作者:陶金峰
7月20日,股指期货新当月合约和主力合约IF2008、IH2008和IC2008小幅高开;开盘后,偏强震荡上行,偏强小幅上涨,走势强于盘前预期。7月LPR报价持平,符合市场预期,显示货币政策由此前的偏宽松转向常态化,对于股指期货影响中性。银保监会进一步引导优化保险公司权益类资产配置,设置差异化权益类资产投资监管比例。明确八档权益类资产监管比例,最高可到占上季末总资产的45%。险资权益资产配置比例调整落地,市场预期将有数千亿元资金将可能成为A股的增量资金,提振市场信心,激发市场做多热情,有助于股指期货震荡上涨。
预计今天股指期货主力合约IF2008、IH2008大概率将偏荡震荡上行,收盘时将偏强小幅上涨概率较大;IC2008大概率将震荡上行,收盘时将小幅上涨概率较大。
操作上,建议适当把握日内股指期货短线交易机会,IF2008、IH2008和IC2008以逢低做多为宜,注意及时止盈止损,不宜过度追多。
IF当月合约、IH当月合约和IC当月合约中短线和中线逢低做多为主,注意及时止盈止损,不宜过度追多。
中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布,2020年7月20日贷款市场报价利率(LPR)为:1年期LPR为3.85%,上次为3.85%,5年期以上LPR为4.65%,上次为4.65%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。至此LPR报价已经连续三个月按兵不动。
7月20日,央行公开市场开展1000亿元7天期逆回购操作,今日500亿元逆回购到期,单日净投放500亿元。
Wind数据显示,本周(7月18日至7月24日)央行公开市场将有8277亿元资金到期,其中7月20日、21日、23日、24日分别有500亿元、300亿元、500亿元、2000亿元逆回购到期,7月23日分别有2000亿元MLF、2977亿元TMLF到期。
银保监会进一步引导优化保险公司权益类资产配置,设置差异化权益类资产投资监管比例。明确八档权益类资产监管比例,最高可到占上季末总资产的45%。中国人寿、太保寿险、泰康人寿、新华人寿、人保财险、太平财险等行业大中型公司投资权益类资产比例上限由原来的30%提高到35%。
据上证报,险资权益资产配置比例调整落地。这意味着,约有数千亿保险资金将有望成为驰援A股的增量资金。
外管局:上半年境外投资者净增持境内债券和股票729亿美元,其中净增持境内债券596亿美元、股票133亿美元;截至6月末,境外投资者持有的境内债券余额3691亿美元,持有的股票余额3684亿美元;中长期境外投资者持有境内人民币资产的格局没有改变。
监管层发文鼓励券商基金并购重组。据中证报,证监会相关部门向各派出机构发布通知,主要实现两方面创新:解决同业竞争问题,鼓励有条件的行业机构实施市场化并购重组;鼓励员工持股或者股权激励计划。
主力合约IF2008开盘4546.0点,开盘后偏强震荡上行,偏强小幅上涨,最高上涨至4639.8点,在4636点附近有一定短线反弹阻力,未能有效突破,最低下探至4522.0点,上周五收盘价4526.4点失而复得,7月16日收盘价4495上方附近短线支撑明显,目前在4630点附近偏强运行。预计日内IF2008大概率将偏强震荡上行,阻力位4636和4684点,4684点附近的短线阻力较强,日内难以有效突破,支撑位4526和4495点,4495点附近的短线支撑较强。
主力合约IH2008开盘3218.0点,开盘后偏强震荡上行,偏强小幅上涨,最高上涨至3285.6点,在3294点附近有较明显短线反弹阻力,最低下探至3185.6点,在昨天收盘价3182.4点上方附近有明显短线支撑,目前在3280点附近偏强运行。预计日内IH2008大概率将偏强震荡上行,阻力位3294和3342点,3342点附近的短线反弹阻力较强,日内难以有效突破,支撑位3216和3182点,上周五收盘价3182.4点附近的短线支撑较强。
主力合约IC2008开盘6383.2点,开盘后震荡上行,小幅上涨,最高上涨至6427.0点,无力上攻6443点附近阻力,最低下探至6292.0点,在7月16日收盘价6265.8点附近有明显短线支撑,目前在6400点附近偏强震荡。预计日内IC2008大概率将震荡上行,阻力位6443和6523点,6523点附近的短线阻力较强,日内难以有效突破,支撑位6301和6266点,6266点附近的短线支撑较强。
图12020-07-06-2020-07-20股指期货IF2008合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析
图22020-07-06-2020-07-20股指期货IH2008合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析
图32020-07-07-2020-07-20股指期货IC2008合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析
声明
本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者,请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介,亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险,不应凭借本报告进行具体操作。
本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格
分析师声明
作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力,保证报告所采用的数据均来自合规渠道,分析逻辑基于作者的职业理解,本报告清晰准确地反映了作者的研究观点,力求独立、客观和公正,结论不受任何第三方的授意或影响,特此声明。
免责声明
《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施。本报告的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者,请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介,亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险,不应凭借本报告进行具体操作。
本报告的信息来源于已公开的资料,本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断,本报告所指的期货标的的价格可升可跌,过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时,本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改,投资者应当自行关注相应的更新或修改。
本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户,不构成客户私人咨询建议。在任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下,本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利,不与投资者分享投资收益,也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意,其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。
市场有风险,投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素,亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前,如有需要,投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。
本报告版权仅为本公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发,需注明出处为“国泰君安期货金融衍生品研究所”,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。
2020-07-20
