药都银行招股书拆解（一）：不良贷款及不良率双升

药都银行早在2018年3月就向证监会递交了招股书，IPO排队时间超过5年。

随着全面注册制改革正式落地，药都银行已于2023年3月4日“换道”注册制审核，首发申请获交易所受理。3月4日，药都银行再次更新招股书。

药都银行在招股书中提示风险时称，该行未来可能面临不良贷款比率波动的风险，可能对该行的资产质量、财务状况和经营业绩造成不利影响。

那么，药都银行的不良率及不良贷款表现究竟如何呢？

不良率及不良贷款余额连续双升

近年来，该行不良率及不良贷款余额均呈上升态势。数据显示，截至2022年6月末，该行的不良率为2.34%，较上年末提升0.17个百分点；不良贷款余额为11亿元，较上年末增加1.34亿元，增幅为13.92%。

与其他已上市农商行相比，截至2022年6月末，药都银行的不良贷款率居首。

药都银行在招股书中解释称，该行不良贷款率逐年上升主要系疫情影响所致。药都银行以中小微企业、个人经营者为主要贷款客户。疫情以来，该行的主要客户中小微企业、个人经营者由于规模有限，抗风险能力较弱，部分企业出现经营困难等情形，导致该行贷款不良率持续攀升。

信用卡不良率飙升至12.43%  房地产业不良率逾20%

从不良贷款分布来看，药都银行的不良贷款集中在个人贷款。招股书数据显示，截至2022年末，该行的个人不良贷款余额为7.33亿元，较上年增加1.45亿元，增幅为24.68%，占总不良贷款比重为66.68%，占比较上年增加5.76个百分点。

从具体个人不良贷款分布来看，2021-2022年，药都银行信用卡类不良贷款余额及不良贷款率均增长较快。数据显示，截至2022年6月末，该行个人信用卡不良贷款金额为5001.2万元，较上年增长1398.1万元，增幅达38.8%；不良率为12.43%，较上年末增长4.47个百分点，较2019年末增长11.24个百分点

对此，药都银行解释称信用卡余额及贷款率增长较快主要是该行2019 年开始推广信用卡业务且叠加疫情影响。

从对公不良贷款的行业分布来看，药都银行主要分布在批发和零售业、制造业以及房地产业。值得注意的是，该行房地产业的不良率较高。数据显示，截至2022年6月末，该行房地产业不良率达20.59%，较上年末增加4.2个百分点。

对此，药都银行解释称由于对于房地产业的贷款余额投放下降，房地产业的不良贷款余额保持稳定，因此2022年6月末房地产业不良贷款率有所增长。

综上数据显示，药都银行的确存在招股书中所说不良率上升风险，尤其是该行不良率及不良贷款连续上升、个人贷款中信用卡风险及公司贷款中房地产业份风险值得关注。

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