中信银行金喜年：房抵经营贷与信用卡处于企稳过程中，前瞻性指标现向好迹象

3月23日，在中信银行2025年业绩发布会上，针对市场关注的零售资产质量问题，中信银行副行长金喜年作出了详细回应。他指出，当前零售资产质量与同业一样普遍承压，但从产品维度拆解来看，呈现出“一稳、一好、一在途”的分化态势，通过发展、管理、处置三端发力，风险总体可控。

资产质量呈结构性分化：按揭企稳、消费贷向好

对于零售资产的风险情况，金喜年将其大体分为三种情况。

首先是作为“压舱石”的按揭贷款资产质量已经企稳。数据显示，“我们的按揭不良率是0.41%，较上年下降了0.08个百分点。不良生成率0.29%，较过去两年的高点下降了0.47个百分点。”金喜年强调，按揭贷款占全行零售贷款的47.5%，这对零售资产质量的稳定至关重要。

其次是消费贷风险趋势向好。虽然受尾部客户出清及主动调结构影响，规模有所下降，但关键风险指标已现拐点。“车贷的不良生成率连续两个季度下降，信秒贷的不良生成率连续三个季度下降。

对于房抵经营贷和信用卡，金喜年坦诚这是当前的“难点”。他表示，这部分资产“目前还是在企稳过程中，也是我们下一步做好资产质量管控的关键”。不过，前瞻性指标已现向好迹象。

三端发力：在发展中化解风险

针对如何管控零售资产质量，金喜年提出从发展端、管理端、处置端三个维度重点发力。

在发展端，中信银行坚持“在发展中化解风险”。通过聚焦自主获客能力，以增量向好带动存量优化。两年来，零售信贷的低风险客群占比有效提升，“房抵贷高评分客户客群占比上升了14个百分点，信秒贷高评分客群占比上升了20个百分点。”同时，信用卡分行渠道获客占比上升12个百分点，高频消费场景获客占比上升33个百分点。

在结构优化方面，该行明确了按揭的压舱石定位，“按揭占比过去两年上升了3.6个百分点”。投放策略上，重点聚焦高能级城市，“去年我们增量90%多投向了一二线城市和人口净流入城市，存量的占比也超过了80%多。”

在管理端，核心在于严把入口与自主风控。金喜年指出，要“严管行为，防范操作风险引发新风险”，特别是关注“黑灰中介的治理和防范”。同时，深化“业务加风险的联防联控机制”，加快风控策略迭代升级。

在处置端，中信银行倾斜资源，“去年的核销资源，70%多用于零售的不良化解”。此外，通过建强清收队伍、拓宽处置方式以及加大中信集团协同化险力度，加速出清存量风险。

展望未来，金喜年表示，随着国家稳增长促消费政策落地、居民资产负债表修复以及风控能力提升，“相信零售资产质量会逐步企稳向好”。