西安银行（600928.SH）披露的2019年度报告显示，营业收入和归母净利润分别同比增长14.55%和13.27%。同时，银行的资产质量和风险抵补能力也有所提升。
值得注意的是，西安银行在年报中表示2019年的小微企业贷款已完成“两增两控”，但数据显示，西安银行2019年小微企业年末贷款余额以及年内新增贷款相较2018年均有所减少。梳理资产结构发现，报告期内，西安银行的各项贷款增速有所放缓，“两增”目标的及格标准更为宽松。
小微企业贷款余额和新增贷款减少，“两增两控”目标达成？
截至2019年年末，西安银行小微企业贷款余额为221.8亿元，小微企业贷款客户数为7931户，报告期内新增发放小微企业贷款136.18亿元。
对比2018年情况，西安银行2019年的小微企业贷款客户数虽然增加了65.09%，但年末贷款余额和年内新增贷款却分别减少了8.76%和4.66%。小微企业贷款在总贷款中的占比由18.32%下降至14.49%。
数据显示，截至2018年年末，西安银行小微企业贷款余额为243.1亿元，小微企业贷款客户数为4804户，全年累计新增发放小微企业贷款142.84亿元。
图1：西安银行小微企业贷款情况
和其他上市城商行对比来看，西安银行的小微企业贷款业务规模属于较低水平。
包括郑州银行、江苏银行、苏州银行和青岛银行在内五家上市城商行中，西安银行的小微企业贷款客户数是最少的，小微企业的贷款余额以及贷款占比仅高于青岛银行。
图2：2019年部分上市城商行小微企业贷款情况
在小微企业年末贷款余额以及年内新增贷款均有所减少的情况下，西安银行表示，2019年的小微企业金融业务已实现“两增两控”目标。
根据银监会印发的《中国银监会办公厅关于2018年推动银行业小微企业金融服务高质量发展的通知》，“两增两控”目标指的是：
“两增”即单户授信总额1000万元以下（含）的小微企业贷款同比增速不低于各项贷款同比增速，贷款户数不低于上年同期水平。“两控”即合理控制小微企业贷款资产质量水平和贷款综*本。
西安银行年报中未披露“两增两控”目标详细的完成度情况，但“两增”目标的完成意味着西安银行2019年的单户授信总额1000万元以下（含）的小微企业贷款同比增速要至少高于15.32%的贷款增速。
整体贷款增速放缓，及格标准更为宽松
分析资产结构可以发现，西安银行2019年的贷款增速有所放缓，15.32%的及格标准相较2018年更为宽松。
截至2019年年末，西安银行总资产规模达到2782.83亿元，同比增长14.29%。其中，发放贷款和垫款本金总额为1530.32亿元，同比增长15.32%，增速相较2018年下降了2.87个百分点。
值得注意的是，2019年西安银行整体贷款增速放缓与公司贷款规模缩水有关，而这份增长空白一定程度上是由快速增长的票据贴现所填补。
数据显示，截至2019年年末，西安银行票据贴现为114.22亿元，同比增长73.32%，在总贷款中的占比上升至7.46%；公司和个人贷款及垫款余额为1416.1亿元，同比增长12.29%。
其中，个人贷款和垫款同比增长56.22%至545.76亿元，而公司贷款和垫款出现负增长，同比减少4.54%至870.34亿元。从发放贷款和垫款的行业分布上来看，报告期末贷款余额出现下降的行业包括租赁和商务服务业、批发和零售业、制造业和建筑业等。
图3：西安银行发放贷款和垫款结构
利息净收入和投资收益推动业绩双位数增长
虽然贷款业务增速有所放缓，但西安银行2019年的营业收入和归母净利润均实现双位数增长，并且净利润增速创2013年以来新高。
年报数据显示，西安银行实现营业收入68.45亿元，同比增长14.55%；实现归母净利润26.75亿元，同比增长13.27%。
图4：西安银行营业收入、归母净利润及增速
分析发现，西安银行营业收入和净利润的增长主要依靠利息净收入和投资收益拉动。
报告期内，在生息资产规模提升和净息差量价改善的共同作用下，西安银行的利息净收入同比增加5.17亿元至56.21亿元，增幅为10.13%。
2019年，西安银行的投资收益由2018年的5396.9万元激增至6.03亿元，增幅高达1016.6%。根据年报，投资收益暴涨主要是由于实施新金融工具准则，执行新财务报表格式所致。
资产质量提升，风险抵补能力增强
各项监管指标变动显示，西安银行2019年的资产质量和风险抵补能力均有所提高。
截至2019年年底，西安银行的资本充足率为14.85%，同比上升0.68个百分点；一级资本充足率和核心一级资本充足率均为12.62%，同比上升0.75个百分点。
2019年一季度末至四季度末，西安银行的净稳定资金比例分别为113.02%、121.1%、127.03%和132.14%，有逐季提升趋势。
图5：2019年西安银行净稳定资金比例情况
截至2019年年底，西安银行的不良贷款率为1.18%，同比下降0.02个百分点；拨备覆盖率为262.41%，同比上升45.88个百分点。
图6：西安银行不良率和拨备覆盖率
2020年一季度净利润增长10.1%，支持小微力度待提高
披露2019年年报的同时，西安银行也发布了2020年一季报。数据显示，2020年1月~3月，西安银行实现营业收入17.58亿元，同比增长3.55%；归母净利润7.7亿元，同比增长10.1%。
西安银行的资产质量和风险抵补能力在一季度期间也进一步增强。截至2020年3月底，不良贷款率为1.17%，较2019年年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率271.36%，较2019年年末上升8.95个百分点。
4月21日召开的国务院常务会议决定，将普惠金融在银行业金融机构分支行综合绩效考核指标中的权重提升至10%以上，鼓励加大小微信贷投放。
中小银行是支持中小微企业发展的主力军之一。会议提出，将中小银行拨备覆盖率监管要求阶段性下调20个百分点，释放更多信贷资源，提高服务小微企业能力。
从各方面来看，西安银行在加大对小微企业的支持力度上，仍有较大的上升空间。（WGX)
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