12月4日收盘，热门半导体设备ETF（561980）收涨3.63%、全天涨幅位于同类可比ETF第一；标的指数中证半导涨3.07%、全天涨幅位居同类可比指数第一。据了解，该指数重仓“半导体设备 材料 设计”三行业超9成，在同类指数中处于较高水平。
个股方面，摩尔线程概念受益于上市在即提振多股走强，上游设备、材料核心收益亦全线走强。长川科技涨6.96%，拓荆科技涨6%，金海通、京仪装备、芯源微涨超5%，中科飞测、中微公司、北方华创等多股拉升。
消息面上，“中国版英伟达”摩尔线程明日即将在科创板上市，另一GPU龙头沐曦股份也将于明日开启申购，战略配售名单中现身国家人工智能产业投资基金，彰显国产芯片产业突破“卡脖子”环节的支持。
产业链角度而言，GPU属于AI算力芯片，是半导体设备、材料等“卖铲子”领域成长空间最大的下游之一。此次两家公司上市后募集的巨额资金，有后续望通过“技术研发投入”和“产能扩张需求”两条路径传导至上游产业链。
根据SEMI，2025年第三季度全球半导体设备销售额同比增长11%，达到336.6亿美元，环比增2%。销售额增长主要得益于先进技术领域的强劲投资，特别是面向人工智能计算的高端逻辑芯片、DRAM及先进封装解决方案。
WSTS与中国半导体行业协会数据显示，全球集成电路市场规模预计将于2025年达到6116亿美元，中国集成电路市场规模2024年约为14313亿元，产业规模将持续扩大。
华泰证券认为，GPU作为智能计算的关键硬件，其应用已从传统图形渲染扩展至人工智能训练与推理、科学计算、工业仿真及数字孪生等高算力场景，据Verified Market Research和中商产业研究院数据，2024年全球GPU市场规模达774亿美金，中国市场规模约1073亿元，预计2025-2030年全球GPU市场规模CAGR达35.19%，在政策推动与算力需求快速增长背景下，中国GPU产业亦将进入快速发展期。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。
