今日（1.5），AI应用午后走强，信创50ETF（560850）涨超3%强势冲击三连阳，成交额再度放量！软件50ETF（159590）亦涨近3%，自2025年12月24日以来，强势冲击七连阳！
【主题风向标：AI应用有望接力】
国泰海通指出，AI应用迎密集催化。近期，Meta大额收购AI智能体公司Manus，强化端到端执行能力，国产大模型公司智谱、MiniMax港股上市，强化资本实力与全球布局。AI应用产品性能跃升激发用户使用需求，国产大模型公司股权融资提速，AI应用商业模式持续优化。从可用到好用，AI 应用进入智能体发展阶段，多领域渗透率持续提升，逐步显现增收与降本效果。（来源：国泰海通证券20250104《主题风向标1月第1期：AI应用与机器人主题有望接力》）
华创证券表示，可以从近期的模型上市，看AI应用机会。中国大模型厂商智谱与MiniMax 正式启动招股，预计分别于2026年1月8日和2026年1月9日在港交所挂牌上市。
中国大模型企业相继登陆港股，标志着“技术—产品—资本”闭环正式跑通：一方面，二级市场为仍需巨额投入的基座模型提供公开融资通道，缓解一级市场钱荒，让算力、算法、人才高周转得以持续；另一方面，市值透明化把收入增速、毛利率、ARR 等硬核指标摆上台面，倒逼创业公司从参数比较转向实际盈利能力，加速商业模式收敛。
更重要的是，上市审计与信息披露让高层、央企、金融机构对国产模型的安全性、可控性、可持续性有了量化参照，采购门槛随之降低，G/B端需求将更快释放。由此带来的“资金—场景—数据”正循环，不仅提升国产模型迭代效率，也为芯片、框架、应用层伙伴留出更长的配套窗口，使中国AI产业第一次在全球竞赛里拥有可自我输血的资本跑道，而非单纯依赖补贴或风投。
（来源：华创证券20260105《计算机行业重大事项点评：从模型上市，看AI应用机会》）
【Manus即将加入Meta，AI Agent应用推广有望加速】
12月30日，Manus发布公告称，Manus即将加入Meta。Manus称，这是对Manus在通用AI Agent领域里工作的认可。根据Manus公告信息，根据2025年12月初统计的数据，上线至今，Manus已处理超过147万亿个token，并创建了超过8000万台虚拟计算机。平安证券认为，Manus加入Meta，考虑到Meta平台上的数百万企业和数十亿用户的庞大用户群体，Manus的发展将有望进一步加快。以Manus等为代表的全球AI Agent应用的推广进程未来将有望加速。
平安证券指出，当前全球AI大模型领域竞争依然白热化，有利于持续推动大模型应用的落地普及，也将拉动AI算力市场持续高景气。Manus加入Meta，考虑到Meta平台上的数百万企业和数十亿用户的庞大用户群体，Manus的发展将有望进一步加快。以Manus等为代表的全球AI Agent应用的推广进程未来将有望加速。以Kimi K2 Thinking、DeepSeek V3.2等为代表的我国国产大模型持续迭代，能力持续提升，将进一步推动国产大模型从“可用”到“好用”，加快国产大模型在千行百业应用场景的落地，加快我国大模型产业的发展。
（来源：平安证券20260104《Manus即将加入Meta，AI Agent应用推广未来将有望加速》）
资料显示，信创50ETF（560850）跟踪中证信创指数，主要权重集中在计算机软件（43%）、云服务（23%）、计算机设备（18%）和半导体（13%），计算机软硬件兼具，可以说和长期主线“国产替代”高度相关，且受到DeepSeek直接拉动。场外联接（A类：021602；C类：021603）。
硬件为基，软件为核。软件50ETF（159590）紧跟中证全指软件指数，一键布局AI软件全产业链！指数精选50只成分股，对于基础软件、应用软件、软件服务覆盖全面：约67%权重为应用软件，15%以上为AI相关领域，信息安全占10%，其余约7%为信息技术和基础软件。布局AI应用终局，认准软件50ETF（159590）！场外联接（A类：023254；C类：023255）。
风险提示：任何在本文出现的信息，包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。软件50ETF属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，投资需谨慎。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于中证信息技术应用创新产业指数成份股的持有风险，请关注部分指数成份股权重较大、集中度较高的风险，请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险等。
以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
