今日（3.10），受OpenClaw爆火叠加全球局势影响，算力板块反弹，“算力ETF”云计算ETF汇添富（159273）一度涨超3%，现仍涨1.26%，盘中成交额2400万元。资金面上，近20日净流入超3000万元！
消息面上，美高层宣布冲突可能很快就会结束，受其言论推动，国际油价大跌，科技股集体反弹。
开源AI智能体OpenClaw在全球掀起热潮，国内已有多家互联网大厂跟进。腾讯宣布，旗下全场景AI智能体WorkBuddy正式上线。该产品兼容“小龙虾”OpenClaw的功能，用户只需下载安装后连接企业微信，即可迅速通过手机实现远程操作，无需进行云端部署。目前腾讯“AI养虾”全家桶已经有五只“龙虾”，分别为：腾讯版“龙虾”WorkBuddy、接入企微的OpenClaw、QQ接入的OpenClaw、腾讯云轻量云部署的OpenClaw以及正在内测的QClaw。
云计算ETF汇添富（159273）标的指数热门股多数飘红：优刻得-W涨超10%，云赛智联涨超4%，中际旭创涨超3%，腾讯控股、新易盛涨超2%。
注：标的指数成分股仅做展示，不作为个股推介。
【全民养龙虾时代将至？“卖铲人”云计算抢先一步！】
OpenClaw俗称“龙虾”，是一款开源、本地优先的AI Agent框架，把大型语言模型（LLM）从“会聊天”的对话工具，转变为能够直接操作用户计算机、执行跨平台、跨应用复杂任务的助手。OpenClaw于2025年11月在GitHub发布后迅速走红，在4个月内星标突破25万，成为GitHub历史上星标增长最快的项目之一，甚至超越了Linux和React等知名项目。
从技术上来看， OpenClaw能够拆解任务、联网搜索、调用本地软件、自我纠正重试并向云端大模型发送请求，其多轮自我修正和庞大上下文的特性意味着Token消耗量面临指数级增长。开源证券认为，OpenClaw快速出圈或将驱动AI云算力持续增长。广发证券测算认为，OpenClaw应用在两年内或可创造25%的新增算力需求。
AI应用激增拉动算力需求，租赁涨价潮席卷全域市场。据行业监测，2026年开年AI算力需求激增驱动算力租赁市场进入涨价周期。截至2月底，英伟达H200、H100等高端GPU租金环比上涨15%-30%，H200时租达7.5-8.0元/卡时，月租6.0-6.6万元，涨幅25%-30%；H100月租涨至5.5-6.0万元，涨幅15%-20%。交付周期延长至2027年Q2（H200）与Q1（H100）。头部厂商优刻得、森华易腾等已官宣3月全线涨价20%-30%。
AI应用普及与OpenClaw框架引爆推理需求，叠加英伟达产能受限、硬件成本上行及国产替代缺口，驱动市场进入“卖方市场”，开源证券判断短期内涨价或持续，OpenClaw的发展或大幅提升对于AI云IAAS的需求，AIDC、算力租赁、CDN作为AI云IAAS的核心组成板块，有望核心受益。（来源：开源证券20260309《重视OpenClaw“养龙虾”三大核心受益方向》）
【机构：OpenClaw如何利好云计算？】
2026年3月8日，腾讯正式向个人用户开放QQ机器人官方接入OpenClaw功能。用户通过手机QQ扫码登录后，点击一次即可创建机器人，单个QQ号最多可创建5个。创建后通过三条预设指令快速完成与OpenClaw的绑定，支持Markdown、图片、语音、文件等多媒体交互。同期，小米宣布开启手机移动端Agent产品Xiaomiiclaw的小范围内测，将这场原本在云端产生的算力争夺战直接“烧到了“手机和“人车家”的智能终端。
国联民生证券认为，这场OpenClaw引燃的“龙虾热“标志着具备终端键鼠接管与复杂任务自主执行能力的开源本地优先AI Agent框架OpenClaw，正系统性重塑云计算的供需结构。云厂商的商业逻辑已从单纯的“底层算力租赁”跃升为“Agent数字员工的工位提供商”。通过一键部署和价格补贴抢占应用入口，云厂商正逐步掌控下一代AI应用的底层分发权。
OpenClaw这类执行中枢将AI算力消耗从“Chatbot式的对话请求”转变为“全天候的持续运行”。相较单轮对话，Agent任务对应的Tokens、联网搜索、长期记忆、状态存储和长连接占用都会更高，单位用户的云消耗将明显抬升。这带来两方面的变化：
1、底层算力需求呈指数级增长：云厂商推广与社区部署案例显示，随着OpenClaw在国内快速出圈，2核2G、2核4G等轻量应用服务器成为最主流的承载规格之一，云端部署需求明显抬升；这一轮新增需求更偏向盘活低配CPU实例、基础存储与带宽资源。
2、供给端的“一键部署”与分发入口抢占：国内主流云厂商迅速跳过复杂的Docker或代码命令行部署，推出预装OpenClaw镜像的轻量服务器专属入口。例如腾讯云围绕智能体开发平台推出了明显的优惠政策，包括“0元直领”“15,000 PU/月资源点”“新人免费领取1个月免费版套餐包”等；同时，腾讯云开发者社区披露的OpenClaw线下活动出现“近千人报名”的现象，说明平台正通过价格优惠与生态活动双线推动Agent用渗透，意在将短期的高增流量转化为长期的SaaS订阅化留存。
国联民生证券认为，这种卡位本质上是为了将用户的应用数据、API密钥和网络环境深度锁定在自家云生态内。因此，当前云厂商围绕OpenClaw展开的竞争，其意图在于“抢占Agent第一次上线的位置”。一旦用户在某家云上完成首次部署，该云厂商就同时掌握了默认模型、默认技能、默认知识库、默认计费和后续扩容入口。
从商业化角度观察，腾讯已经把OpenClaw从“模型调用”上移为“平台服务 模型调用”的双层收费对象。且腾讯云在2026年1月已将旧的Token 资源包体系切换为订阅类套餐，说明Agent场景的定价单位正在从单纯Token，转向“套餐资源包 部署费 模型调用”的复合计费。国联民生证券认为，云厂商的共同逻辑非常清晰：先用补贴和一键部署把用户从本地安装迁到云上，再在模型调用、插件、搜索、知识库、长期记忆和多渠道接入上实现后续ARPU提升。（来源：国联民生20260309《“龙虾”系列研究之核心受益方向，云计算篇》）
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