存储芯片涨疯了！碾压黄金、原油，超级周期杀到？

市场对美伊谈判重启抱以期待，全球市场进入回暖模式。

周二，亚太市场紧随美股走强，日韩股市率先大涨。

韩国综合指数、韩国KOSPI指数一度大涨超3%；日经225指数涨近1300点，涨超2%。

MSCI亚太指数涨超1%，港A股、台股、越南股指等纷纷上扬，沪指重上4000点。

大爆发！

市场反弹之际，全球存储芯片股“涨声一片”。

隔夜，纳指收复美以伊冲突以来所有跌幅，AI科技股表现尤为亮眼。

甲骨文受AI应用落地的提振，一夜飙涨近13%。

美股存储巨头闪迪暴涨近12%，股价创下了历史新高，目前总市值超1400亿美元。

随着AI需求与日俱增下，闪迪年内股价已累计上涨逾300%，过去12个月涨幅高达约2879%，成为市场表现最为突出的个股之一。

今天，亚太市场存储芯片股也成为市场“最靓的仔”。

韩国芯片巨头SK海力士暴涨逾7%，首次站上110万韩元关口；三星电子大涨超4%，台股台积电涨近3%。

港股市场，南方两倍做多海力士飙升15%，南方两倍做三星电子涨超7%，兆易创新涨超7%。

A股存储芯片股大爆发，协创数据、沪电股份、大族激光、大为股份、盈新发展等多股涨停；佰维存储、德明利盘中股价创历史新高。

涨价疯过黄金？

全球存储芯片行业正迎来史诗级量价齐升行情。

年初至今，新一轮存储芯片价格狂潮已经汹涌而来。其中DRAM价格涨幅，已碾压今年的“当红炸子鸡”——原油、黄金。

TrendForce数据显示，第一季度DRAM合约价格环比上涨90%到95%，服务器DRAM涨幅约90%，NANDFlash合约价上涨55%至60%。

虽然预计第二季度涨幅虽有所回落，但仍将保持58%-63%(DRAM)和70%-75%(NAND)的高位增长。

高盛此前2月指出，2026年DRAM、NAND、HBM三大品类的供需缺口分别达4.9%、4.2%、5.1%，这种短缺局面预计将持续至2027年甚至更久。

存储芯片价格的疯涨，也引爆了"硬科技"业绩盛宴。

韩国两大巨头——SK海力士和三星电子业绩堪称炸裂。

三星一季度财报显示，当期营收约133万亿韩元（约合880.8亿美元）年增68.06%，营业利润约57.2万亿韩元（约合378.8亿美元），同比暴涨755%。

SK海力士预计也将爆表。机构预测营收在46.9万亿至52万亿韩元之间，同比增长约166%至186%；预计营业利润在32万亿至39.1万亿韩元之间，同比增长约330%至426%。

国内存储巨头业绩也十分惊人。

佰维存储预计2026年1月-2月实现营业收入40亿元-45亿元，同比增长340%至395%；预计实现归母净利润15亿元-18亿元，同比增加921.77%-1086.13%。
德明利预计2026年一季度归属于上市公司股东的净利润为31.5亿元-36.5亿元。其利润区间中值约为34亿元，相当于公司2025年全年净利润6.88亿元的近5倍。
江波龙预计一季度净利润区间22-28亿，同比增幅1200%-1600%。
香农芯创预计一季度净利润11.4亿—14.8亿元，同比增长6714.72%—8747.18%。
……

随着AI需求爆发驱动，全球存储行业已迈入“超级牛市”阶段。

瑞银指出，AI驱动的HBM需求持续蚕食DDR产能，叠加传统服务器换机周期与存储SSD需求的同步爆发，全球DRAM市场的供需缺口将延续至2027年第四季度，是近三十年来未曾出现过的存储超级周期。