岁末年初的银行业“开门红”旺季营销，今年迎来显著变革。多家国有大行、股份制银行及区域中小银行于11月便抢先启动布局，较传统12月启动节点提前整整一个月。金融界银行研究院陈国汪院长指出，这一调整并非单纯的时间前移，而是银行业在净息差持续收窄、市场竞争加剧背景下，向财富管理转型的战略选择，其核心目标是通过拓展中间业务，破解盈利增长难题。
开门红变革核心：息差压力与竞争格局倒逼转型
2025年银行业净息差持续承压，成为驱动“开门红”战略调整的核心动因。据监管披露及上市银行财报数据显示，2025年一季度商业银行净息差降至1.43%，较2024年末下降9个基点，部分A股上市银行净息差已低于1.8%的行业警戒线。二季度净息差虽微降至1.42%，降幅有所收窄，但国有大行、股份行仍延续下行态势，工行、建行等国有大行净息差均低于1.5%，交通银行以1.23%垫底。
“传统信贷业务的收益与投入已不成正比，单纯依赖存贷利差的盈利模式难以为继。”陈国汪院长表示，在LPR下调及存款定期化导致负债成本刚性的双重压力下，开拓中间业务、提高非利息收入占比成为行业共识。与此同时，经济环境下的市场竞争持续加剧，多家银行选择提前启动“开门红”以抢占先机，而财富管理作为中间业务的核心增长点，自然成为各大银行旺季营销的布局重点。
破局路径：三大策略锚定财富管理转型
面对“开门红”的新变化与行业发展需求，陈国汪院长结合行业实践与监管导向，提出三大核心应对方向，为银行业尤其是中小银行提供转型思路：
其一，积极布局资产管理相关牌照。目前国内已有32家理财公司，形成较为成熟的资管生态。对于未获得相关牌照的银行业金融机构，可按照监管“一省一家”的原则参与理财公司发起设立，通过持股方式依托理财公司发行理财产品，既能有效留住客户资金，又能稳定获取中间业务收入。而对于规模较大、综合实力较强的银行，可考虑组团发起设立注册规模达100亿元的金融资产投资公司，进一步拓展投行业务与投贷联动业务，以投行收益弥补息差收窄带来的盈利压力。
其二，深化与第三方机构的业务协同。当前银行自身产品体系难以完全满足客户多元化财富管理需求，需通过与基金、保险、信托等第三方专业机构建立深度合作，丰富代销产品矩阵。从行业实践来看，头部银行已通过此类合作实现非息收入稳步增长，而中小银行可借助合作快速补齐产品短板，拓宽中间业务收入来源，提升客户综合服务能力。
其三，依托大数据实现客户分层与价值深挖。银行业积累了庞大的存量客户基础，关键在于通过大数据分析技术精准洞察不同客户的风险偏好、投资需求与财富目标，实现精细化分层管理。针对高净值客户提供定制化财富规划服务，为大众客户打造标准化、低成本的理财组合，通过深度挖掘存量客户价值，提高单个客户的综合贡献度，进而提升中间业务收入占比，构建可持续的盈利增长模式。
银行业“开门红”的提前启动与重心转移，标志着行业转型进入深水区。在净息差企稳迹象初现但长期压力仍存的背景下，财富管理转型不仅是“开门红”的营销重点，更将成为银行业实现高质量发展的核心竞争力。随着各项策略的落地实施，银行业有望在业务结构优化中破解行业难题，为实体经济发展提供更多元的金融支撑。
