港股午评：恒指跌0.93%，恒生科指跌1.7%，铝业股逆势走强，光伏出口退税将取消概念股集体下跌

截至午间收盘，港股恒生指数跌0.93%，报24719.2点，恒生科技指数跌1.7%，报4696.96点，国企指数跌0.74%，报8391.09点，红筹指数跌0.6%，报4139.28点。

大型科技股中，阿里巴巴-W跌1.88%，腾讯控股跌2.23%，京东集团-SW跌0.62%，小米集团-W跌1.52%，网易-S跌0.81%，美团-W跌1.34%，快手-W跌2.04%，哔哩哔哩-W跌3.34%。

全国猪价跌破5元创历史新低，猪肉板块跌幅靠前。光伏出口退税4月1日起取消，光伏股集体下跌。航空股继续走弱，保险股、中资券商股多数低迷。另外，供应忧虑推动铝价冲向3500美元，铝业股逆势走强，黄金股多数呈现反弹行情。

消息上，根据财政部、税务总局2026年第2号公告，自2026年4月1日起，光伏产品的9%增值税出口退税将全面取消。这意味着延续多年的光伏出口补贴时代正式终结，行业将从“政策驱动”转向“市场化竞争”。

伦敦金属交易所铝价在早盘交易中一度上涨6%，至每吨3492美元。澳大利亚铝业公司的股价也出现上涨。中东地区最大的铝生产商——阿联酋全球铝业公司（EGA）上周六表示，其位于阿布扎比的工厂遭受了"重大损失"，而国有公司巴林铝业则表示正在评估其设施的受损情况。

华泰证券研报分析称，当前市场决策的核心变量霍尔木兹海峡通航与否依然难下定数，因此依然建议投资者保持谨慎态度，降低噪音信息较多时的操作频率。在配置层面，除市场已经普遍形成共识的能源、新能源和电力链依然保持仓位外，建议可以沿着内外需再平衡的思路进行仓位重新分配。

外需部分，降低对外需尤其是欧洲和亚洲市场可选消费敞口较大的板块配置；保持对外需不降反升的板块配置，主要在中国产业优势的中游制造和广义能源链。

内需部分此前拥挤度更低，但或比外需更具备韧性，近期地产高频数据边际改善、财报季结束后盈利下修和筹码出清正在到位，可适度增配必需消费、服务消费的Alpha机会及压力改善的互联网消费。相对独立于宏观逻辑景气上行的创新药更多是α机会。中国香港本地股仍是有性价比的底仓。