下一个四万亿！谷歌用TPU再造一个英伟达，A股谁是赢家？

近期，谷歌凭借其新一代人工智能模型Gemini 3.0带来的突破性体验、Meta斥资数十亿美元购买谷歌TPU以及投资大师沃伦·巴菲特的重仓买入，引发了股价的连续大幅上涨。

这股热潮迅速传导至A股市场，今日A股市场谷歌产业链概念股继续活跃，“易中天”携手走强，其中，长光华芯20cm涨停，赛微电子涨超14%，中际旭创涨超13%，新易盛涨超10%，天孚通信、沪电股份等跟涨。

Gemini 3引爆！谷歌TPU逆袭

最近一周，人工智能领域又传重磅利好。

一是 Gemini 3 惊艳亮相。谷歌发布了新一代人工智能模型 Gemini 3，该模型基于TPU训练，它凭借卓越的速度、性能和功能获得业界和消费者广泛赞誉。在多项测试中，Gemini 3的表现优于OpenAI的ChatGPT-5。

二是AI芯片业务迎来重大突破。谷歌目前正在向客户推销其自研TPU，其中一个潜在客户是Meta。

TPU，全称张量处理单元，是谷歌专为机器学习和深度学习任务开发的专用集成电路芯片。简单来说，它就像一款为AI计算量身定制的“专业工具”，与传统CPU和GPU这类“通用工具”相比，在特定任务上效率更高。

据The Information 报道，Meta Platforms 正考虑于2027年在其数据中心使用谷歌的TPU芯片，这笔交易对谷歌来说可能价值数十亿美元。

这一潜在合作，不仅预示着AI芯片市场格局的深刻变化，更可能成为谷歌挑战英伟达霸主地位的关键一步。

消息一出，资本市场迅速反应，本周谷歌-A股价已累计上涨近8%，市值逼近4万亿美元。

从年度表现看，谷歌无疑是2025年迄今表现最为耀眼的“科技七巨头”成员。截至25日收盘，其年初至今涨幅已高达71%，遥遥领先于英伟达的32%、微软的14%、苹果的11%，以及Meta、特斯拉和亚马逊均不足10%的涨幅。

A股受益公司有哪些？

中泰证券研报指出，谷歌凭借从芯片（TPU）、网络（OCS）、模型（Gemini）到应用（云计算/搜索/广告等）的完整技术闭环，构建起强大的AI护城河，并推动资本开支持续增长。随着TPU出货量预期上修、OCS渗透率提升以及1.6T光模块放量，相关硬件供应商将迎来重大发展机遇。

华鑫证券证券研报指出，谷歌凭借自研芯片、大规模集群、顶尖模型与庞大应用生态，构建了全栈式软硬件整合的AI解决方案，形成难以复制的生态护城河。其AI生态繁荣将直接提振硬件产业链需求，建议关注直接或间接为谷歌供应OCS、CPO、MPO、光纤、PCB、电源、液冷、AR等产品硬件产品及提供广告服务的A股相关公司的投资机遇。

格隆汇研究团队梳理出谷歌产业链标的如下：