朱少醒、谢治宇一季度最新出手！

基金定期报告正是一扇重要的观察窗口，与年报的“滞后”不同，由于一季度刚刚过去不久，所以从时效性上往往更能反映大佬对于市场的看法，借鉴意义相对强一些。

今天的内容，我们再来看一看朱少醒和谢治宇的持仓动向和感悟。

·先来看朱少醒

2026年第一季度，朱少醒一改此前相对稳健的持仓风格，对组合进行了一定程度的调整，整体向成长倾斜。

具体来看，他大幅减持了长期重仓的贵州茅台，减持幅度高达65%；同时对国瓷材料也减持了约三分之一。另外，还阶段性兑现了杰瑞股份、春风动力、紫金矿业等Q1涨势较好的公司，兑现部分收益。

增持方面，朱少醒Q1继续增持宁德时代，这也是其自去年年中以来连续第3个季度的增持。此外，朱少醒还增持了25.63%徐工机械，一季度徐工股价跌跌不休，朱少醒选择增持应对。

新进布局上，朱少醒Q1新进广钢气体，结合行业背景来看，一季度工业气体受地缘影响供需紧张，价格上涨。与之对应的是，中创智领被减持掉出十大。

(朱少醒Q1持仓名单，来源：价投圈大佬持仓)

截至2026年Q1，朱少醒整体持仓的前三大持仓(按持仓市值排序)分别为：宁波 银行、杰瑞股份(主要受益于燃气轮机需求火热，股价涨幅显著)、宁德时代。

朱少醒在最新报告中，表达了他最新的投资思路：

1.一季度出口维持良好态势，地产有企稳迹象，消费数据低迷但也没有变得更差。实体经济本已处在逐步复苏的通道中却受到意外的干扰。

2.我们不期望能对地缘冲突进程做准确判断。重要的是做好组合应对，短期维度保持组合流动性和保证持股质量以对抗逆风。冲突终将过去，冲突反而给优秀的个股提供一个好的买入价格。

3.未来我们依然会致力于在优质股票里寻找价值。在当前估值下，红利价值风格能找到较好投资机会，质量成长风格同样具备很多投资机会。

·再来看谢治宇

2026年一季度，谢治宇在延续对成长股偏好的同时，明显调整了持仓结构：一方面加大了对化工、储能、半导体设备等板块的配置力度，另一方面对部分前期热门赛道进行了阶段性兑现。

增持方面，谢治宇再度加码巨化股份、华海清科两大重仓，其中巨化股份增持幅度达18.15%，华海清科增持幅度更是翻倍达116.9%。

同时，新进德业股份、华鲁恒升、博源化工、贝壳、阿里等标的，十大重仓股的行业分布进一步多元化。

减持方面，他对前期热门赛道进行了集中兑现：一是较大幅度减仓AI算力链与新能源龙头，中际旭创、宁德时代、澜起科技减持幅度均超40%；

二是对部分医药标的做了收缩，信达生物、欧林生物分别减持6.9%、33.56%；此外，佰维存储、立讯精密、东山精密等多个热门标的也退出了前十大名单。

(谢治宇Q1持仓名单，来源：价投圈大佬持仓)

截至2026年Q1，谢治宇整体持仓的前三大持仓(按持仓市值排序)分别为：巨化股份、晶晨股份、中际旭创。

总的来说，老谢这一季度的调仓依旧是“快准狠”，轮动节奏快、切换果断，如想直接跟着抄作业，难度还真的不小。

他较高换手率的风格背后，是他及团队对市场热点、行业景气的提前挖掘与把握能力。对于我们来说，比起盯着持仓抄作业，更重要的是理解其背后行业选择的长期逻辑。

谢治宇在一季报中分享了他对于市场最新的看法：

1.科技领域，国内有望崛起一批具备全球竞争力的优质公司，尤其是国内存储原厂将在26年迎来上市的历史机遇，国产半导体设备板块极具看点。

2.一季度对海外算力、半导体设备、储能以及化工板块进行了重点配置，部分化工龙头经历了格局的重塑与分化后将重新走向上升通道。

3.港股在三月的全球市场调整中跌幅较大，预计后续随着互联网平台对外卖补贴的理性化，港股市场热度将会回升。看好26年的投资机会。

PS:本文内容仅为观点分享，不做投资建议。