行情回顾:
上周,全球金融市场风暴突袭,中美紧张局势骤然升温;全球疫情似乎加剧蔓延,非农数据表现靓丽,美国国会两党的新一轮刺激法案陷入僵局,黄金勇破2000美元关口,原油在创下43.50美元高点后连续下跌,外汇市场,整体看美元指数依然疲软,欧元和英镑均呈现高位调整,但周线均是以阳线收盘。
基本面分析:
黄金方面,现货黄金本周一度刷新纪录新高,至2075.47美元,因国际关系对峙加剧,加上新冠疫情大流行带来的负面冲击。周五晚间非农数据好于预期,美元强势反弹,金价创近二个月最大跌幅,尽管如此,但是仍然连续九周录得上涨。世界黄金协会最新报告显示,截至七月,全球黄金ETF及类似产品连续八个月出现净流入,其总持仓于当月增长166吨,资产管理规模上升4%(97亿美元)。全球总持仓达3785吨,再度创下新高,同时七月末美元金价以1976美元/盎司创下历史纪录,使得全球黄金ETF的总资产管理规模升至2390亿美元。目前市场基本面因素仍然存在,强劲的避险需求、下降的收益率、上升的通胀预期和疲软的美元都是导致这一走势的推力,且未有所明显改善。反而有所加剧迹象。历史数据表明,7-8月黄金的季节性投资需求会大幅上涨,同时近段时间的大幅上涨为黄金积聚了大量人气,资本流入的势头很有可能会持续到8月末。所以当前的背景仍然非常利好金价。预计也将在第三季度站上2000美元。
原油方面,原油上周走势较为震荡,在突破40美元压力后涨势并未得以持续,但仍然创下43.50美元的五个月的高点。油价难以守住本周触及的五个月高位,因第二波疫情危机引发的燃料需求担忧盖过了美元的跌势。不过,投资者仍对美国成品油库存上升持谨慎态度。上周EIA公布库存数据,其中原油库存降幅约740万桶,超出市场预期,但从库存下降的驱动来看,净进口增加且炼厂开工率持稳,下降的来源主要是平衡表调整项,本周调整项高达-65万桶/日,说明EIA周度原油产量数据偏高估,近期可能需要下修。尽管美元周五因非农数据靓丽而反弹,但此前美元的持续走低在一定程度上支撑了油价。由于国际油价以美元计价,美元走弱使得其他货币对于原油的购买力上升。因市场风险偏好改善。美元指数跌至逾两年低位。强劲的企业财报和对将出台更多刺激措施支持受大流行打击的全球经济的预期,提振投资者风险偏好改善。尽管沙特和俄罗斯积极履行减产缓解了市场对供应过剩的忧虑,但是眼下市场关注的是伊拉克等未达标产油国的减产情况。OPEC+文件显示,8-9月OPEC将减产770万桶/日,伊拉克及其他产油国补偿性减产84.2万桶/日。这将抵消OPEC+缩减减产规模的部分影响。
外汇方面,周四美元指数刷新逾两年低位至92.4871。7月美元指数下跌4%,创下10年来最大月度百分比跌幅,周五的非农就业数据以及美国6月批发销售月率均好于市场预期,带动美元上涨。截至本周,美元连续七周下跌,是自2018年1月以来的最长周连跌。与此同时,投资者还在关注摇摇欲坠的美国刺激措施谈判形势。
当地时间8月1日,欧盟官员表示,欧盟已批准意大利提交的三项国家援助计划,涉及总额为60亿欧元。据悉,意大利当局向欧盟提交的三项援助计划,主要是针对受新冠肺炎疫情影响的中小企业进行援助和融资。该项援助计划为欧盟振兴基金框架内的一部分。
英国央行决议措辞中规中矩,强调了年初以来采取的政策措施的既有效果,并对未来包括负利率在内的进一步宽松政策前景避而不谈,而英国央行行长贝利一再表示,工具箱中存在负利率,但没有计划使用。英国央行的乐观评估引发质疑,投资者预计央行会加码刺激。
展望本周,先是数据方面;首先将迎来美国7月PPI和CPI数据数据,然后是欧洲央行利率决议会议纪要,周五市场将迎来恐怖数据美国零售销售数据,再次是原油EIA数据以及三个原油机构的月度报告;预计本周黄金仍然有望冲击前期2075美元的高点压力,而原油有望筑底后继续突破。
技术面分析,
黄金周线图,周线级别以大阳线收盘,实现八连阳,创历史新高,面临2075美元的强压力,但多头趋势并未改变,布林带开口上行,上轨支撑在2000美元附近,本周黄金偏回落上行。均线系统多头排列,且偏离值较大,金价短线可能会有回调风险,但整体仍维持乐观看涨。上行方面,压力位关注历史高位2075关口,支撑位先留意日内低点2020美元,若跌破则重点关注下方2000,这是重要心理关口,整体看,本周金价短线有下跌风险,但不大容易跌破下方重要支撑,但整体仍以看涨为主,激进者可等待回调后逢低谨慎做多。
操作策略:
黄金:2020-2025做多,止损2010,止盈2035、2055、2075
原油周线图,以小阳线收盘,原油创五个月新高,短线面临43.50美元的强压力,多头趋势有望形成,布林带开口上行,上轨压力在51美元附近,布林中轨在37美元形成支撑,20周期均线依然在47美元形成压制,仍然处于调整阶段,MACD指标,上涨动能减弱,红柱能量小幅削弱,有形成顶背离的可能,KDJ高位死叉、指数高于80。原油本周依然倾向于区间震荡,关注43美元压力和40美元支撑,操作上保持高位做空为主的思路。
操作策略:
原油:42.30-42.50做空,止损42.70,止盈41.60、41.20、40.50
欧元周线图,以小阳线收盘,触及1.1900的前期高点,二次冲高并未形成突破,且上影线较长,表明市场多头难以为继,本周欧元偏继续深跌,短线关注1.1800的支撑,并且有望形成持续跌势。布林带开口上行,上轨压力在1.1880附近,布林中轨在1.1300附近,不大可能触及,欧元在经历7月份的暴涨行情后,进入高位震荡周期,需等待均线靠拢,因此不宜过分看涨欧元,MACD指标,上涨动能减弱,红柱能量小幅削弱,有形成顶背离的可能,整体看,欧元本周依然倾向于区间震荡,关注1.1850压力和1.1750支撑,操作上保持高位空为主的思路。
欧元:1.1850-1.1880做空,止损1.1930,止盈1.1800、1.1750、1.1720
综合分析,SMFX首席分析师RONALDO认为,上周是8月份超级周,重磅消息聚集,市场行情风起云涌,展望本周,目前市场基本面因素仍然存在,强劲的避险需求、下降的收益率、上升的通胀预期和疲软的美元都是导致这一走势的推力,且未有所明显改善。反而有所加剧迹象。因此本周黄金和原油以及外汇仍然有余力继续冲击前期高点。
数据和事件方面,市场本周首先将迎来美国7月PPI和CPI数据数据,然后是欧洲央行利率决议会议纪要,周五市场将迎来恐怖数据美国零售销售数据,再次是原油EIA数据以及三个原油机构的月度报告;预计本周黄金仍然有望冲击前期2075美元的高点压力,而原油有望筑底后继续突破。数据上看,美国非农数据的靓丽表现,给本周的零售销售数据以及PPI数据提供指引,美元指数有望借助数据继续走高,而美国国会对于刺激法案的争执本周将继续扯皮,这给美元上涨带来阴影。三大机构的原油月度报告和EIA数据,油价也将迎来上涨机会。欧洲央行利率决议的会议纪要利好欧元的概率也较大。
风险提示:按策略进场,宁可错过,不可做错!严格控制风险,做好盈利保护,保持良好心态。以上观点,纯属个人建议,仅供参考。
2020-08-10
