大市評述
據俄羅斯衛星網報道,伊拉克西部的伊拉克-美國聯合空軍基地埃拉沙德(AlAsad)遭到火箭彈襲擊。另據法新社援引安全部門消息,有美軍駐紮的伊拉克基地遭到9枚火箭彈擊中。伊朗伊斯蘭革命衛隊發表聲明,宣布此次襲擊美軍基地是在為此前遭美軍空襲身亡的革命衛隊下屬“聖城旅”指揮官蘇萊馬尼報仇;並敦促美國盡快從伊拉克撤軍,否則伊朗將發動更多襲擊。中東問題正在升級,有局部開戰的可能。今日日盤美國主要指數期貨大跌超過1%,油價和黃金全部大漲,恒指料也難避免受到極大的衝擊。但同時中東政治波動對人民幣形成利好,近幾日人民幣大幅上漲,對港股的基本面和估值有明顯提升作用。受油價和人民幣升值利好的板塊值得提前埋伏,長期持有。金融、地產和大藍籌建議短期回避。
個股點評:中海油服(02883.HK)
油氣迎來大級別上行周期,值得長期關注
l全球領先的油田服務供應商,業績複蘇趨勢確立。中海油服隸屬於中國海洋石油集團,是國內油服龍頭公司,業務覆蓋油氣田勘探、開發和生產的全過程,隨着油服行業回暖,2019Q2開始公司業績改善加速,2019Q2實現營收76.55億,同比增長62%,歸母淨利潤9.42億,同比增長241%,而2019Q3複蘇趨勢進一步確認,實現營收77.72億,同比增長39%,歸母淨利潤11.45億,同比增長1066%,單季營業收入再次回升至2013年高峰時期水平,同時單季盈利再創2014Q4以來新高。
l全球油服行業回暖,國內市場迎來長周期景氣複蘇。全球油氣勘探開發投資在2014年達到周期頂點,到2016年見底,2019年迎來明顯複蘇。根據IHS的預測,全球海上勘探開發支出增幅明顯,未來幾年有望保持超過10%的增長。預計未來五年全球海上油服市場將處於回升通道,而國內油服市場表現有望超越全球:我國石油對外依存度從2018年開始已經超過了70%,對此中央領導作出了一系列重要指示,政策不斷出台要求進一步加大油氣勘探開發力度,保障國家能源安全。國內油公司對此積極響應,2018年勘探開發資本支出同比增長約23.6%,2019年計劃增長約20%,同時針對2019-2025年的石油勘探開采制定了“七年行動計劃”,將推動國內油服市場進入長周期景氣複蘇,公司在國內海上市場占有絕對優勢,有望持續受益。
l技術板塊不斷突破帶動盈利增長,鑽井業務有望迎來價格彈性。公司立足於國內外市場,業務主要分為四大類:鑽井服務、油田技術服務、船舶服務、物探服務。根據公司“雙五十“的中長期戰略目標,1)、國內收入和國外收入各占比50%;2)、裝備板塊和技術板塊收入各占比50%,標誌着公司積極開拓海外以市場及向輕資產轉型的戰略定位。公司油田技術服務板塊經過多年的進步發展,不斷實現進口替代,18年起對公司的收入貢獻逐漸超過了鑽井服務板塊,並於19H1達到49%,毛利率在18年回升至25%以上,推動公司整體業績及增長;鑽井服務作為公司原來的重心業務盈利波動較大,19H1同比扭虧為盈,截止19Q3日曆天使用率已經回升至80.9%,隨着全球海洋鑽井平台使用率提升,有望帶動日費率增長,預計鑽井業務明年有望迎來價格提升彈性。
公司簡訊:
1.華興資本控股(01911.HK)公布,2020年1月7日,公司按每股15.02-15.2港元,耗資73萬港元回購4.79萬股。
2.比亞迪股份(01211.HK)公布2019年12月銷量快報,2019年12月,汽車銷量為43179輛,同比減少37.99%。2019全年累計銷量約46.14萬輛,同比減少11.39%。其中,該公司實現新能源汽車於12月銷量約1.31萬輛,全年累計銷量約22.95萬輛,同比減少7.39%;而純電動汽車2019年累計銷量14.72萬輛,同比增42.53%;燃油汽車於12月銷量約3萬輛,全年累計銷量約23.19萬輛,同比減少15.02%。
3.博雅互動(00434.HK)公布,2020年1月7日,公司按每股0.97-1港元,耗資128.6萬港元回購130萬股。
4.協合新能源(00182.HK)公布,2020年1月7日,公司按每股0.37-0.375港元,耗資164萬港元回購440萬股。
5.ITPHOLDINGS(08446.HK)公布,截至2019年11月30日止6個月,集團實現收益3347.2萬港元,同比減35.9%;公司擁有人應占虧損為568.6萬港元,去年同期則純利1433.8萬港元,盈轉虧;每股虧損0.71港仙,不派息。
6.百富環球(00327.HK)發布公告,該公司於2020年1月7日斥資2802.379萬港元回購719.8萬股,回購價格每股為3.78-3.90港元,占現有已發行股本0.65%。
7.1月6日,主席李海榮減持綠城服務(02869.HK)1.39465661億股,每股作價7.7168港元,總金額約為10.76億港元。減持後最新持股數目約為4.52億股,最新持股比例為16.2%。
8.天福(06868.HK)公布,2020年1月7日,公司按每股5.95-6.00港元,耗資81.5萬港元回購13.6萬股。
9.金利通(08256.HK)公布,於2020年1月2日,公司已與位於中國上海市的一名智能信息系統集成解決方案提供商(目標公司)訂立一份不具法律約束力的諒解備忘錄,公司將收購目標公司51%股權。公司稱,董事已審閱目標公司的業務及財務表現,並認為可能收購事項可以為公司帶來重大協同及策略價值。
10.綠城中國(03900.HK)公布,2019年12月,綠城集團(包括綠城中國控股有限公司與其附屬公司連同其合營企業及聯營公司)取得銷售7,918套,銷售面積約86萬平方米,當月銷售金額約為人民幣229億元,銷售均價約為每平方米人民幣26,522元。
11.映客(03700.HK)發布公告,2020年1月7日,公司按每股1.15-1.20港元,耗資163.56萬港元回購139.8萬股。
12.金地商置(00535.HK)公布,該集團於2019年12月的合約銷售總額約人民幣111.74億元,同比增長34.66%,而期內合約銷售總面積約538,600平方米。期內的銷售均價為每平方米約人民幣20,700元。2019年財政年度的累計合約銷售總額約人民幣636.62億元,同比增長30%。
重要資訊:
l銀保監會下發通知,對短期健康保險範圍、產品設計、續保、停售、定價等方面進行規範,要求保險公司不得隨意停售在售的短期健康保險產品,將短期健康險開發設計成主險產品的,不得強制要求保險消費者在購買主險產品的同時,必須購買該公司其他產品。
l量化對衝基金停滯3年之後再度開閘,景順長城、富國、海富通、華夏等7家基金公司的產品獲批後,陸續進入發行期。其中,海富通安益對衝基金將於1月13日開始發行,限額30億元。
l香港交易所與國務院國資委產權局共同舉辦題為“借力香港資本市場、促進國有企業高質量發展”的研討會,向國企、央企、上市公司介紹港股市場政策,並討論H股全流通等焦點話題。
l香港恒生指數1月7日收漲0.34%,報28322.06點,盤初一度漲0.87%。恒生國企指數漲0.3%。科技、生物制藥股領漲大市,騰訊控股升2.2%。中國恒大午後跳水,收盤跌2.3%。全日大市成交縮至864.2億港元。
l歐元區12月CPI初值同比升1.3%,預期升1.3%,前值升1。歐元區11月零售銷售同比升增2.2%,預期增1.3%,前值增1.4%。
l中國聯通與華為正式簽署5G+智慧交通戰略合作框架協議,雙方將圍繞智能網聯與智慧交通領域展開深度合作,推動5G、邊緣計算以及C-V2X技術在智能駕駛、智慧交通領域的創新應用。
作者:艾德證券期貨研究部
免責聲明:通過本文發布給閣下的資料包含的所有觀點、新聞、分析、報價或其它信息僅為一般市場評論,並非構成投資建議,也並非勸誘或推薦閣下買入或賣出任何金融產品。此外,本文內容是在沒有考慮任何特定人士的具體投資目標或財務狀況(包括存款規模,杠杆,風險接受程度和風險承擔能力)的情況下編制的。任何參考曆史價格行情走勢僅為提供資訊之用且基於發布者自己的分析。艾德證券期貨及發布者不承諾和保證該行情走勢可能會在未來發生,因為過去的表現不一定會說明未來的結果。發布者相信本內容所包括的資訊的可靠性,但發布者不保證其準確性或完整性。閣下清楚發布者制作本資訊的目的並非影響您的投資決定,因此,對於閣下因信賴此類資訊或進行任何交易所造成的任何虧損,包括但不限於可能會有的盈利出現損失,艾德證券期貨及發布者不承擔任何責任。
2020-01-08
