基本面分析
周三(3月31日)美元从五个月高位回落,美国股市攀升至纪录新高削弱了美元避险需求。美债收益率上升,美国总统拜登宣布2.25万亿美元基建计划。在股市上涨,并且4月份外汇市场预计会出现季节性平稳之际,各种货币的1个月期隐含波动率下降。
本月早些时候1.9万亿美元刺激计划的通过,无疑有助于提振美国消费者信心。昨日的数据显示,世界大企业联合会消费者信心从90.4飙升至109.7,这是自新冠疫情爆发以来的最高水平,也是2003年4月以来的最大单月增幅。
当前状况指数(被视为就业市场状况的良好指标)跃升超过20个百分点,是1974年4月以来的最大涨幅,没有理由期待现在有任何谨慎。德璞资本认为短期内为美国的增长预期描绘了一幅积极的画面,考虑到势头、仓位和技术面都指向有利于美元进一步走强,美元的短期前景仍然乐观。
随着美债收益率高位稳定,美元从从近五个月高位回落。
周三英镑兑美元上涨,公布的官方数据显示,英国受新冠疫情冲击的经济在2020年最后三个月的增长速度比之前估算的要快,但2020年全年萎缩幅度仍创逾300年来最大。
英国国家统计局(ONS)称,去年10-12月国内生产总值(GDP)较之前三个月增长1.3%。该增幅高于初值的增长1.0%。ONS根据最近几周获得的更多数据修正了初值。数据还显示,英国家庭坐拥数额庞大的储蓄。
英国央行认为,随着政府逐渐放宽对经济活动的限制,家庭储蓄将刺激消费支出猛增。储蓄率从第三季的14.3%上升至16.1%,2020年全年储蓄率达到创纪录高位的16.3%,远高于2019年的6.8%。全英房屋抵押贷款协会周三公布,3月英国房价上涨速度放缓,同比涨幅从前月的6.9%放缓至5.7%。
周三金价大涨,现货黄金一度飙升30美元,刷新日高至1715.21美元/盎司,美债收益率企稳,美元从近期高位大幅下滑支撑了金价。
但金价今年一季度累跌10%,创1982年以来最差年度开局,因为债券收益率和美元走强,令投资者舍弃这个避险资产。随着美债收益率企稳,美元从近期高位回落,我们也看到金市略微脱离低点。美元指数从近五个月高位回落。
此外,美国总统拜登“规模非常庞大的结构性刺激计划”引发了对通胀的担忧,应能支撑黄金市场。周三金价的表现只是技术面的反弹,并不是趋势逆转,黄金总的趋势还是偏弱的。所有基本面都在偏弱的一面,尤其是美元和美国国债收益率走强,经济数据也向好。如果金价下行跌破1665美元/盎司,那么市场会出现进一步抛售。金价第一季度下跌大约10%,因投资者将手中的避险资产换成可从经济复苏中受益的资产。
黄金ETF持仓降至5月以来的最低水平,在纽约商品交易所交易的对冲基金的仓位降至近两年低点。美国国债收益率的上升是金价下跌的主要因素,意想不到的美元走强更是雪上加霜。欧洲和美国新冠病例再度激增导致经济近期前景黯淡,未能扭转黄金跌势。
交易员正在等待美国总统拜登周三晚些时候发表讲话,届时他有望宣布2.25万亿美元的基础设施计划,并以对企业加税的方式筹集这些资金。
原油昨日创一周以来最大跌幅,因法国宣布将启动长达一个月的封锁,而OPEC+在做出产量决定的前夕对石油需求前景表示了担忧。纽约市场原油期货下跌2.3%,至近一周来的最低水平。
法国总统马克龙在面向全国的演讲中表示,这轮疫情比秋季时更加危险。虽然美国石油供应意外减少且其他乐观信号表明随着越来越多的美国人接种疫苗,需求将出现增加,但欧洲市场短期内需求恶化的前景抵消了这些积极因素。来自法国的消息令石油市场非常不安,疫情形势恶化,尤其是在欧洲,意味着需求将再次受到打击,油价因此承压。
OPEC+联合部长监督委员会会议结束,没有给出任何政策建议。OPEC+将于周四开会讨论5月份产量水平。OPEC秘书长MohammadBarkindo表示,近期的市场动荡提醒人们经济和石油需求的脆弱性。
技术面分析
欧元/美元
从欧美日线图上看,其汇价昨日收出阳线,但上影线较长,表明多方虽有反弹意愿,但碍于上方动能较强,依旧未能收出“理想”阳线。具体而言,昨日欧美汇价从低位反弹,并于美盘时段触及上方关键压力1.1755一线。但这种强势反弹并未持续太久,汇价于美盘后半场再度回落,形成长上影线。
而从日线目前的技术图表上看,汇价下方支撑依旧有效,日内应继续关注汇价在这种强支撑下继续反弹的可能。
而从欧美30分钟走势图上看,当前汇价已经从低点反弹,并形成力度小波段,并于“次低点”形成支撑。日内应关注汇价从“次低”点开启反弹的动能,以及上破下行趋势线并完成回踩后的做多机会,上方压力即是多单目标。
关键压力区:1.1762;1.1792-1.1801
多空转换位:1.1745
关键支撑位:1.1714;1.1687
英镑/美元
英镑在1.400整数关口多次测试承压后,走出力度波段下行,目前下行结构完整,昨日在1.370附近得到支撑,形成力度上涨。从目前看,高点继续下移但低点也在抬高,有走收敛震荡的可能,但震荡时间不会持续太久,就会选择方向。
今日可考虑先做震荡再做方向,关注1.3805-1.3825附近承压空;关注1.3735-1.3755附近支撑多,如力度跌破则看前低。
黄金现货
多空分界:1700.29
日内思路:
从技术形态看,黄金昨晚美盘受ADP小非农数据利多影响,并且小时图级别通过有效上破四部曲(力度性上破并收线、开线、做下影线、翻阳)有效站回小时图级别动态多空分界上方,为我们创造了一波多单参与机会,后半夜于前期价格密集区附近承压滞涨。
今晨黄金开盘位置位于小时图级别动静态多空分界上方不远处半悬空,且距离静态多空分界(1700.29)有一些距离,若日内行情直接延续昨夜多头动能惯性上涨,则处于风控考虑不考虑参与,以防止目标止损过大为做单带来的风险。
若日内黄金能够成功延续筑顶形态(小时图级别行情已然运行于均线死叉位置下方)下跌回落,则会迎来我们的做单机会。有效站稳静态多空分界(1700.29)支撑(阴线下影线+阳线下影线)并且盘面中寻找出动能由空转多迹象后,则可考虑参与多单进场;若日内黄金空头动能得到延续,并且通过有效下破四部曲(力度性下破并收线、开线、做上影线、翻阴)跌破动态多空分界(ma30)支撑,则可考虑参与空单进场。
原油现货
多空分界:59.838
日内思路:
技术面来看,昨夜EIA数据公布前油价已然开启了一波近百点上涨,提前消化了多头预期,导致利多的EIA数据公布后,行情不涨反跌。这一走势导致昨夜原油日k收阴,结束了近两周以来阴阳交替的宽幅震荡走势,呈现出动趋势转空迹象。
早盘原油开于小时图级别动静态多空分界下方不远处,且亚盘时段目前已经触及上方静态多空分界(59.838)压力位置,并作出阳线上影线+阴线上影线的姿态,若能保持这一形态,则会有效验证静态多空分界压力的有效性,之后只需等待盘中寻找出动能由多转空迹象后则可考虑参与空单进场.
若日内原油动能重新上行,我们可以看到原油上方很快会面临三重压力,即黄金分割23.6、静态多空分界59.838、动态多空分界ma30。若原油日内想要真正重回多头,则需将三重压力全部有效突破后方可考虑参与多单进场。如日内行情来至动态多空分界(ma30)压力附近,并通过有效上破四部曲(力度性上破并收线、开线、做下影线、翻阳)有效突破动态多空分界压力,则可考虑参与多单进场。
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2021-04-01
