公司贡献1509亿元，银行机构贡献283亿元；2025年前三季度累计创造收益5689亿元。
多数理财公司突破母行代销局限，跨行代销机构数量增加
报告显示，2025年三季度，仅1家理财公司的产品仅通过母行代销，其余31家理财公司均打通了母行以外的其他银行代销渠道。截至2025年9月，全市场有583家机构跨行代销理财公司产品，较去年同期增加35家。