3月12日，A股三大股指开盘走势分化，其中上证综指下跌0.23点，跌幅0.01%报4133.2点；深证成指下跌7.78点，跌幅0.05%报14457.63点；沪深300指数下跌3.78点，跌幅0.08%报4700.72点；创业板指数上涨7.5点，涨幅0.22%报3357.03点；科创50指数下跌3.3点，跌幅0.24%报1397.78点。化学纤维板块集体高开，吉林化纤、泰和新材、三房巷、中复神鹰涨停，吉林碳谷涨超20%，皖维高新、蒙泰高新、双欣材料、尤夫股份、优彩资源跟涨；化工板块反复活跃，三房巷涨停，金牛化工、中盐化工、金浦钛业、桐昆股份、中泰化学、怡达股份高开。
盘面上，市场焦点股亚盛集团（9天7板）高开1.98%，数据中心机柜出租的宁波建工（4板）平开，化工板块金牛化工（8天4板）高开3.64%、粤桂股份（4天2板）高开1.74%，并购重组的中南文化（3板）竞价涨停，算电协同概念股绿发电力（2板）高开9.06%、华电能源（2板）高开2.83%、中国能建（4天2板）高开2.03%，网络安全板块国安股份（2板）高开4.52%，金刚石散热概念股黄河旋风（2板）高开0.99%，光通信板块瑞斯康达（2板）低开3.22%。
个股动态
甲骨文：公司预计2027财年营收将达到900亿美元，较此前预期上调10亿美元，高于市场预期的866亿美元。
三安光电：公司与清华大学、中国移动等主体在MicroLED光电器件与高速光通讯领域展开深度合作，共同推进相关技术的研发与应用验证。公司生产的Micro LED光源器件性能卓越，已送样国内外头部企业进行模组组装验证。公司已在Micro LED材料和器件方面布局国内外专利400余件。
闰土股份：公司染料产品价格随行就市，采取价格跟随策略。因近期还原物价格上涨，公司分散染料黑价格近期也已每吨累计上涨约2.4万元，截至目前，公司分散染料黑报价在4.0万元/吨左右。
浙江荣泰：为了满足公司业务布局需求及相关监管备案的要求，公司拟将原生产项目“年产1.4万吨云母纸、4500吨云母制品及700万套机器人部件生产项目”变更为“年产1.4万吨绝缘防火材料及4500吨深加工制品生产项目”和“年产700万套工业丝杠生产项目”，同时投资金额、投资路径及实施主体也发生变更，其他保持不变。
鼎信通讯：公司专注于电力线载波通信、智能电网设备的研发、生产和销售，核心业务围绕“智能电表数据传输、电力安全防护”和消防业务展开，公司核心业务未发生重大变化。
璞泰来：公司通过境外全资孙公司紫宸马来西亚有限公司拟投资建设马来西亚年产5万吨锂离子电池负极材料建设项目，计划总投资2.97亿美元。公司本次投资建设负极材料生产基地将进一步完善公司海外产能布局，能够有效满足下游客户供应链管理及订单需求。
世运电路：公司人形机器人相关PCB产品处于小批量供应阶段，公司商业航天相关PCB产品处于研发打样阶段，未实施量产，预计对公司2026年收入不会构成重大影响。
东华软件：公司组建专业团队，在天津西青、广西柳州等地落地无人驾驶及车路协同项目，实现特定场景的商业化应用。设立“车联网创新中心实验室”，正在探索自动驾驶与低空物流、出行的协同应用。
惠城环保：公司20万吨/年混合废塑料化学循环工业试验装置于2026年2月7日开始满负荷试验，经80小时连续测试，装置实现100%负荷平稳运行，进一步验证了工艺的可行性，该装置已于3月9日恢复生产。公司会依据最优方案，全力推进达成目标。
金瑞矿业：公司所属全资子公司重庆庆龙精细锶盐化工有限公司（简称“庆龙锶盐”）、重庆庆龙新材料科技有限公司（简称“庆龙新材料”）自2026年1月5日起，对生产系统及设备进行全面停产检修，检修时间预计不超过60天。
热点题材
电网设备：
当地时间周二，谷歌、特斯拉以及另外5家电力设备、数据中心产业链公司宣布成立“电网利用联盟”（Utilize），旨在通过提高美国的电网利用率，实现降低电力成本和大幅增加用电负荷的目标。该团体主张，若充分利用现有电网，美国未来十年可为消费者节省超1000亿美元电费，并释放大量新增用电空间。根据标普全球测算，美国数据中心电力需求将在2026年达到75.8吉瓦，并将在2030年提升到134.4吉瓦。
算力：
11日，腾讯云智能体开发平台宣布，将对部分模型的计费策略进行优化调整。根据公告，混元系列模型Tencent HY2.0 Instruct与Tencent HY2.0 Think服务进行涨价。不论是输入价格或输出价格，此次涨价幅度普遍在4倍以上。以Tencent HY2.0 Instruct输入价格为例，由原先的0.0008元/千tokens调整为0.004505元/千tokens，涨幅高达463.13%。
储能：
近期储能产业迎来“安全刚需 海外爆单 政策红利”三重驱动。地缘局势强化各国能源自主可控诉求，分布式光储成为关键基础设施；海外户储多点爆发，新兴市场订单激增；政策层面，“新型储能”连续三年写入政府工作报告，被明确为“新兴支柱产业”，全国已有9省落地独立储能容量电价政策，为行业提供稳定收益预期。
AI智能体：
当地时间周二，英伟达CEO黄仁勋发表了一篇罕见的关于人工智能的长篇博客文章，这是他自2016年以来发表的第七篇公开长文。他预判，未来几年，传统的软件和APP形态或将消失，一种全新的软件范式AI Agent（智能体）极有可能成为主流。
化工：
据报道，中东地缘冲突升级推高国际油价，为国内煤化工路线打开成本套利空间，并带动MDI、TDI等产品价格上涨。同时，生意社监测显示，化工品价格普遍走强，苯酐、丙烯腈等74种商品价格上扬，而龙佰集团等27家企业亦集中发布钛白粉提价函。此外，政策层面持续推进“反内卷”措施，政府工作报告明确实施碳排放双控，助力行业竞争格局优化。
固态电池：
行业媒体报道，三星SDI正在开发满足实体AI应用高安全性、高输出要求的全固态电池，并采用软包形态以实现轻量化。该公司目标是明年下半年实现量产。三星SDI此前一直在为电动汽车研发方形全固态电池，如今计划多样化电池形态，将该技术应用于人形机器人、航空系统及下一代可穿戴设备等多个领域。
数控机床：
据报道，2026年开年以来，国内机床企业订单增长显著。当前，多家机床生产企业正积极扩大产能，开足马力赶订单。有企业负责人表示，自今年初以来，来自人形机器人、新能源汽车等领域的订单大幅增加，已排至9月份。
机构策略
中金公司：贵金属、资源品、资本品上行周期有望持续
当前中东地缘风险加剧，与全球流动性和AI恐慌交织，前者是结构性的，而后两者有望逐渐修复，通过资源自足和生产力提升来夯实国家安全仍是投资主线。向前看，地缘风险上升、和平红利减退是大概率事件，全球再工业化加速进程中，贵金属、资源品、资本品上行周期有望持续，同时利好有助于提升工业实力的相关科技板块，A股韧性更优。
国金证券：拥抱实物资产，不忘中国资产
当下世界面对科技挑战产业秩序，地区冲突挑战全球化秩序，在秩序繁荣期被遗忘的实物资产将具有系统重要性，而中国资产具有全球最强的实物属性。配置推荐上，首推具有战略资源价值的实物资产原油、油运、铜、铝、稀土、煤炭和橡胶；二是具备全球绝对龙头优势或出海加速的中国制造业——个股主要集中在机械设备、化工、电力设备等行业中；三是在压制因素扭转下寻找消费的结构性机会——旅游及景区、调味发酵品、啤酒及其他酒类、医药商业、医美等。
华泰证券：需求驱动的碳酸锂新周期
本轮周期和上一轮周期类似，同样是由需求景气度上升后所带来的价格上升周期。但不同之处在于，本轮储能景气周期出现之前，供给并未彻底出清，导致产业上游对于价格的判断并不精准，产业链上下游对价格的分歧较多。此外从宏观视角看，两轮周期还存在一个明显的不同之处，本轮周期供给端面临更加显著的资源民族主义事件催化。展望后市，在供给端“资源民族主义”氛围渐浓，叠加需求景气周期仍在进行，因此锂价或将延续偏强上行。
