1月12日，沪深两市延续涨势，传媒、计算机、国防军工板块涨幅居前。截至11点，创业板人工智能ETF南方(159382.SZ)涨4.48%，蓝色光标涨20.02%。
宏观方面，1月7日工信部等部门发布的《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》与《“人工智能 制造”专项行动实施意见》，标志着工业智能化从试点探索进入体系化、规模化推进新阶段。两份文件明确了“网智共生”新范式，设定了企业网络改造、行业数据集建设及模型协同发展等量化目标，并提出到2027年推动多个通用大模型应用、打造百家标杆企业等具体任务。该政策与“东数西算”的算力基础及高技术制造业景气表现形成共振，为工业互联网、AI算力、智能装备等全产业链注入增长动力，驱动工业智能化全面加速。此外，教育部推进人工智能赋能教育，提出“四个未来”构想并计划2026年出台政策深化教育数字化，教育AI应用赛道潜力大。
计算机方面，DeepSeek有望于2月中旬正式发布下一代V4模型，其在编程能力、长代码理解、数据模式学习与推理可靠性等方面预计取得突破，或将延续此前开源影响力并带来新的惊喜。同时，智谱与MiniMax于1月初相继登陆港股，市值分别达到近700亿港元和超千亿港元，两家公司近年来收入均实现强劲增长。行业近期催化密集，AI应用端发展有望持续获得推进。
电子方面，三星电子2025年第四季度业绩显著提升，营业利润同比增长208.2%，主要受益于AI需求激增带动的存储芯片涨价。公司已将资源集中投向HBM、DDR5等高端存储产品，相关产品价格自2025年9月以来涨幅显著。此外，华为近期报告预测，到2035年全社会算力总量将实现十万倍增长，通用人工智能有望推动行业进入上行周期。
创业板人工智能ETF南方(159382.SZ)跟踪创业板人工智能指数（970070），覆盖产业链中AI应用、AI硬件等核心环节，作为含“光”量极高的ETF，光模块行业正直接受益于AI资本开支浪潮，其高景气度与盈利爆发具备高度确定性，建议持续关注创业板人工智能ETF南方(159382.SZ)的配置价值。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。