行情回顾:
上周金融市场重磅事件依然繁多,有关中美紧张局势的消息不断传出,而俄罗斯注册世界上首款新冠疫苗的消息也引发了市场的轩然大波,伴随着美债收益率的走高,黄金单日一度大跌逾100美元,连失2000美元和1900美元大关。尽管连续反弹两日,但周线以大阴线收盘,空头格局初步形成。原油连续第二周上涨,但贸易协定的不确定性以及对新冠疫情加重的担忧限制了价格涨幅。欧元和英镑在上周均呈现探底回升的走势,在美元指数颓势不改和多头买盘推动的背景下,均实现周线两连阳。
基本面分析:
外汇方面,因近期美国经济数据改善,本周初美元指数脱离逾两年低位,且一度刷新两周高点,这使得非美货币承压。但是由于美国财政刺激磋商陷入僵局,且市场押注美联储将继续扩大刺激,同时市场继续加大美元的空头持仓,因此美元未能延续反弹的走势,连续三个交易日收阴,且周线连续8周收阴。下周市场将关注美联储纪要以寻找线索。欧元兑美元上周一度跌至2周低点,但是市场押注欧洲经济复苏加快,因此欧元总体走势偏多,周内实现逆转,重回1.1800关口上方。下周关注欧银纪要以寻找线索。英镑兑美元则维持较为盘整的走势,因多空因素交杂,市场需要继续从经济数据和脱欧谈判的进程中判断英镑走向。
总体而言,各币种的走势主要取决于该国的经济前景预期和央行的动向,因此市场需从各国的经济数据和央行动向中寻找线索。下周美联储、澳洲联储和欧洲央行将分别公布纪要,市场需要保持关注。
黄金方面,因美国经济数据改善叠加黄金过快的涨势,本周黄金大幅回落,尤其是周二创出了7年来最大单日跌幅,黄金一度暴跌120美金跌破1900关口,虽然周三周四连续两个交易日反弹,但反弹空间不足凸显市场多头后继乏力。不过整体反弹空间也达到100美金。市场交易热情高涨。黄金多仓过于拥挤引发了仓位调整是周初金价大跌的原因之一,俄罗斯疫苗消息使得大量多单获利了结,黄金ETF近一周累计减持近20吨,美国经济数据改善推动美元反弹,美债收益率上升,以上都是黄金高位暴跌的原因,而市场押注美国持续巨量的刺激将继续施压美元,对于美联储持续宽松的预期继续支撑金价,另一个推动黄金大幅反弹的因素是美国两党刺激方案谈判陷入了僵局。美国刺激方案难产,加剧了经济复苏的难度和美联储政策压力,因而推动金价大幅反弹。本周黄金暴涨暴跌的走势使得市场对于黄金未来的走向存在分歧,技术面形态被破坏+短线波动较大,黄金重返高位前需要数周的盘整。本周市场将再度迎来美联储会议纪要和杰克逊霍尔全球央行年会,黄金将再度面临挑战。
原油方面,上周原油延续高位震荡的走势,因市场多空因素夹杂。本周EIA数据显示,美国石油库存全面下降,提振了人们对全球最大经济体的燃料需求将经受住新冠大流行考验的希望。美国EIA原油库存连续数周下滑,凸显了市场需求改善。同时美国能源部网站显示,能源公司已开始从美国政府的紧急储备中收回数百万桶石油,此前能源公司在疫情封锁期间因能源需求大幅下降,今年春季租用了该设施的库存,以帮助应对原油供应过剩。随着越来越多的原油公司开始动用原油库存,也凸显市场需求改善。另一个支撑油价的因素是美元持续走弱,由于国际油价以美元计价,美元走软使得非美货币对于原油的购买力上升,这有助于推动油价反弹。不过刺激方案僵局也打击了市场的乐观情绪,而疫情的不确定性使得IEA和OPEC双双下调了2020年需求前景,这都给油价上涨蒙上阴影。而本周8月18日OPEC+联合会长会议不会做出调整,关注补偿性减产执行。随着沙特等国结束了自愿额外减产且OPEC+将增加200万桶/日的产量,加剧了油市供需平衡的难度,市场关注的是伊拉克为首的未达标产油国将如何实施补偿性减产。据悉伊拉克和尼日利亚在7月补偿性减产执行率很低,不过迫于沙特等国的压力,伊拉克已经承诺额外减产40万桶/日,在8月18日该国料做出进一步阐述,市场需要保持关注。总体而言近期多空因素夹杂,除非出现明显转折的信号,原油市场将继续维持震荡格局。
展望本周,首先关注三大央行纪要,以判断美联储、澳洲联储和欧洲央行是否会进一步扩大宽松。同时8月21至8月23日将召开杰克逊霍尔全球央行年会,届时全球央行行长将会讨论在当前史无前例的情况下将采取何种行动以及如何退出超宽松的货币政策。同时下周还将举行OPEC+联合部长级会议,预计不会调整协议内容,但是各产油国预计会对伊拉克为首的未达标产油国施加压力,这将对油价产生直接的影响。
技术面分析:
黄金周线图,周线级别以大阴线收盘,结束八连阳,阴线实体较长,空头力度较大,短期看周线有调整的需求。金价重新跌回布林带轨道内,上轨压力在2000美元附近,本周黄金偏惯性下跌。均线系统高位拐头,不过20周期支撑在1780附近,市场还要继续调整,但整体看黄金偏继续测试中轨支撑,当前关注黄金1930的支撑,若继续破位黄金有望击穿1900美元支撑,中期来看,黄金有望再破1860的周内低点。操作上本周保持高位做空为主的思路,上周金价两次尝试突破1960的压力均告失手,本周可继续关注该位置压力。
黄金:1960-1970做空,止损1980,止盈1940、1920、1900
原油周线图,以小阳线收盘,原油未能突破上周高点,短期面临43.50美元的强压力,短期看原油还处于震荡格局。布林带开口上行,上轨压力在51美元附近,布林中轨在38美元形成支撑,且向上运行,60周期均线依然在47美元形成压制,仍然处于调整阶段,MACD指标,上涨动能增加,红柱能量小幅削弱,有形成顶背离的可能,KDJ高位捏合、指数高于80,有调整空间。原油本周依然倾向于冲高回落,关注43.50美元压力和41.50美元支撑,操作上保持回落做多为主。
原油:42.00-42.30做多,止损41.70,止盈43.00、43.50、44.00
欧元周线图,以中阳线收盘,未能触及1.1920的前期高点,二次冲高并未形成突破,但阳线实体较长,下影线较长,表明市场多头动能还有余力,欧元偏惯性上涨,继续关注高点1.1920附近的压力,但不宜过分看多。布林带开口上行,上轨压力在1.1950附近,布林中轨在1.1300附近,偏离值较大,该位置也是20周期均线支撑,不大可能触及,欧元在经历7月份的暴涨行情后,进入高位震荡周期,需等待均线靠拢,因此不宜过分看涨欧元,MACD指标,上涨动能增加,红柱能量增加,有形成顶背离的可能,整体看,欧元本周依然倾向于冲高回落,关注1.1900压力和1.1800支撑,操作上保持做多为主的思路。
欧元:1.1800-1.1820做多,止损1.1780,止盈1.1880、1.1920、1.1950
综合分析,
SMFX首席分析师RONALDO认为,进入八月份以来,在美国数据表现强劲,新冠疫苗登记,机构ETF疯狂兑现利润等多重因素推动下,黄金走出高位暴跌行情,尽管有所反弹,但大跌格局初步形成,八月后半月行情偏震荡偏空。原油虽然小幅上涨,但震荡格局预期短期内难以改变,关注本周欧佩克会议的消息。外汇市场依然受美元指数疲软影响,本周仍然有余力继续冲击前期高点。本周市场将重点关注三大央行的会议纪要,以及欧佩克大会的消息。综合来看本周黄金偏反弹后继续测试下方支撑,原油高位调整,外汇再创新高后回落。
风险提示:按策略进场,宁可错过,不可做错!严格控制风险,做好盈利保护,保持良好心态。以上观点,纯属个人建议,仅供参考。
2020-08-17
