行情回顾:
刚刚过去的一周,市场消息多空交错。周初在美国经济力道以及美债收益率升势的助推下,美元一举创下近五个月新高至93.44,拜登2万亿美元经济计划如锦上添花,提振美元多头士气。黄金则实现了探底回升的过程,周初受美元和美债收益率上涨影响一度跌至前期低点附近,但1676附近支撑极强,吸引逢低买盘重新入场,拜登的2.25万亿刺激计划也提升通胀预期,在美元和美债收益率调整的时候,金价展开逆袭,一举收复大部分跌幅。国际油价整体呈现震荡走势,苏伊士运河恢复通航打压欧元高位调整,OPEC+同意逐步增产被视为对需求增长预期的肯定,全球经济数据乐观,全球股市上涨,给油价提供支撑。在美元走强的背景下,欧元和英镑则显得举步维艰,欧洲新冠疫情形势严峻,目前仍存在下跌预期。本周市场将重点关注美联储会议纪要和原油月度报告,数据方面关注EIA数据。
基本面分析:
1、拜登新一轮经济刺激计划刺激美元,黄金宽幅震荡收复跌幅
拜登继出台1.9万亿美元抗疫救助举措之后,如今2万亿美元经济计划又在千呼万唤中登场。但这项计划料将在美国国会引发两党角力,国会议员对于计划的规模及纳入传统上被认为是社会服务的项目存在意见分歧。不过这项计划激发对美国经济前景的乐观情绪,而且美国经济数据改善,美债收益率持续上扬,让美元获得良好支撑。美元指数本周创下近五个月新高。
拜登新计划在推出之前,市场预期发酵,令金价持续下跌,并创下九个月新低。但在计划正式公布后,市场买消息卖事实,黄金开启反弹,连续两个交易日大涨接近50美金,基本将跌幅收复。市场接下来仍需关注美国国会内部通过的消息,预计将继续提振美元走高,但对黄金的打压有限。
2、美国经济数据强劲,美元指数走高预期增加。
因更多美国民众接种疫苗,且政府发放额外大流行救援资金,美国3月非农就业岗位增加91.6万个,为去年8月以来最大增幅。这标志着今年美国经济可能创下几十年来最强劲表现。美国劳工部周五发布的备受关注的就业报告还显示,2月就业岗位增幅大于最初预估。2月和3月累计岗位增幅创下史上任何一届政府上台后头两个月内最多,这表明,劳动力市场终于柳暗花明。经济学家预计,在第二季和第三季,非农就业岗位平均每月增幅将至少达到70万个。再加上财政刺激和大流行期间家庭积累的约19万亿美元的过剩储蓄,预计将释放出一波被压抑的强大需求。不过非农数据公布当日是复活节休市,市场并未掀起波澜,本周市场美元指数有望受非农数据提振,投资者需警惕黄金以及非美货币的回调风险,不过乐观的经济数据给原油带来需求预期,支撑油价走高。
除了非农数据,上周在17年来最强订单和生产数据加持下,美国制造业在3月份录得了1983年以来最快的扩张速度。这些成绩夯实了经济正加速增长的证据。市场预计第一季美国国内生产总值(GDP)环比增长年率将高达10.0%。去年第四季经济为增长4.3%。2021年经济料增长超过7%,将是1984年以来的最快增速。2020年经济萎缩3.5%,为74年来最严重萎缩。
3、OPEC+同意逐步增产被视为对需求增长预期的肯定
面对外部和内部的增产压力,OPEC+周四(4月1日)同意OPEC+将把减产延长一个月,以稳定油市,
在5-7月份逐步增加石油产量。根据哈萨克斯坦能源部的声明,OPEC+在不到一个月内第二次做出了出乎市场意料的决定,成员国们决定在5-7月份将原油日产量提高逾100万桶;本周初,外界普遍预期OPEC+可能会延长限产措施;但OPEC+达成逐步增产协议,对需求持续增长的预期是一种肯定,仍给油价提供支撑。尽管大多数成员最初支持延长目前限产措施,但在沙特阿拉伯提议增加供应后,会议风向发生了转变。随着原油突破60美元且汽油零售价格持续攀升,包括美国和印度在内的石油消费大国呼吁OPEC+将油价保持于可控水平,他们担心昂贵的油价可能增加全球通胀压力。
OPEC+同意逐步增产被视为对需求增长预期的肯定,这在一定程度上增加多头信心,上周原油经过宽幅震荡后重新回到上行轨道中。本周市场将重点关注原油EIA库存数据和EIA原油月度报告,预计将继续提振油价走高。本周原油EIA数据减少,已经连续五次数据递减,表明原油需求逐步增长中。
4、欧元深陷泥沼,英镑震荡上涨,4月有望延续涨势
欧洲多个国家受到第三波新冠疫情的拖累,而且阿斯利康疫苗安全性以及疫苗供应问题,使其新冠疫苗的接种进度明显落后,最近德法出台更严格的抗疫限制新举措,让欧元区经济短期前景承压。欧洲新冠疫情形势严峻,德法最近实施更严格的抗疫限制举措,疫苗接种进展远落后于美国,这意味着欧元区经济短期前景不容乐观,同时德国和美国收益率差不断扩大,欧元压力倍增,一度跌创近五个月新低至1.1704。
本周出炉的一系列经济数据给英镑提供了支撑,而且,历史经验表明,英镑有望在4月份走出上涨行情。
英国的新冠死亡人数是欧洲国家中最高的,但其疫苗接种速度也高于欧洲国家。调查显示,英国民众对政府应对新冠病毒危机的看法转为正面,企业也更加乐观。英国民众对政府应对疫情的作为表示支持的人数超过了批评人数,这是去年5月以来首见。自2000年以来的21年间,英镑兑美元4月份的表现有17年为上涨,也就是81%的比例,因为英国财年初的资金流通常是利好的。虽然不应孤立地考虑季节性因素,但与其他因素结合考虑时,也不失为一个有用的工具。
技术面分析:
黄金周线图,上周黄金探底回升,几乎实现V型法转,最低触及1677美元,最高反弹至1735美元,周线以小阴线收盘,短线继续面临1745美元压力,市场反弹动力略显不足,本周有测试支撑的需求。日线图金价低位反弹,上涨动能减少,均线系统高位位拐头,60周期均线和100周期均线都在1800美元形成压制,金价仍然处于空头格局,布林带三轨走平,上轨压制1750美元,一旦突破金价有望形成强势拉升结构,反之金价将陷入震荡结构,操作上保持回落做多的思路。
黄金:1715-1720做多,止损1705,止盈1730、1740、1750
原油:原油上周低位震荡,市场多空拉锯,周线以小阳线收盘,下跌趋势有所放缓,60美元关口一度失守,目前61.50的高点压力较大,短期内有调整需求,而59.00美元附近支撑较强。日线图,原油低位反弹,均线系统低位拐头形成支撑,布林带下轨走平,油价有测试布林中轨的需求,中轨压力在61.80美元附近,MACD指标,上涨动能达到高峰值,双线高位走平有可能形成死叉,警惕下跌风险。本周油价有望冲击布林中轨压力,低位做多为主。
原油:60.00-60.30做多,止损59.60,止盈61.00、62.00、63.00
欧元周线图,欧元上周低位反弹,跌至1.1700关口后反弹,周线以阴线收盘,市场空头趋势延续。目前欧元空头力量释放后进入调整节奏。日线级别布林带缩口运行,中轨压力在1.1800附近,下轨支撑在1.1700附近,短线偏震荡。MACD指标,上涨动能增加,零轴上方多头市场,整体看,欧元本周依然倾向于反弹回落,关注1.1850压力和1.1720支撑,保持做多为主的思路。
欧元:1.1720-1.1740做多,止损1.1680,止盈1.1800、1.1840、1.1880
英镑周线图,英镑上周低位反弹,下跌趋势缓解,收盘在1.3800附近,周线以阳线收盘,本周有望延尝试突破。日线图英镑受到60周期均线1.3850的压制,长周期均线形成压制,一旦突破英镑格局将发生扭转,目前布林带中轨1.3850有较强压力,MACD指标,上涨动能开始减少,整体看,英镑本周倾向于延续反弹,关注1.3780支撑和1.3900附近压力,做多为主。
英镑:1.3780-1.3800做多,止损1.3730,止盈1.3880、1.3930、1.4000
综合分析,
英超西汉姆官方合作伙伴ScopeMarkets斯科普首席分析师RONALDO老师认为,上周美国总统拜登公布了新一轮经济刺激计划,欧佩克延长了减产期限,加上美联储官员的推波助澜,市场整体表现剧烈,黄金原油以及外汇美股均走出比较大的行情。周五市场公布了非农数据,数据好于预期,改善了风险情绪,不过由于复活节休市,本周市场将消化非农数据,经过假期后市场趋于理性,预计非农效应并不强,各大产品依然会延续此前的节奏运行。本周市场将重点关注美联储会议纪要和原油月度报告,数据方面关注EIA数据。
黄金上周几乎实现V型反转,短线面临1740美元压力,整体下跌结构有望实现扭转,1710美元支撑成为市场心理支撑关口,本周金价有望回落上行,保持做多为主的思路,不排除重返1750美元的可能。原油上周宽幅震荡,尽管在布林中轨有61.50美元的强压力,但市场空方动能消耗殆尽,利好消息有望继续发酵,原油本周有望形成突破,做多为主。欧元和英镑上周均实现探底回升,下方支撑经受市场考验,本周有望延续反弹态势,但短线仍然不能过于乐观,做多注意见好就收。美股上周持续受到利好支撑,且不断创造新高,本周如果无爆炸性消息,美股依然将延续多头势头,继续保持做多为主的思路。
以上观点,纯属个人建议,仅供参考。
2021-04-06
