摘要：股东赋能 分红实力，驱动分红险高质量发展
行业数据显示，2025年上半年银保渠道实现保费收入达1.17万亿元，同比增长9.3%，新单保费占比更是突破60%，银保渠道正重返人身险核心赛道，成为新的价值增长引擎。在利率下行与监管引导的双重驱动下，兼具“保底 浮动”收益结构的分红险，已成为银保渠道的“主流配置”。
作为一家优质的合资险企中的标杆，中信保诚人寿不仅凭借对银保渠道趋势的精准把握，以前瞻性布局抓住分红险转型机遇，更通过服务升级与价值观践行，将银保分红险服务从“交易型”升级为“全周期价值陪伴型”，实现了规模与价值的双重突破，走出了独特的发展路径，为行业高质量发展提供了可借鉴的实践范本。
银保渠道重回核心赛道，大力发展分红险成行业共识
2025年上半年，银保渠道展现出强劲增长韧性，保险业银保保费收入达1.17万亿元，占人身险总保费比重42.4%。更引人瞩目的是，银保新单保费占行业新单总量的64%，有业内人士预计年底将逼近70%，“银保为主”的渠道格局已基本成形。
这一格局的背后，既有市场需求的驱动，也得益于“报行合一”政策的落地实施，以及银保“1 3”合作数量限制的取消，为银保渠道业务发展创造了更优的制度环境。
如今，分红险已成为各家险企的主推产品，银保渠道也成为分红险销售的“主战场”。大力发展银保渠道和分红险，已从单一险企的战术选择，升级为全行业的普遍共识：发展高质量、高价值的银保业务，尤其是能够平衡客户长期收益与公司稳健经营的分红险业务，是寿险业穿越周期、实现高质量发展的关键路径。
在利率中枢下行和预定利率动态调整机制执行的背景下，人身险公司普遍加大对分红险尤其是长期分红险等收益浮动型产品的开发和销售力度，产品结构优化成效初步显现。
作为行业内首批完成产品结构调整的险企，中信保诚人寿早早洞察行业利率环境与客户需求变化，推进产品结构转型。在银保渠道，该公司持续围绕客户实际需求提升供给能力，打磨公司服务亮点，打造银保视角下特有的“保险 服务”组合方案，推动产品供给与服务质量双提高，构建起围绕客户全生命周期、“以客户为中心”的多元化产品货架体系，形成高质量的银保供需匹配关系。
中信保诚人寿始终秉持着“以客户为中心”的发展理念，聚焦客户财富管理与传承需求，全力为客户提供兼顾安全性、收益性、流动性的优质分红险产品。2025年第一季度，该公司重点推动浮动收益型产品销售，成效显著，一季度分红险类产品新单年缴化保费同比增长231%。
股东赋能 分红实力，驱动分红险高质量发展
作为中信集团与英国保诚集团联合创立的合资险企，中信保诚人寿兼具综合金融资源禀赋与国际保险服务经验，在银保渠道分红险领域具备天然优势，更通过精准举措将优势转化为实实在在的经营成效。
股东背书构筑“硬实力”底座，为分红险转型提供坚实支撑。2024年，中信金控与保诚集团连续两轮增资，将中信保诚人寿注册资本从23.6亿元增至73.6亿元，充足的资本金不仅提升了公司偿付能力，2025年三季度核心偿付能力充足率110%、综合偿付能力充足率215%，更赋予其长期投资与产品创新的充足底气。
经营业绩稳健增长，分红险规模持续攀升。2025年前三季度，中信保诚人寿实现净利润31.4亿元，与2024年相比增加了63.9亿元，在保险行业中排名15，居行业前列，保险业务收入累计达278.3亿元，同比增长17%，呈现增收又增利的良好势头。
截至2024年底，中信保诚人寿分红账户总规模超700亿元，成立以来累计向客户分配红利近76亿元，分红实现率长期保持稳定。2025年第一季度，该公司分红险类产品新单年缴化保费同比激增231%。截至11月30日，银保渠道新单规模保费达99.3亿元，同比增长114%，其中分红险贡献占比42%，充分证明银保分红险战略已实现“规模与价值”的双重突破，获得市场认可。
强投资能力夯实分红底气。专业的投资管理水平直接决定分红险“能分多少”，是分红险长期价值的核心基石。中信保诚人寿坚持长期稳健投资理念，2024年综合投资收益率达7.52%，远超行业平均水平，2025年前三季度，其投资收益率为4.21%，持续保持稳健表现。
值得注意的是，中信保诚人寿充分发挥保险资金长期稳健优势，增强对重点领域的投入力度，综合运用多种投资工具，持续提升服务实体经济与国家战略质效。截至2024年末，该公司向实体经济领域投资规模近2150亿元，同比增速超过17%。
在股权投资方面，聚焦科技、医疗、新能源等成长性行业，通过股权投资为中小微企业，尤其是专精特新企业提供长期稳定的资本；在债权投资方面，通过债权计划、资产支持计划、公募REITs等工具，积极支持国家重大项目建设与重大战略实施，多数资金都投向了城镇化建设、轨道交通、创新扶贫、农村基础设施改造、国家“双碳”战略等实体经济领域，助力盘活存量资产，为区域协调发展战略和基础设施投资提供长期资金支持。
在重点项目布局上，公司聚焦实体经济与国家战略，在能源、资源、绿色金融等领域表现亮眼，深度参与国家级科技园区建设、新能源基础设施等长期优质项目，为分红账户提供了稳定的收益来源。截至2025年前三季度，中信保诚人寿总资产突破2700亿元，资管子公司资产管理规模近3700亿元。
在坚守长期投资逻辑的同时，中信保诚人寿还积极布局科技金融与绿色金融领域，累计投资千余家优质企业，践行“双碳”战略，将ESG理念融入投资决策，重点布局新能源、储能、污染防治等绿色产业，截至2025年第三季度，其绿色金融投资额超215亿元，位居合资寿险公司前列。
“产品 服务”双轮驱动，打造行业范本
当“报行合一”推动行业从“规模逐利”转向“价值深耕”，险企间的竞争早已超越单一产品比拼，而是“产品 服务”的综合实力较量。中信保诚人寿的优势，从来不止于产品本身，更在于将“金融为民”的理念融入服务全流程，通过数字化升级与全周期服务优化，让“以客户为中心”从口号变为实际体验。
在数字化转型浪潮中，中信保诚人寿将科技作为核心战略，覆盖营销、风控、客户服务等多个环节，推动效率与体验的双重提升。中信保诚人寿以科技重构服务流程：投保环节，独立研发在线智能医疗核保引擎、智能财务核保引擎，自动核保率提升至88%，最快投保时效缩短至20分钟，大幅减少客户等待时间，便捷又高效。
保险的价值不仅在“投保时”，更在“服务中”。中信保诚人寿围绕客户需求，推出多项服务升级举措，全流程服务提质，守护客户全生命周期。核保端对优质客户提升免体检、免财务资料额度，简化健康告知问卷，降低投保门槛；保全端推出失效保单特别免息复效活动，减轻客户经济负担，优化保单借款流程，提升资金周转灵活性；客户服务端依托智能客服与满意度调研机制，精准响应客户需求。
在客户最关心的理赔环节，公司持续提升理赔效率与服务质量，客户通过官方微信服务号即可一键办理理赔申请、信息查询，实现 “理赔不用跑”，保全业务最快处理速度可达30秒。这些数字化工具不仅提升了业务效率，让客户在银行网点或线上都能享受便捷服务。
所有产品与服务创新的背后，是中信保诚人寿对“金融为民”价值观的坚守，始终遵循“保险姓保”回归本源，聚焦民生福祉。今年恰逢中信保诚人寿成立25周年，该公司积极构建“保险 ”生态体系，以产服融合推动高质量发展，正式发布了“康、养、育、富”全生命周期产品服务体系，围绕健康医疗、子女教育、养老陪伴、财富管理四大场景，构建覆盖客户全生命周期的综合服务生态：
健康领域：打造“检、诊、护、康”四维服务矩阵，创新“防癌筛查”等特色项目，让保单成为客户的“健康守护伙伴”；
养老领域：结合中国“9073”养老格局，构建“康护 旅居 居家”三位一体模式，服务权益覆盖超8万客户；
教育领域：推出“3 3 N”服务体系，全面覆盖全学龄段教育需求；
财富管理领域：首创“保险 信托 养老”直付模式，实现财富传承与养老服务的精准对接。
这些“以客户为中心”的经营导向，让保险服务从“销售”转变为“有温度的守护”。在银保渠道价值回归与大力发展分红险成为行业共识的当下，中信保诚人寿以“股东赋能 渠道协同 服务深耕”的实践，给出了银保分红险高质量发展的“专属答案”，充分诠释了合资险企在银保分红险领域的标杆实力。