12月17日，沪深两市小幅上扬，通信板块涨幅居前。截至10点45分，创业板人工智能ETF南方(159382.SZ)涨2.49%，天孚通信涨7.43%。
（一）顶层战略再定调：“人工智能 ”成为驱动经济增长的核心引擎
人工智能产业的战略地位在近期获得强化。12月举行的中央经济工作会议将 “深化拓展‘人工智能 ’，完善人工智能治理” 列为明年的重点任务。与此前“开展‘人工智能 ’行动”的表述相比，从 “开展”到“深化拓展” 的转变，标志着人工智能已从鼓励发展的前沿领域，明确为国家培育新质生产力、驱动经济增长的核心引擎。这一最高层级的定调，为人工智能技术与实体经济各行业的深度融合提供了政策确定性，开启了以解决实际产业问题、创造经济价值为核心的“人工智能 ”新阶段，为整个产业链的长期发展注入了强劲的政策动力。
（二）技术奇点临近：GPT-5.2引爆企业级应用，算力需求获根本性支撑
产业发展的核心驱动力来自于技术的革命性突破。OpenAI近期发布的GPT-5.2系列模型，标志着人工智能从“问答工具”向“生产力伙伴”的质变。该模型在针对44类知识型工作的GDPval测试中，在70.9%的情况下表现达到或超越人类顶尖专业人士水平。这意味着AI首次具备了大规模承担并可靠完成复杂企业任务的能力，正从“帮我写”走向“帮我做”。技术可用性的飞跃将极大加速AI在企业端的渗透与商业化落地，从而从根本上支撑起对底层算力基础设施长期、稳定且不断增长的需求。
（三）确定性主线浮现：光模块产业链站上需求与技术变革的交汇点
在AI算力需求的洪流中，光模块产业链的景气度具备极高的确定性。这一确定性源于两个方面：（1）需求的爆炸式增长：全球AI竞赛正驱动高速光模块需求激增。行业预测显示，2025年全球800G以上光模块需求量将达2400万支，到2026年预计暴增至近6300万组，增幅高达2.6倍。为保障供应，头部客户已对上游核心激光芯片产能进行战略锁定，导致关键元件交期排至2027年后，凸显了供应链的极度紧张与需求的迫切性。（2）技术的代际革命：为突破传统方案的功耗与带宽瓶颈，产业正在向更先进的共封装光学（CPO） 和硅光技术演进。行业巨头英伟达已在其新一代交换机中全面导入CPO技术，因其能带来3.5倍的电源效率提升和63倍的信号完整性提升。研究机构预测，硅光技术在光模块中的市场份额将从2025年的30%提升至2030年的60%。中国头部光模块厂商凭借在硅光、CPO等前沿技术上的大规模投入和量产能力，正从关键的“备胎”转变为核心破局者与趋势引领者。
创业板人工智能ETF南方(159382.SZ)是布局人工智能、光模块产业趋势的高效工具。其跟踪的创业板人工智能指数含“光”量极高，前十大成分股精准覆盖光模块龙头组合“易中天”（新易盛、中际旭创、天孚通信），合计权重近51%。不仅覆盖光模块，其同时囊括了GPU、存储、SoC等算力全环节的核心企业，完整对标了构建自主AI产业体系的核心需求。板块受益于全球AI基建与中国市场产业政策下的贝塔浪潮，创业板人工智能ETF南方(159382.SZ)中长期配置价值凸显。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。