1月12日，A股三大股指早盘探底后集体拉升，截止午盘，沪指涨0.75%报4151.14点，深成指涨1.31%报14305.1点，创业板指涨1.17%报3366.71点，科创50指数涨2.26%报1509.29点。沪深两市半日成交额2.31万亿，全市场超3800只个股上涨，其中139只个股涨停。
盘面上热点轮番活跃，AI应用概念全线爆发，掀起涨停潮，引力传媒6天5板，利欧股份、美年健康、天下秀、省广集团2连板；商业航天概念延续强势，鲁信创投12天10板，金风科技5连板，通宇通讯4天3板；光伏概念表现活跃，东方日升触及20cm涨停；零售概念走高，茂业商业2连板，三江购物、家家悦涨停；下跌方面，油气、煤炭等方向跌幅居前。
热门板块
AI应用方向延续强势
AI应用方向延续强势，引力传媒6天5板，视觉中国、新华网、利欧股份竞价涨停，众诚科技、迪安诊断、易点天下、值得买涨超10%。
消息面上，2026年伊始，CES2026、智谱和Minimax上市、豆包上春晚、马斯克宣布开源X推荐算法，以及后续的DeepSeekV4等催化，使AI应用成为市场热点。中信建投表示，随着模型能力不断提升，尤其是推理与长窗口成本的显著下降，AI下游应用场景正加速进入商业化验证阶段，重点关注搜索&营销、Coding、多模态、Agent、AI for Science领域。
商业航天概念继续走强
商业航天概念继续走强，巨力索具、杭萧钢构3连板，通宇通讯、电科芯片涨停，信科移动、星图测控、泰胜风能等涨超10%。
消息面上，1月10日消息，我国2025年12月向ITU申请了超20万颗卫星的频轨资源；作为对比，全球商业航天的领头羊，SpaceX向ITU提出了第二代星链（Gen2）约3万颗卫星的申请，加上1万颗已发射，总共4.2万颗，只有我国申请量的1/5。
GEO概念延续强势
GEO概念延续强势，利欧股份、引力传媒、博瑞传播涨停，易点天下、值得买涨超10%，浙文互联、天龙集团涨幅靠前。
消息面上，马斯克当地时间1月10日在社交媒体平台X发文称，将在一周内正式开源X平台最新的内容推荐算法。这一举动被市场普遍解读为“马斯克也要涉足GEO”。
光伏概念再度活跃
光伏概念再度活跃，钙钛矿电池、太空光伏方向领涨，东方日升、迈为股份、捷佳伟创涨超10%，此前杭萧钢构、金晶科技涨停，国晟科技触及涨停续创历史新高，天合光能、金辰股份等跟涨。
消息面上，近期钧达股份、晶科能源、天合光能等光伏上市公司对太空光伏的关注度显著提升，并且均重点提到钙钛矿技术在太空的应用前景。
机构观点
华西证券：把握做多窗口 牛市行情或将继续推进
伴随市场成交额突破3万亿元，A股震荡中枢再度向上突破，春季做多窗口期有望延续：一是12月PMI和通胀数据好于预期，为春季行情提供基本面支撑；二是场外资金入市意愿显著回升。年初至今融资资金、外资等增量资金加速流入，后续保险资金、居民资金等多路场外增量资金入市值得期待；三是春节前后，科技产业事件催化预期有利于市场风险偏好的维持。行业配置上，1)关注科技产业主题行情的扩散：如AI应用、商业航天、机器人、国产替代、核聚变等；2)受益于“反内卷”与涨价方向，如化工、有色金属等。
华泰证券：春季行情或仍有空间，建议关注游戏、免税、电池等行业
华泰证券认为，强动量效应下，春季行情或仍有空间，但从行业涨跌幅标准差、成交额占比以及杠杆资金和ETF的动向看，交易结构较为集中，部分热点板块或需消化拥挤度压力，行情转向轮动的概率逐步上升。业绩预告窗口期将至，建议结合基本面预期，寻找高性价比方向，聚焦外需链景气改善品种以及后续有催化且拥挤度相对低的主题，具体到行业层面，建议关注游戏、免税、电池、工程机械、农化。中期配置思路不变，电力链上游资源品逢低吸筹。
中信建投：投资与需求端利好频出，关注扩内需与高景气细分赛道
中信建投研报表示，开年以来国内经济投资与需求端利好频出，投资端国家发改委提前下达提前批“两重”建设项目清单和中央预算内投资计划，共计约2950亿元，较上年同期多950亿元，各地专项债与政府债也靠前发行，项目的集中开工和政策工具支持对投资形成强劲支撑。需求端物价水平也超预期回升，PPI环比增长0.2%，同比降幅收窄至1.9%，近期国常会进一步部署实施财政金融协同促内需一揽子政策，促进消费与民间投资。中信建投认为在2025年下半年以来一系列政策工具影响下，投资增速将明显回升，社会需求也出现显著修复，建议关注钢结构、基建等低估值顺周期板块。近期太空光伏、核能与存储等行业利好较多，建议关注核电建设、洁净室等建筑企业。