城商行三十年|宜宾银行：依托五粮液产业优势，从城信社跨越至港股上市行

卅年砥砺，风云激荡。从扎根一隅、服务地方的“金融毛细血管”，到与国同梦、与城共进的“经济重要支柱”，中国城市商业银行用三十载时光，完成了一场波澜壮阔的跨越与重塑。在此背景下，金融界重磅推出“城商行三十年：跨越与重构”系列策划，系统梳理城商行蜕变为区域金融支柱的历程，剖析行业挑战与未来航向。

本文聚焦——宜宾市商业银行（下称“宜宾银行”），这家自2000年以地方城信社起步、2006年完成股份制改造挂牌、2025年跻身港股上市银行阵营，在二十载发展征程中实现从“地方金融生力军”到“千亿资产规模上市机构”能级跃升的区域银行，解码其紧跟国家战略步伐、深嵌区域经济肌理，在川南沃土上持续壮大的内在发展逻辑。

前世今生：从城信社到上市银行的演进之路

宜宾银行是在原宜宾市城市信用社基础上改制设立的城商行，成立于2006年底，初始注册资本不到1.1亿元，成立时五粮液集团即为该行第一大股东。2008年，该行启动增资，引入三峡集团、四川机场集团、四川富润集团、四川水电集团等大型企业作为股东。2009年，跨区域控股设立隆昌兴隆村镇银行，2010年将其升级为全国首批总分行制村镇银行之一的内江兴隆村镇银行，并发起设立宜宾兴宜村镇银行，迈出区域化经营关键一步。

截至2024年IPO前，宜宾银行注册资本增至39亿元。根据招股书，该行第一大股东为四川省宜宾五粮液集团有限公司，持股比例19.99%。紧随其后的是宜宾市财政局、宜宾市翠屏区财政局和宜宾市南溪区财政局，持股比例分别为19.987%、19.98%、16.94%。根据上市相关安排，前四大股东占上市后须遵守禁售承诺的该行股权的百分比分别为16.99%、16.988%、16.98%、14.40%。

2025年1月，宜宾银行在港交所挂牌上市（股票代码：2596.HK），成为近三年来首家在香港上市的内地银行。此次上市拓宽了其融资渠道，推动公司治理与市场影响力提升，至此完成从城信社到上市银行的完整蜕变。

人事迭代：治理调整中的战略延续

宜宾银行近年的管理层变动，反映了治理结构调整与专业能力聚焦的导向，2025年的行长更替与监事会调整尤为引发关注。

2025年4月，原行长杨兴旺因个人身体原因辞任；同月，中共宜宾市委组织部公示时任五粮液党委委员、宜宾银行党委副书记、董事的蒋琳拟任市属企业正职，6月该行董事会委任蒋琳为行长、执行董事（监管核准前代为履职）。蒋琳具备政策研究与企业管理经验，但蒋琳未获监管任职资格批复，于10月30日辞任。

同日，该行董事会审议通过委任郭华为新任行长，并建议委任其为执行董事（任职资格待监管核准）。郭华现年53岁，2009年至2022年在建行系统历任巴中支行副行长、四川省分行个人金融部副总经理等职，2022年4月后任四川银行攀枝花分行行长，具备丰富银行经营管理经验。值得注意的是，现任董事长薛峰同样拥有建行背景，此次人事安排形成具有大行背景的核心管理搭档。

同期，该行股东大会审议通过撤销监事会的决议，这一调整引发市场对决策效率与监督机制平衡的讨论，如何在优化流程的同时完善监督体系，成为该行治理优化的重点。

政策锚定与区域深耕：宜宾银行的产业金融实践

年报显示，作为区域性商业银行，宜宾银行的发展始终与国家政策及地方战略同频共振。近年来，国家持续引导金融资源向实体经济、小微企业、科技创新等领域倾斜，宜宾银行精准对接政策导向，将业务发展融入国家战略与区域规划。

2024年，该行发放贷款及垫款净额达584.44亿元，同比增长18.4%，增速高于资产总额增速；针对中小企业融资难题，优化审批流程，创新推出无形资产抵押、及时贷、研发贷等产品，助力科技、产业、金融深度融合。

宜宾银行依托第一大股东五粮液集团资源，围绕白酒上下游产业链，推出了多种特色贷款，包括“基酒抵押贷款”“窖池抵押贷款”“五粮贷”“酒企高管信用贷”“白酒互助信用贷”等，满足当地酒类上下游企业的资金需求。同时紧扣宜宾“4 4 4”产业体系，加强与绿色低碳、智能制造等产业合作，实现金融与地方产业深度绑定。

此外，该行通过旗下村镇银行网点下沉服务至县域及农村地区，推出农户小额信贷、农业产业化贷款等产品，支持特色农业与农村基础设施建设；在绿色金融政策引导下，加大对绿色能源、节能环保领域的信贷投放。四川省政府近年出台的地方银行改革支持措施，也为宜宾银行完成资本补充、股权优化等举措创造了良好环境。

业绩表现：资产质量破千亿，不良率稳步下降

宜宾银行年报显示，近五年来该行资产规模稳步扩张。2024年末突破千亿大关，接近2020年末的两倍，五年来资产规模增长超500亿元。其中，2024年末发放贷款及垫款净额为584.44亿元，占资产总额比例达53.5%，信贷资产成为核心支撑；客户存款总额845.18亿元，较上年末增长18.31%，负债稳定性较强。

盈利能力方面，近五年来该行营收净利均保持正增长，其中2021-2023年该行营收增速分别为17.98%、15.18%和16.23%，净利增速分别为4.13%、32.01%和10.16%，增速较快。2024年该行实现营业收入21.80亿元，同比增长0.5%；净利润4.778亿元，同比增长0.1%，增速较之前放缓。盈利增长受多重因素影响：贷款市场报价利率下行及存款期限结构变化导致净利息收入下降，但债券市场利率下行期间择机获取的债券收益同比增加，部分对冲了利息收入压力。

年报显示，宜宾银行资产质量持续改善，不良贷款率连续五年下降。2024年末不良贷款率1.68%，较上年末下降0.08个百分点；拨备覆盖率256.64%，高于监管要求；截至2024年末，资本充足率为13.86%，维持在监管达标线以上。2025年上半年，该行延续稳健态势，资产规模、贷款投放、盈利水平均保持稳定，风险状况可控。

在取得阶段性成绩的同时，宜宾银行也面临行业共性与自身特性交织的挑战。盈利增长动能不足问题突出，2024年营收、净利润增速显著放缓，收入结构仍以利息净收入为主，中间业务收入占比偏低，抗风险能力与盈利弹性不足；净息差从2023年末的2.18%降至2024年末的1.71%，首次跌破2%，净息差的持续收窄加剧盈利压力。

股权稳定性与投资者信心面临考验，上市前夕第七大股东成都西南石材城有限公司拟拍卖清仓3.52%股权（已被法院冻结），2023年5月第五大股东天风证券转让部分股份。

从2006年成立到2025年上市，宜宾银行用近二十年完成从地方城信社到千亿规模上市银行的蜕变，成为支撑宜宾及川南区域经济发展的重要金融力量。2025年管理层迭代与治理调整，是其上市后完善专业化经营的重要举措，郭华的银行业从业背景有望强化业务本源能力，与薛峰形成的管理搭档或将推动战略落地。

面对挑战，宜宾银行需坚守“服务中小企业、服务区域经济、服务城镇居民”定位，在巩固区域优势基础上，加快收入结构优化、强化产品创新、完善治理机制，将上市红利转化为发展动能，在地方银行高质量发展道路上持续前行。