半导体设备ETF（561980）放量拉涨1.79%！标的指数年内涨超47%，高弹性领跑同类

11月28日早盘，半导体设备板块异动拉升。热门半导体设备ETF（561980）盘中直线拉涨1.79%，成交额破1亿、放量明显。成份股方面，京仪装备大涨9.53%，拓荆科技涨超7%，天岳先进、上海新阳涨超6%，芯源微、中科飞测涨超5%，沪硅产业、中微公司、北方华创等强势跟涨。

【存储市场迎“超级周期”，上游设备需求受益】

从产业链下游来看，存储芯片价格持续上行，传导至上游或将拉动设备需求增长。

具体来看，根据DRAMexchange数据，截至10月31日，DDR4、5现货平均价分别较上月底环比分别 75.93%、101.77%，与年初价格相比分别 430.08%、 230.80%。10月份DRAM产品价格进一步加速上行。

NAND产品，根据CFM数据，10月28日，256、512GBSSD行业市场价分别为24.00、42.00美元，较上月底环比分别 29.73%、33.33%，与年初价格相比分别 57.89%、 60.31%。

华西证券指出，AI驱动DRAM/NAND需求大幅提升，25H1原厂减产去库，且转向DDR5、HBM等高端产品、挤占DDR4等旧制程产能，使得全球存储超级周期出现，后续供需剪刀差有望进一步扩大。

该机构认为，中国大陆先进存储具备全球竞争力，且海外扩产意愿低，看好未来中国大陆成为全球存储产能核心增量。假设远期产能占比50%，同时考虑到先进工艺节点升级带来的价值量提升，大陆存储扩产的空间超十倍。其中，设备、晶圆厂、模组作为存储产业链三大核心环节，或将受益全球存储超级周期。

【AI、自主可控双轮驱动，半导体进口、销售额双增长】

财信证券指出，全球AI产业持续活跃，国产科技自主可控需求强烈，AI龙头企业持续推动产业发展，半导体设备进口额走高。数据显示，2025年9月我国半导体制造设备进口额合计为57.57亿美元，同比 35.20%，单月进口额再次走高；10月设备进口额为38.55亿美元，同比 25.90%。

整产业链来看，受益于AI、新能源汽车等需求推动，全球半导体月销售额自2023年初以来实现持续增长。2025年9月，全球及中国半导体销售额分别同比增长25.13%、14.94%，前9个月我国半导体销售额累计实现1498.8亿美元。

【中证半导年内涨超47%，高弹性领跑同类指数】

数据显示，半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，截至11月27日标的指数年内涨幅达47%、区间最大上涨超80%，在主流半导体指数中弹性突出。

数据来源：iFinD，2025.1.1-2025.11.27

根据中证指数官网，中证半导主要聚焦中微公司、北方华创、寒武纪、中芯国际、海光信息等芯片产业链上/中游公司，前五大权重占比约57%，前十大成份股占比超78%，集中度比较高。

行业分布上，该指数侧重上/中游半导体设备、材料、集成电路设计等，合计占比超90%，均为国产替代的关键环节、长期空间广阔，有望持续受到市场重视和产业政策支持。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。