FX168財經報社(香港)訊 美聯儲主席鮑威爾隔夜暗示降息信號，令華爾街備受鼓舞，美國股市創下5個月來最大漲幅，美元則繼續承壓，目前仍稍高於97關口，短期內仍可能跌破這一關口。與此同時，受美元走軟以及美聯儲降息預期升溫等因素提振，金價繼續保持堅挺。分析人士指出，金價後市可能衝擊今年高位。
鮑威爾為降息可能性打開大門
隔夜美聯儲主席鮑威爾為降息的可能性開啟大門，並誓言密切關注美國與其前幾大貿易夥伴之間不斷深化的爭端。
鮑威爾周二在芝加哥演講中談到“貿易談判及其他事項”時表示，“我們不知道這些問題將如何或何時得到解決”。
鮑威爾說道：“我們正在密切關注這些情況的發展對美國經濟前景的影響，並且一如既往，我們將采取適當措施來維持經濟增長，維持勞動力市場的強勁，並使通脹接近我們2%的對稱性目標。”
Grant Thornton首席經濟學家Diane Swonk表示：“鮑威爾在走鋼絲——想在經濟增長依然穩固之際保持樂觀，但也願意在必要時降息。降息門檻正在下降。”
在美國總統特朗普上周因移民問題威脅對墨西哥征收新關稅，導致貿易緊張局勢範圍擴大後，投資者大舉增加了對美聯儲將於今年降息的押注。投資者明確展現了對美聯儲將在今年降息0.5個百分點的預期。
聖路易斯聯儲主席布拉德周一表示，美聯儲可能很快需要降息，以促進通脹並抵禦不斷升級的貿易戰帶來的下行經濟風險。
布拉德的評論標誌着美聯儲官員自1月份按兵不動以來首次公開表示需要降息，以應對海外增長放緩和貿易戰升級給美國經濟帶來的挑戰。作為美聯儲最鴿派的成員之一，布拉德今年在FOMC有投票權。
期貨定價如今反映出今年降息超過50個基點，以及2020年第一季度進一步降息的可能性。
巴克萊、摩根大通和NatWest Markets等知名機構預期美聯儲今年將降息，因擔心貿易緊張局勢將抑制全球經濟增長。
美國銀行的美國利率策略業務主管Mark Cabana表示：“市場越來越相信美聯儲將降息，唯一的問題是多久，以及多少。”
美元已經見頂？
受鮑威爾鴿派言論打壓，美元繼續承壓。周三亞市盤中，ICE美元指數維持跌勢，最新報97.07附近，短期內仍可能跌破97關口。
(ICE美元指數日線圖 來源：FX168財經網)
豐業銀行(Scotiabank)首席外匯策略師Shaun Osborne表示，美聯儲主席鮑威爾周二的演講對美元不利，因為他沒有試圖抑制市場最近幾周對美聯儲的大幅度放松預期。
Osborne表示，這些評論缺乏實質性，反映出“美聯儲認真對待通脹不足的風險，但對使用政策來提振物價持謹慎態度”。
一個月風險逆轉指標顯示，看跌美元的程度已經達到2018年1月以來之最。
周三報道，一些先前的美元多頭如今認為，至少是短期內，美元的“苦日子”還不會結束。
總部設在蘇黎世的對衝基金Premium Capital Advisors的首席投資官Giuseppe Manieri表示，美元兌許多主要發達市場貨幣已開始“見頂”。
Manieri指出，利差的逐漸縮小意味着美元將會走弱，尤其是兌瑞郎和日元匯率更是如此。大約五周前，Manieri已改持美元兌瑞郎及日元的空頭頭寸。眼下他又進一步做空美元兌多數G10貨幣。
資產管理公司Columbia Threadneedle策略師Ed Al-Hussainy建議做多歐元/美元，稱該貨幣對將會從周二的1.1252升至1.16。
相對於他先前的美元多頭立場，這是一個巨大的變化。之前自2018年年初以來，Al-Hussainy一直持有美元多頭。
FOREX.com分析師撰文稱，從技術角度講，美元指數在98.30附近出現了強勁的阻力位。該指數曾三次在這一關口見頂，在過去兩次測試中，美元形成了教科書式的反轉模式(看跌吞沒和黃昏星)。再加上日RSI指標的三重看跌背離，越來越多的證據表明，美元指數已形成一個持久的頂部。
(美元指數日圖 來源：FOREX.com)
獨立分析師Amir Khedri撰文指出，美元指數未能突破98.3這一重要阻力水平，這是其第三次對其發起攻擊，但最終未能突破這一阻力位。97.50是雙頂形態模式的頸線，其已經失守，因此利空雙頂形態模式已經完成。
摩根士丹利(Morgan Stanley)周一發布研究報告指出，美元/日元保持看空，將繼續持有該貨幣對的空頭倉位，目標看向105低位。
摩根士丹利分析師表示：“10年期美債實際收益率已經在11月觸及頂部，利差表現將會對美元/日元產生巨大影響，相信該貨幣對將會很快測試趨勢線支撐107.65。”
金價有望衝擊年內高點
金價受到市場對美聯儲降息預期升溫提振。此外，隨着美國與中國的貿易戰升級，此外，美國威脅對墨西哥加征關稅，開辟了新的貿易戰戰線，投資者繼續湧向黃金避險。
上周一，美國總統特朗普“改口”稱，“沒準備好與中國達成貿易協議”。特朗普此前宣布從5月10日起對價值2,000億美元的中國輸美產量的關稅稅率從10%上調至25%。
當地時間上周四晚間，特朗普宣布對來自墨西哥的所有進口商品加征5%關稅，直到該國阻止移民非法進入美國，關稅將於6月10日生效。此舉震動了金融市場，增強了黃金的避險吸引力。
華僑銀行經濟學家Howie Lee說道：“美國正在表明，它可以隨心所欲地拿貿易當武器。從中國到墨西哥，美國發出‘沒有哪個國家是安全的’信號。黃金正在回應這一信號。”
INTL FCStone市場分析主管Rhona O’Connell看漲金價。O’Connell說道：“貿易緊張局勢現在似乎變成利好因素，很可能是因為投資者越來越多地消化吸收美國和全球經濟的下行風險並進入避險模式。”
因中美貿易戰、經濟增長放緩跡象、對美聯儲將降息的猜測共同推動黃金需求上升，全球最大黃金交易所交易基金(ETF)——SPDR Gold Shares的持倉創近三年來最大漲幅。
SPDR ETF的資產周一增加16.44噸，增幅2.2%，為2016年7月以來的最大漲幅，與此同時，所有ETF的持倉總量創今年以來最大增幅。
周三亞市盤中，現貨金維持升勢，最新報1325.50美元/盎司附近。
(現貨黃金日線圖 來源：FX168財經網)
加拿大皇家銀行財富管理(RBC Wealth Management)董事總經理George Gero表示：“黃金在重申自己的避風港地位。隨着金價再次突破1300美元/盎司，市場再次活躍。”
Gero表示，金價可能會在今年年底前達到1350美元/盎司至1400美元/盎司。
FXStreet分析師Ross J Burland周三撰文指出，金價反彈突破了下降楔形阻力，並在200日移動均線(1263.16美元)和去年10月高點(1243.55美元/盎司)受到支撐。金價仍然位於看漲區域。
Ross J Burland表示，黃金多頭眼下瞄準2月高點1347.11美元/盎司。這一水平較當前金價高逾20美元。
