苹果概念股集体狂飙
根据 www.Todayusstock.com 报道，12月1日港股市场科技板块迎来久违普涨，苹果概念股表现尤为抢眼。截至午盘，舜宇光学科技涨超6.14%，蓝思科技上涨5.82%，丘钛科技与瑞声科技均涨超3%，比亚迪电子、富智康集团等跟涨超2%。
本轮上涨主要受益于市场对苹果2026年iPhone出货量预期大幅上调。知名苹果分析师郭明錤最新调研显示，2026年iPhone出货量有望达到2.4-2.5亿部，较此前预测提升约10%，并明确指出所有机型将标配潜望式长焦镜头与48MP超广角镜头，这直接利好光学镜头、精密结构件与声学元件供应商。其中，舜宇光学作为潜望式镜头核心供应商，蓝思科技负责玻璃与金属中框，瑞声科技提供高端马达与麦克风，订单能见度大幅提升。
芯片板块强势跟进
与此同时，半导体与芯片股同步走强。中兴通讯盘中涨幅一度扩大至11.14%，中芯国际上涨1.45%，上海复旦涨近3%，华虹半导体等跟涨。市场人士指出，此轮芯片股反弹除受苹果产业链外溢带动外，更重要的触发因素在于国内5G-Advanced与AI手机放量预期升温。中兴通讯作为国内5G设备与终端双龙头，近期获得多家券商上调评级，目标价最高看到38港元。
港元隔夜拆息暴跌190基点
资金面同样传来重大利好：港元隔夜HIBOR单日暴跌190个基点，创5月以来最大跌幅，一周期拆息亦大幅下行。这表明香港银行间流动性骤然宽松，做空港股的融资成本快速上升，直接打击了空头力量，为科技股反弹提供了极佳的资金环境。
背后三大核心驱动
本次港股科技股集体大涨，可归结为以下三重利好共振：
| 驱动因素 | 具体影响 | 主要受益标的 |
|---|---|---|
| 苹果2026年出货量上调 全系高配镜头 | 光学、结构件、声学订单爆发 | 舜宇光学、蓝思科技、瑞声科技 |
| 国内5G-A与AI手机周期启动 | 终端与基站设备需求双升 | 中兴通讯、中芯国际 |
| 港元拆息暴跌 流动性宽松 | 融资成本下降，空头被迫回补 | 整体科技板块 |
编辑总结
当前港股科技板块反弹既有基本面强预期支撑（苹果产业链2026年订单爆发 国内5G-A与AI手机周期开启），又有资金面极致宽松催化（隔夜拆息暴跌190基点）。在多重利好共振下，苹果概念与芯片股短期情绪已快速升温，资金流入明显加速。考虑到苹果新机备货周期通常提前9-12个月启动，相关供应商当前时点具备较强配置价值，而中兴通讯等国产替代龙头亦有望享受估值修复与业绩双击机遇。
常见问题解答
Q1：为什么舜宇光学和蓝思科技涨幅领先？A：因为郭明錤最新报告明确2026年所有iPhone机型将标配潜望式长焦 48MP超广角镜头，舜宇光学是潜望式镜头绝对龙头，蓝思科技则负责3D玻璃后盖与金属中框，订单增量与单价提升最为确定，直接引发资金抢筹。
Q2：中兴通讯为何突然涨超11%？A：中兴近期同时受益三重利好：一是国内运营商启动5G-Advanced大规模集采，二是AI手机放量带动自研芯片与终端出货，三是港元拆息暴跌导致空头平仓潮。中兴作为5G设备 终端稀缺双龙头，弹性最大。
Q3：港元隔夜拆息暴跌190基点意味着什么？A：意味着香港银行间流动性瞬间极度宽松，做空港股的融资成本大幅上升，空头被迫回补仓位，这也是今日科技股放量上涨的重要推手。历史上拆息类似大幅回落往往伴随港股短期强势反弹。
Q4：苹果产业链这波能持续多久？A：通常苹果新机规格升级会在发布前9-12个月开始反映到供应商订单与股价，本轮iPhone 18系列（2026年）高配镜头已提前一年多确认，相关公司订单能见度至少持续到2026年三季度，具备中线行情基础。
Q5：现在是上车苹果概念股的好时机吗？A：从基本面看，2026年出货量上调 全系高配镜头已构成确定性强逻辑；从资金面看，拆息暴跌驱动空头回补，短期情绪仍在发酵。核心龙头如舜宇光学、蓝思科技、瑞声科技当前估值仍处历史低位，性价比突出，可逢低分批布局。
来源：今日美股网
