存储芯片表现活跃，半导体设备ETF（561980）连续6日获资金逆势流入2.75亿元！

3月16日上午，存储芯片概念再度活跃，龙头佰维存储续创新高，板块内多股涨停。在需求爆发&供给刚性的背景下，据CFM闪存市场预计，2026年存储价格整体仍将延续上涨。

产业链方面，国泰海通认为，对处于爬坡期的国产存储企业而言，改善了现金流、缩短了折旧回收周期，盈利的改善和股价的提升有利于其借助资本市场完成产能扩张，利好国内封测、设备等产业链，助力国产替代进程加速。

或因于此，资金近期逆势布局半导体设备等态势明显——Wind数据显示，半导体设备ETF（561980）最近6个交易日连续获得资金净申购2.75亿元，显示资金或正借道布局国产替代主线。

大同证券认为，A股内生性的科技牛市逻辑仍在，最大的不确定性主要来自外部扰动，地缘政治和全球资本市场带来一定冲击，没有外部利空对于A股本身来说就是利好。

此外，从上周的产业动态来看，SK海力士追投150亿美元，存储三巨头晶圆厂建设博弈升级，反映全球存储芯片巨头正围绕AI需求（特别是HBM）展开新一轮资本竞赛。

上述机构分析指出，在这一背景下，上游半导体设备与材料领域的景气度值得留意，特别是那些已进入国际巨头供应链或在国内晶圆厂产线中份额持续提升的国产设备商。同时，英伟达业绩及指引的超预期表现，印证了全球AI算力需求依然强劲，产业链相关核心标的基本面具备较强支撑。

叠加相关政策动向以及国内晶圆厂新增产线国产设备金额占比达55%的数据，共同指向了一个产业趋势：在地缘政治背景下，半导体产业链的国产替代正在加速推进。关键环节（如刻蚀、清洗）国产化率的提升，说明国产设备已逐步从验证期进入放量期。

在此趋势下，国内晶圆厂扩产带来的国产设备与材料订单机遇值得关注，特别是那些已在主流产线实现批量供货、技术壁垒较高的细分领域龙头。

中证指数官网数据显示，半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，前十大重仓中微公司、北方华创、北方华创、中芯国际、海光信息、寒武纪、沪硅产业等半导体设备、材料和集成电路设计、制造业的龙头，100%覆盖四大核心产业链，前十大集中度高超75%，“半导体设备”含量超60%。

数据显示，截至3月12日，中证半导2020年、2025年至今区间累计涨幅分别为253%、72.89%，大幅领先科创芯片、半导体材料设备等主流可比半导体主题指数，凸显出更强的指数弹性和进攻性，或在新一轮半导体上行周期中更具反弹锐度。

数据来源：Wind，2020.1.1-2026.3.12

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。