部分共和党议员以及前美联储和财政部官员纷纷表达对美联储主席鲍威尔的支持，在周一早盘下跌后美股出现反弹。道琼斯工业平均指数上涨86点，涨幅0.2%。标准普尔500指数上涨0.2%，纳斯达克综合指数上涨0.3%。
美元兑欧元、英镑和瑞士法郎等货币贬值。长期美债收益率上升。10年期美国国债收益率上升2个基点至4.19%。
当天交易伊始，美联储收到大陪审团传票并遭司法部威胁刑事起诉的消息影响，美国股市、债市以及美元均出现抛售。多位市场评论人士、前任美联储主席与财政部长，以及部分国会共和党人随后公开发声，批评这一做法。
鲍威尔表示，这项调查只是特朗普意图终结美联储独立性的借口，而特朗普周日否认了这一说法。被视为鲍威尔潜在继任人选的凯文·哈塞特表示，市场应欢迎此次调查，了解纳税人资金流向是很重要的。
道指盘中一度下跌1%，最终实现了自2024年10月14日以来最大盘中反转。科技板块再次领涨，半导体和人工智能概念股表现尤为突出。
日用消费品、材料、工业和科技板块领涨。金融板块则在特朗普提出将信用卡利率设定一年期上限为10%的要求下承压。Synchrony Financial、Capital One和American Express成为标普500中表现最差的个股之一。摩根大通下跌也拖累了道指表现。
谷歌母公司Alphabet（GOOG）周一上涨1.09%，成为第四家市值突破4万亿美元的公司，受益于其在人工智能领域的新进展。目前，谷歌已成为仅次于英伟达的全球第二大市值公司。
此前CNBC报道称，苹果公司（AAPL）已选择谷歌的Gemini模型为其人工智能相关产品提供技术支持。苹果在提供给吉姆·克莱默的一份声明中表示：“经过仔细评估，我们认为谷歌的技术为Apple Foundation Models提供了最强大的基础，我们对它将为用户带来的创新体验感到兴奋。”
苹果与谷歌已有合作关系，谷歌每年向苹果支付数十亿美元，以确保其搜索引擎成为Safari浏览器的默认选项。得益于旗下Google Cloud Platform，谷歌是人工智能投资热潮的最大受益者之一。
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其他公司新闻方面，英伟达公司计划在未来五年内与礼来公司共同投资10亿美元，建设一个新实验室，目标是加速人工智能在制药行业的应用。
法国兴业银行决定放弃自研的人工智能工具，转而采用微软公司的Copilot解决方案。
派拉蒙Skydance公司在与华纳兄弟探索公司长达数月的争夺战中再度升级，表示计划提名董事会成员，阻止其与Netflix合并。
一份新的参议院报告指出，联合健康集团采用“激进策略”来最大化诊断数量，从而提高对私营医保计划患者的付款标准，这使美国最大健康保险公司面临更大压力。
礼来公司周一表示，公司备受期待的减重药片预计将在2026年第二季度获得美国监管批准，比此前所示略有延后。
诺和诺德公司首席执行官表示，其肥胖症药片将使公司能够覆盖尚未使用GLP-1药物的大量患者群体。
Moderna公司表示，在美国的新冠疫苗业务去年表现好于预期，成为这家疫苗制造商的少数亮点之一，公司正面临疫苗接种需求下降的困境。
Abercrombie & Fitch公司的假日销售令人失望，引发零售类股票普遍下跌。
Shake Shack公司公布第四季度初步销售数据低于华尔街预期，进一步反映出现做快餐业面临的困难。
美国最高法院驳回赫兹全球控股公司避免向债券持有人支付逾3.2亿美元的请求。相关支付与该公司在疫情期间申请破产有关，法院维持了对债权人有利的裁决。
迈克尔·塞勒的Strategy公司增持近12.5亿美元比特币，成为自去年7月以来该公司最大一笔加仓。
宏观消息方面，12月美国消费者价格指数（CPI）将于周二早间公布，预计2025年最后一个月的通胀压力保持稳定，整体CPI预计较前一个月上涨0.3%，同比上涨2.7%。这一年增幅将与11月低于预期的数据持平。剔除食品和能源这两个波动较大的项目后的“核心”CPI预计也将环比上涨0.3%，同比上涨2.7%。其中年增幅相比11月将出现小幅上升。
分析方面，尽管美股信息技术或金融板块通常更受关注，但材料板块近期表现非常强劲。标准普尔500材料板块指数在1月份已上涨约6.9%，是今年以来表现最好的板块。
材料板块包括矿业公司，近期受益于黄金、白银和铜等金属的上涨行情，周一上涨0.73%，收于自2024年10月以来的最高点。板块指数当前的历史最高收盘价为616.97点，，出现在2024年10月18日。
由于特朗普企图收购格陵兰，引发海外反美情绪，再加上美国国内对财政赤字支出日益担忧，外国投资者的紧张情绪似乎有所上升。这反过来使海外股票变得更具吸引力。
“在全球多元化投资组合中配置国际股票，现在比过去15年来都更有意义，”总部位于堪萨斯州欧弗兰帕克的Prime Capital Financial公司副首席投资官威尔·麦高表示。“你不必清仓美国股票。但我会把更多资金配置到海外市场，与美国并行投资。”
BMO资本市场的伊恩·林根表示：“美股早盘承压，但随着投资者对美联储独立性受压可能拖累风险资产的担忧减弱，市场稳定并略有回升。目前看来，股债两市都存在逢低买入的意愿。”
瑞银全球财富管理公司美洲区资产配置主管杰森·德拉霍表示，2026年年初经济基本面表现强劲，这可能足以推动市场继续上涨。
“新的一年对市场、经济和政策消息而言都是一个强劲开局。风险资产的亮眼表现表明，新闻中传递出的噪音大于信号，投资者对在这种高温经济中周期性增长加速的信心正在增强。”德拉霍在一份报告中写道。德拉霍指出，即便一些政策的出发点是为了提高民众的可负担性，但降低利率的效果仍可能对投资者有利。正因如此，他表示，市场“在年初强劲启动之后，今年不太可能悄无声息地下跌”。
对于华尔街的大型银行来说，去年是一个大丰年。本周将揭示2025年究竟有多好。美国几家最大银行的全年及第四季度财报将于本周陆续公布，摩根大通（JPM）将在周二早间率先披露业绩。美国银行（BAC）、花旗集团（C）和富国银行（WFC）将在周三发布财报，高盛（GS）和摩根士丹利（MS）则安排在周四公布。
每家银行的年利润预计都将较上一年增长。2025年，这六大银行的股价表现均优于标准普尔500指数。包括美国银行的易卜拉欣·普纳瓦拉在内的多位股票分析师，已经大胆预测2026年将成为KBW纳斯达克银行指数（^BKX）连续第三年跑赢标普500指数的一年。指数在2025年上涨了29%，而标普500指数上涨了17%。
普纳瓦拉在近期致客户的一份报告中写道，上世纪90年代末和2000年代初，银行股曾连续三年跑赢标普500指数。当前情况与当时相似，目前银行业的盈利前景“是自全球金融危机以来最好的”。
投资者更关心的是，这些机构如何看待2026年——它们对于整体经济状态拥有独特的洞察力，而华尔街许多人都预计美国经济将强劲增长。尤其是消费者部分格外受到关注，因为此前政府关门和数据中断使前景变得不明朗。关注重点将包括消费信贷状况，从贷款损失准备金到美国人如何使用和偿还信用卡。
过去一周，投资者几乎无视特朗普相关事件，转而关注经济基本面，而经济已显现出更健康的迹象。从生产力数据改善、半导体需求强劲、航运价格上涨，到工业产出和服务业增长，诸多指标让看涨投资者信心增强。
Nationwide的马克·哈克特表示，目前市场最显著的特征是投资者对越来越嘈杂的外部背景反应冷淡，包括地缘政治、政策风险和宏观不确定性。
Reflexivity的朱塞佩·塞特表示：“牛市依然有动力，即便政策内部或外部环境如何变化，我们仍有可能看到进一步上涨。”
麦格理集团的蒂埃里·维兹曼表示：“白宫最近一次试图影响美联储政策的行为，无论是否成功，都对中长期市场具有重要影响。如果成功，我们预计美元将走弱，收益率曲线将变得更陡，长期利率走高，通胀盈亏平衡率也将上升，在其他条件不变的情况下，这些将成为主导情境。”
凯投宏观的詹妮弗·麦基翁指出，主张“央行越独立，通胀越低”的证据常被夸大，即便完全独立，也无法保证未来通胀处于低位，“但如果政治持续干预货币政策，即使市场短期内选择忽视，也终将付出代价。”
摩根大通证券交易部门表示，特朗普政府对美联储独立性的最新攻击，对美国股市至少在短期内构成威胁。全球市场情报主管安德鲁·泰勒表示：“尽管宏观和企业基本面支持策略性看涨立场，但美联储独立性风险仍是一个悬而未决的问题，因此我们在短期内持谨慎态度。围绕美联储独立性的风险可能会令美股短期表现逊色。”
摩根士丹利旗下E*Trade的克里斯·拉金表示：“在忽视了上周的地缘政治意外后，美国市场本周伊始便面临国内政治头条。除非出现新的突发事件，市场可能将注意力转向企业财报和通胀数据。”
22V Research的一项调查显示，33%的投资者认为CPI公布后的市场反应将倾向“风险偏好”，45%认为“反应温和或不明显”，21%则认为将转向“风险规避”。
汇丰银行的马克斯·凯特纳认为，本周公布的美国通胀数据不太可能“引发市场不安”。他表示，如果有催化剂的话，将是类似过去两个季度那样易于超预期的第四季度财报季。
彭博智能的迈克尔·卡斯帕和黄文迪表示，整体来看，企业指引和一致预期的修正，正在推动投资者对第四季度美国盈利的预期，为可能再度出现亮眼财报表现铺平道路。根据当前预测，标普500成分股公司第四季度的盈利预计增长8.4%，2026年全年预计增长14.6%。若排除“华丽七雄”，这两项数据将分别为4.6%和13.3%。
但美国银行的萨维塔·苏布拉马尼安指出，强劲的每股收益增长并不意味着股价会出现强劲上涨。
“盈利前景乐观是合理的，即便预期偏弱也无需担忧——这是季节性现象，”她说。“但财报‘超预期’的表现未必带来明显超额回报：近期公布业绩的公司即便优于预期，隔日股价也并未明显上涨。往往盈利大年对应的股价回报反而低于平均水平——因为股市更倾向于提前反应，而不是事后反应。”
Ameriprise的安东尼·萨格林本指出，第四季度财报季的第一周可能为本月余下时间的股市走势定下基调。他表示，如果银行在信贷、利润率和资本配置方面发布强劲数据，可能增强市场信心，随着财报季逐步扩展至其他行业，这种信心将进一步扩散。但如果支出过高或前景展望转为谨慎，市场反应可能更为剧烈，叙事也可能转向更具选择性或更偏防御的风格。
“要想维持主要股指的上行，今年需要更多依靠盈利表现，”萨格林本总结道。“从本周开始，投资者将看到美国企业是否准备好迎接这一挑战。”
爱德华兹资产管理公司首席投资官罗伯特·爱德华兹表示，2026年市场走势很可能呈现锯齿形，股市在上半年可能出现7%至15%的回调，原因在于华尔街整体看涨情绪过高。
“市场情绪亟需重置，我们预计这种重置将在未来六个月内出现，”他说。“这次情绪修正是下一阶段牛市的必要燃料。我们预计股市将在年底创下新高。”
作为避险资产的黄金期货上涨2.5%，现货黄金上涨1.9%，至每盎司4593.38美元。白银期货上涨7.3%，均创下收盘纪录。
布鲁金斯学会全球经济与发展项目高级研究员罗宾·布鲁克斯周一上午在X平台上表示：“如果你在想为什么人们会在历史高位买入贵金属，那是因为对美联储的攻击提醒了大家。”
他说：“这是一个高度破坏性的事件，正在引发避险需求。”
西德克萨斯中质原油价格上涨0.6%，至每桶59.47美元。
比特币上涨0.8%，至91336.45美元。以太坊下跌0.6%，至3098.59美元。