科创芯片板块回调，科创芯片50ETF(588750)跌近1%，资金重回涌入势头！芯片材料世界级难题攻克，AI催化芯片需求超级成长周期！

1月19日，A股市场震荡上行，沪指四连阴后首次收涨！硬科技板块回调，科创芯片50ETF(588750)下跌0.99%。资金重回流入态势，科创芯片50ETF(588750)上一交易日吸金超1600万元！

科创芯片50ETF(588750)成分股方面涨跌互现，盛科通信领涨8.74%，海光信息上涨4.76%，芯源微上涨3.20%，芯原股份跌超1%；佰维存储跌超4%，中芯国际、寒武纪等回调。

截至15:00，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。

行业消息面上，中国首创！攻克涉半导体世界难题！在芯片制造中，不同材料层间的“岛状”连接结构长期阻碍热量传递，成为器件性能提升的关键瓶颈。近日，西安电子科技大学团队通过创新技术，成功将粗糙的“岛状”界面转变为原子级平整的“薄膜”，使芯片散热效率和器件性能获得突破性提升。这项为半导体材料高质量集成提供“中国范式”的突破性成果，已发表在《自然·通讯》与《科学进展》上。

存储芯片方面，2025年起席卷全球的存储芯片涨价潮持续至2026年。价格方面，DRAM与NAND Flash价格自2025年四季度暴涨40%以上后，2026年涨势仍在延续，机构预计一季度涨幅将达40%-50%，二季度继续上涨约20%。

【自主创新加速：半导体材料/设备已形成“双轮驱动”！】

开源证券表示，外部风险强化自主诉求，内部扩产奠定成长基础，半导体材料/设备自主可控或加速。全球地缘政治风险加剧，对外技术依赖环节的“断供”隐忧或将被市场重新定价。半导体材料/设备的投资逻辑已形成“双轮驱动”。

材料：从“有”到“用”，产能先行，可满足核心客户需求。国产材料已从“单点突破”进入“体系化配套”的关键阶段。光刻胶：国产化攻坚核心区。高端KrF/ArF光刻胶国产化率仍处个位数，日本JSR、东京应化、信越化学等占据主导。面板光刻胶部分产品同样由日企把控。当前下游制造厂给予国产厂商的验证窗口与意愿或加强。材料龙头“产能先行”已就位：晶圆厂建设周期通常为2–3年，材料企业需依据下游产能规划提前建设配套产能，以匹配未来订单需求，并抢占份额。当前国产材料龙头已通过募投项目等方式完成前瞻布局。

设备：涂胶显影设备、后道测试设备及电子束检测设备有望受益。涂胶显影：2020年东京电子在涂胶显影领域市占率高达90%，据北方华创2025年答投资者问，国内市场规模达140亿元，当前国产化率仍较低。涂胶显影设备与曝光设备密切配合，性能直接影响光刻产出的良率与精密度，当前国内领军企业已实现 i线、KrF、ArF 等环节的覆盖，涂胶显影设备供应链安全重要性提升，国产替代空间广阔。后道测试机：爱德万在高性能SoC 及存储测试机占据较高份额。目前国产测试设备已在模拟及数模混合机台实现较高国产化率，正加速向高通道数、高频率的高端SoC测试及存储测试领域渗透。禁令有望加速国产高端测试机的验证。量检测：日本Hitachi在CD-SEM领域占据较高份额，当前国产设备公司正逐步进入该领域，如中科飞测、精测电子与中微公司等已经推出相关产品。（来源于开源证券20260107《供应链安全事件催化，半导体材料/设备自主可控有望提速》）

【AI催化：算力需求爆发，存力涨价热潮！】

平安证券指出，人工智能蓬勃发展，拉动HPC快速增长，算力、存力芯片以及其他周边芯片需求火热。算力芯片是人工智能基础设施的核心，市场需求强劲，国内算力芯片厂成长空间可观。

浙商证券指出，市场需求：AI驱动，超级成长。AI技术革命正从云端与端侧双向重塑存储需求，驱动行业向高性能、大容量、低功耗升级，开启超级成长周期，全球存储市场规模预计从2025年2633亿美元增至2029年4071亿美元，2025-2029E CAGR11.5%。市场结构变革中，服务器成最大应用领域，AI端侧（AI手机、AIPC等）增速领跑，成为未来增长核心动力。云端侧，大模型训练、数据中心扩张推升DDR5、高容量SSD、HBM等高性能存储需求；端侧，AI手机需更大LPDDR内存与更快UFS闪存支持本地大模型运行（2029年AI渗透率54%），AIPC对大容量存储需求激增（2029年AI渗透率69.2%），直接带动手机等消费电子存储需求触底反弹。AI以“云端 端侧”双轮驱动成为核心引擎，引领存储行业迈入结构性增长新阶段。（来源于浙商证券20250115《存储行业深度报告：AI纪元，存赢未来》）

布局AI需求 国产替代双主线催化下的科创芯片板块，可关注指数化投资方式，解决产业链环节复杂、投资分析难度高等难题！

市场上芯片相关指数众多，选取当下热门的科创芯片、半导体等指数进行比较，可以发现，虽然均聚焦为芯片板块，但在指数编制上却大有不同。一句话总结：科创芯片指数聚焦芯片核心环节，“含芯量”更高，弹性强，成长性高。

【科创芯片：“含芯量”更高】

从选样空间来看，相比其余指数在全市场范围取样，科创芯片50ETF(588750)标的指数选样空间为科创板，而科创板聚焦“硬科技”板块，是A股芯片公司大本营，近3年来芯片上市公司中，平均超九成数量的公司选择在科创板上市，平均市值占比达到96%。

从行业分布来看，科创芯片50ETF(588750)标的指数聚焦芯片“高精尖”的上游中游环节，核心环节占比高达96%，高于其他指数。

从调仓频率来看，科创芯片50ETF(588750)标的指数选取季度调仓，能更敏捷地反映芯片产业链发展趋势。

截至2025/11/28

【科创芯片指数：成长性更强】

由于科创芯片50ETF(588750)标的指数聚焦芯片“高精尖”的上游中游环节，在周期成长与国产替代加速下，展现出较强的成长性。

科创芯片50ETF（588750）标的指数2025年前三季度净利润增速高达94%，2025年全年预计归母净利润增速高达97%，大幅领先于同类，成长性更强！

截至2025/11/28

【科创芯片指数：向上弹性强】

科创芯片50ETF(588750)具备20cm大长腿，抢反弹更快，向上修复弹性在同行业指数中更强，924至今最大涨幅高达173%！从夏普比率和最大回撤来看，科创芯片指数不仅风险调整后的收益表现更优，而且走势相对稳健。

截至2025/11/28

看好芯片核心科技，可关注科创芯片50ETF（588750），跟踪复制科创芯片指数，涨跌幅弹性高达20%，覆盖芯片产业链核心环节，高纯度、高锐度、高弹性！低门槛布局科创芯片核心环节，高效把握“新质生产力”大行情，抢反弹快人一步！场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），可7*24申赎。

以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。