【A股表現】
今日,滬深兩市震蕩下行,截止收盤,上證綜指下跌0.9%,創業板指跌0.6%,兩市成交額約6600億元,較上日基本持平。北上資金淨流出約11億,其中滬股通淨流出約9億、深股通淨出超2億。
【行業漲跌】
行業方面,今日僅3個一級行業實現上漲,通信和食品飲料均上漲1.2%,下跌板塊中,綜合、紡織服裝行業表現墊底,下跌超2%,房地產、傳媒、鋼鐵行業均表現不佳。
【個股動向】
個股方面,今日超過800只個股實現上漲,占A股整體23%。
工業大麻概念股掀跌停潮,康恩貝、天津磁卡等10餘股跌停;
創投板塊攜手首批科創板影子股大幅回調,複旦複華、浦東建設、大港股份跌停;
燃料電池概念股集體殺跌,厚普股份、全柴動力等多只個股跌停;
白酒股逆勢上行,瀘州老窖上漲超4%,貴州茅台一度漲超3%。
【要聞回顧】
第一則消息來自“工業大麻概念退潮”。工業大麻概念股近期炙手可熱,昨日更是掀起了漲停潮,然而今日上午工業大麻股整體崩盤,板塊指數暴跌6.6%。盤中消息,深交所向工業大麻龍頭股順灝股份和紫鑫藥業下發關注函,要求說明工業大麻項目的進展情況。
格上認為:近期A股市場最強勢板塊莫過於工業大麻板塊,該板塊在這周仍繼續發酵,很多人可能好奇工業大麻究竟是什麼來頭。2018年工業大麻概念引爆北美市場,這主要跟國際機構和北美放開工業大麻管制,打開應用場景有關,據悉工業大麻含有83種大麻素,具有鎮靜、消炎、抗癲癇、治療腫瘤等巨大藥用價值。2019年這股熱大麻到了中國,順灝股份憑一份取得工業大麻種植許可的公告帶來了7個漲停板。為順應這股熱潮,越來越多的公司被貼上了工業大麻概念股標簽,業績乏力的上市公司都將投資大麻項目視為“尋找新的利潤增長點”。讓人啼笑皆非的是,工業大麻概念市場炒作魚龍混雜,很多公司名稱中或經營範圍中帶有“麻” 字的個股,如生產天麻、麻繩、麻纖維、麻花(食品)的股,都被誤認為工業大麻概念股,也來幾個漲停。龍頭順灝股份更是累計拉了22只漲停板,股價漲了350%,遂導致國家緝毒中心的澄清文件和深交所的關注函。近期滬深兩市縮量上漲,市場觀望氣氛較濃,3000點附近仍可能繼續反複,投資者不宜追高,尤其是前期漲幅較大的品種。
第二則消息關於“國企改革向深層次挺進”。 在博鼇亞洲論壇上,國資委主任肖亞慶表示混合所有制改革不只是在數量上進行擴大,更是要在內涵上進一步深化,以此激發企業發展創新的活力。對於即將揭開面紗的第四批混改試點名單,目前可以確定的是,數量將超過100家。
格上認為: 一直以來,“國有企業”、“民營企業”、“外資企業”,不同的所有制結構一直以來都是企業身上最明顯的標簽,也帶來了企業不同的特性。私有制企業因其“自負盈虧”,天然就具有保持不斷更新迭代,自我調節的能力和尋求不斷發展的動力。對於國企而言,放開民間資本乃至海外資本入股國企的混合所有制改革,能夠改善國企的經營模式及治理結構,解決國企官僚管理危機,國企才可能提高市場競爭力、促進發展。混改最重要的不是產權結構上的變化,而是企業運作機制要產生根本性的變化。比如制度建設,其次是人才梯隊。
在國企改革加快的大背景下,軍工國企改革的步伐有望加快,從資產和利潤口徑來看,軍工集團資產證券化率持續提升,但仍低於央企平均水平。考慮到目前估值、股價、市場預期均處於底部區間,市場條件適合做資產證券化,預計軍工集團資產證券化步伐有望延續 2018 年加快的趨勢。
【大咖觀點】
上周,自上證指數漲至3100點整數關口後,多空力量較為均衡,自此市場開始縮量震蕩。隨着財報季的到來,投資者需要關注哪些方面?
中金公司研究部認為,近期這種整體休整、結構活躍的特征預計仍將延續, 具體來看,3月,投資者對流動性寬松的預期已經較為充分,在無實質性地、超預期的寬松政策和基本面出現更加積極信號的情況下,市場短期休整不難理解。另外,食品價格、房價等因素對貨幣政策形成一定制約,汽車銷售、用電量等數據顯示增長壓力並未根本消除,在對流動性預期相對充分的情況下,估計市場的關注點可能逐步從資金面轉為基本面。
本周業績披露將進入高峰期,預計有653家A股完成披露。基於436家已經披露的年報,整體收入增速、盈利增速均在四季度出現明顯下滑,與宏觀走勢相近。此外,上周上交所科創板專欄披露了9家已受理公司信息。9家公司中信息技術類數量最多,研發投入占比中值為3.1%,遠超A股平均水平。9家已受理企業中有未盈利企業,體現科創板上市條件的包容性,也為處於萌芽期和擴張期的企業提供了上市平台。
投資操作上,建議關注第一,符合中國消費升級與產業升級方向的優質藍籌股;第二,可能消息偏積極的落後板塊,例如汽車等;第三,科創板相關個股。