4月8日，中东紧张局势迅速降温，亚太股市全线反攻，A股三大股指高开高走，全天维持震荡走高态势，截止收盘，沪指上涨104.83点，涨幅2.69%报3995点，深成指上涨642.08点，涨幅4.79%报14042.5点，创业板指上涨186.79点，涨幅5.91%报3347.61点，科创50指数上涨76.54点，涨幅6.18%报1352.69点。市场量能明显放大，沪深两市成交额2.43万亿，较上一个交易日放量8201亿；全市场超5100只个股上涨，其中135只个股涨停，连续两日超百股涨停。
盘面上，AI产业链集体爆发，其中算力租赁概念走强，大位科技、行云科技、奥瑞德、杭钢股份、华孚时尚涨停。算力硬件概念快速拉升，中际旭创涨超10%，刷新历史高点，铭普光磁、东山精密、沪电股份、深南电路等多股涨停。AI应用端表现活跃，十余只成分股涨停，蓝色光标20CM涨停，志晟信息30CM涨停。贵金属概念集体走高，湖南黄金、四川黄金、西部黄金涨停。下跌方面，油气概念集体调整，中曼石油、贝肯能源、蓝焰控股跌停。
热点板块
AI产业链集体爆发
AI产业链集体爆发，其中算力租赁概念走强，大位科技、行云科技、奥瑞德、杭钢股份、华孚时尚涨停。
消息面上，4月8日，智谱正式发布GLM-5.1模型，成为全球最强开源模型，同时再度提价10%。提价后，GLM-5.1在Coding场景的缓存命中Token价格接近Anthropic旗下Claude Sonnet4.6。这是国产大模型首次在核心场景实现与海外头部厂商的价格对齐。
贵金属概念表现活跃
黄金、白银、有色金属概念集体走强，西部黄金、兴业银锡涨停。
消息面上，现货黄金站上4850美元/盎司，日内涨3.19%。此外中国央行公布数据显示，中国3月末黄金储备报7438万盎司，环比增加16万盎司，为连续第17个月增持黄金。
CPO等算力硬件概念持续走强
光模块、PCB、液冷、光纤等算力硬件概念持续走强，迅捷兴、东山精密等多股涨停。
消息面上，西部证券指出，CPO在行业龙头等推动下加速商用，业界进行LPO、NPO、XPO等多种技术路线的创新。现在处于产业加速初期，未来三年是CPO行业渗透率快速提升、供应链格局和产业链价值分工逐步构建的核心观察窗口期。
油气板块集体调整
油气概念集体调整，中曼石油、蓝焰控股跌停，科力股份、广汇能源、通源石油等多股大跌。
消息面上，美伊双方在巴基斯坦斡旋下达成为期两周的临时停火协议，引发国际原油期货暴跌，早盘WTI原油期货一度跌近20%。
机构看市
华泰证券：中东局势有缓和，短期迎来TACO交易窗口
华泰证券表示，中东局势有缓和，4月8日特朗普同意暂停对伊朗的轰炸两周，伊朗接受巴基斯坦提出的停火协议。从昨晚资产表现看，美股日内反弹，原油大跌，VIX指数冲高回落。我们认为，短期迎来TACO交易窗口。从心态上的积极，转为实际行动上的积极。但是未来仍有变数，VIX在高位，说明市场并未完全定价战事的结束，需要做好仓位管理。配置上，上周三4/1的A股市场可以作为TACO交易的预演，关注下面两条方向：第一组是前期超跌。统计3月份一级行业跌幅靠前的行业，包含：TMT、有色钢铁建材、机械设备。都是春季行情周期 科技的主线，同时受益于降息预期的回摆。机械设备是外需驱动。第二组是和油价低相关 独立景气周期，如AI链和创新药。
华金证券：A股短期可能已见底
当前来看，基本面可能继续回升、海外风险释放和情绪调整已较充分、政策偏积极，A股短期可能已见底。短期建议继续逢低配置：一是政策和产业趋势向上的通信（AI硬件）、电子（半导体、AI硬件）、电新（AI电力、储能）、创新药、有色金属、化工、军工（商业航天）等行业；二是煤炭、电力、银行等低估值红利行业。
中信证券：建议关注云产业链及算力租赁相关标的
中信证券指出，伴随Agent应用和多模态生态的爆发，资本开支与算力需求错配，全球Token用量正迎来新一轮加速增长，近两年云产业链有望进入量价齐升的发展大年。云产业链方面，需求推升价格水平，云产业链进入量价齐升周期。算力租赁方面，优质算力芯片供给偏紧，头部算力租赁厂商卡位优势突出，较高杠杆提升高增确定性。建议关注云产业链及算力租赁相关标的。
