2026年4月24日盘中，大科技方向逆市反弹，其中存储芯片、AI芯片、国产芯片等细分概念涨幅居前；个股方面，杰华特涨超16%，华虹公司涨超12%，海光信息涨超8%。场内ETF方面，科创芯片ETF广发(589160)、科创芯片设计ETF广发(589210)、芯片ETF广发(159801)盘中最高涨超3%。
消息面，4月24日DeepSeek全新V4系列模型预览版正式上线并开源。该模型支持百万字超长上下文，在智能代理、知识储备与推理能力上，位居国内及开源领域前列，迭代升级有望持续拉动算力部署与高端芯片需求，为半导体产业链带来正向催化。
海外方面，Google Cloud Next 26大会正式发布第八代自研AI芯片TPU 8t与TPU 8i，首次将训练与推理芯片分开设计，并在集群组网端引入更新配置方案，标志AI硬件基础设施向精益化分工演进。TPU 8t聚焦“喂满”训练集群，强化原生FP4与RDMA/Storage支持；TPU 8i则通过384MB片上SRAM与CAE架构优化长上下文及MoE推理延迟。
中金公司认为，复杂芯片架构对晶圆代工工艺提出更高要求，MoE时代All-to-all通信需求上升，Boardfly等新型scale-up网络架构将提升光模块与AI芯片配比，AI光通信仍是长期超越大beta的核心方向。
有市场分析指出，当前CPU“严重供不应求”，供应链称国际大厂酝酿Q3再涨价。CPU涨价的主要驱动因素是Fab厂产能紧缺，25年下半年Fab厂涨价后，价格先传导到消费级CPU，服务器CPU因为有锁价等原因，现在开始涨价。
此外，随着AI技术的不断迭代，对CPU的计算提出了新的需求：数量和质量，AI计算要求CPU的I/O足够强和内核尽可能的多，加快迭代速度和更新周期。值得一提的是，国产CPU在过去三年时间里，计算性能和软件兼容性大幅改善，国内产能也得到了解决。之前性能领先的海光，产品持续迭代的龙芯，产能受限的飞腾都有机会扩大出货量，26年国产CPU的份额有望翻倍。
成分股业绩方面，海光信息2026年一季度营收同比增长68%，存货达73.33亿元（环比 14%），预付款34.40亿元（环比 19%），积极备货应对潜在下游需求；公司正升级自研软件栈并全面开放，为超节点及分布式训练、推理提供软硬件耦合支撑，以应对MoE大模型万亿参数化趋势及MoE CoT架构带来的计算与通信开销挑战。
广发证券指出，近年在AI等新技术的带领下，半导体呈现以下趋势：汽车电子、新能源、物联网、大数据和人工智能等领域新技术、新产品的渗透率提升和需求增长，是半导体板块成长的重要动力。同时，国产化持续推进，近年来中美贸易摩擦凸显出半导体供应链安全和自主可控的重要性和紧迫性，国内晶圆制造及其配套产业环节加速发展势在必行，长鑫辅导工作的完成意味着国产半导体龙头上市将进入快车道。
相关ETF：
1、科创芯片ETF广发(589160)紧密跟踪上证科创板芯片指数，Wind数据显示，按照申万三级行业分类，指数前三大权重行业为数字芯片设计（47.83%）、半导体设备（19.34%）、集成电路制造（14.88%），GPU概念股海光信息、寒武纪-U、东芯股份合计权重占比21.83%。该指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本。
2、科创芯片设计ETF广发(589210)紧密跟踪上证科创板芯片设计主题指数，GPU概念股海光信息、寒武纪-U、东芯股份合计权重占比24.14%。指数聚焦半导体中游设计环节，含量接近95%！相较于同类科创芯片指数更加“纯粹”，行业集中度极高！
3、芯片ETF广发(159801)紧密跟踪国证半导体芯片指数，GPU概念股海光信息、寒武纪-U、景嘉微合计权重占比20.82%。该指数反映A股市场芯片产业整体表现的核心指数，由沪深北交易所中流动性好、规模最大的30只芯片行业股票构成，覆盖半导体材料、设备、设计、制造、封装与测试全产业链，场外联接(A类：012629；C类：012630)。
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