【有色】
卖方指出，海外LME铝价突破前高，国内铝库存淡季累库有限甚至去库，贸易商对旺季展望积极；矿机矿服产业链亦值得关注。
桥水基金创始人达里奥警示，世界正处于持续约80年的“大周期”末期，或将面临剧烈秩序重组。
相关ETF： 有色矿业ETF招商(场内：159690；场外：026477)
【卫星互联网】
国内攻坚：中国商飞发文强调全力突破可重复使用技术。
巨头进展：SpaceX或在六月中旬进行IPO。
基础设施：国内首个商业航天共性试验平台官宣建设。
相关ETF： 卫星产业ETF(场内：159218)
【人工智能】
业绩与需求：工业富联、SK海力士、希捷、ASML等产业链巨头业绩超预期，ASML称客户对AI需求乐观。
投资与生态：软银据悉正洽谈向OpenAI追加高达300亿美元投资；近一年全球模型Tokens使用量增长244%；腾讯云、阿里云上线Clawdbot。
硬件趋势：卖方指出随着功率提升，液冷Cage逐渐受益；盘中有关英伟达VR200方案的传闻被辟谣。
相关ETF： 云计算ETF(场内：159890，场外：021716)、半导体设备ETF(场内：561980，场外：020464)、软件龙头ETF(场内：159899，场外：018385)
【核聚变】
中国科大“FLAME”装置即将迎来首次放电，在“场反位形”技术路径上取得关键性工程突破。
相关ETF： 科创综指ETF招商(场内：589770，场外：023739)
【策略观察】
周三成交2.97万亿，微幅增量。市场在监管对情绪股及权重股的压制下，做多动能被迫转向产业趋势清晰、业绩确定性高的方向。板块方面，有色金属、石油石化、煤炭等周期板块全线领涨，农业亦跟随启动，周期主线强度显著。科技与周期构成当前市场的双轮驱动，但周期板块因其持续的涨价逻辑和低波动特征，更受稳健资金青睐，当前进入加速阶段。题材层面，除周期外，AI硬件（如液冷）持续挖掘细分机会；卫星、机器人等调整后的方向出现企稳迹象。市场在消化前几日轮动规律后，面临寻找新节奏。建议投资者在纷繁的细分催化中做减法，坚定持有具备坚实产业逻辑和业绩趋势的核心方向。
相关ETF： A500指数ETF(场内：560610，场外：022455)、沪深300增强ETF(场内：561990，场外：024636)、中证红利ETF(场内：515080，场外：012643)
风险提示： 以上内容仅为市场信息汇总，不构成任何投资建议。提及个股及ETF仅供分析参考，不做推荐。市场有风险，投资需谨慎。