摘要
港股市场走势,震荡回暖大趋势未变,但不会是2020年3月份后或2021年1月份那种“大行情”,而是仍以结构性行情为主。
具体方向,可继续留意港股本地明星公司、新经济公司和顺周期行业公司。伴随疫情逐步受控,料港股本地股业绩将得到逐步复苏,并得到估值修复;新经济公司牛年以来经过风险释放后,吸引力显着上升,但仍是结构性机会;当前10年期美债收益率显着回落,但料通胀2021年仍会上升,金属等顺周期行业或仍将有机会。
关联代码:VESYNC(02148.HK)、龙湖集团(00960.HK)、联想集团(00992.HK)、思摩尔国际(06969.HK)、腾讯控股(00700.HK)
隔夜环球市场表现:
数据来源:Wind资讯
注:截至当地时间2021年4月16日24时,原油期货的单位:美元/桶,黄金期货的单位:美元/盎司,白银期货的单位:美元/盎司。
大市评述:
上周五,港股市场三大指数震荡走高、全线收阳,收盘,恒生指数上涨0.61%,收于28969.71点;国企指数上涨1.12%,大市成交1431.73亿港元,其中,轮证成交187.27亿港元。恒生科技指数上涨1.10%,成交402.47亿港元,教育、科技公司涨幅居前。
美股市场,三大股指震荡收涨,道琼斯工业指数上涨0.48%;标普500指数上涨0.36%,标普500指数和道琼斯工业指数均续创新高;纳斯达克指数微涨0.10%。板块方面,能源和科技半年逆市下跌。
除美国股市外,欧洲市场亦表现活跃,英国富时100指数、法国CAC40指数和德国DAX指数均创2020年3月疫情以来新高。
10年期美债收益率脱离一个月低谷,全周仍创10个月最大降幅,现收益率已经降至1.60%以下。
美联储理事沃勒:预计今年美国经济将增长6.5%、通胀率为2.5%,预计失业率将进一步下降,正在看到持续的增长;我们还有很长的路要走;没有理由停止美联储的支持。
对于港股市场走势,震荡回暖大趋势未变,但不会是2020年3月份后或2021年1月份那种“大行情”,而是仍以结构性行情为主。
具体方向,可继续留意港股本地明星公司、新经济公司和顺周期行业公司。伴随疫情逐步受控,料港股本地股业绩将得到逐步复苏,并得到估值修复;新经济公司牛年以来经过风险释放后,吸引力显着上升,但仍是结构性机会;当前10年期美债收益率显着回落,但料通胀2021年仍会上升,金属等顺周期行业或仍将有机会。
重点关注:
1.3月空调内销表现较好,同比增长89.7%。一季度空调内外销同比增长66.2%,外销同比增长19.9%。3月家用电器与音像器材类零售额同比增速达38.9%。商品住宅销售面积同比增长显着,地产数据持续回暖。关注:VESYNC(02148.HK)、龙湖集团(00960.HK)。
2.联想集团(00992.HK):4月10日,全球知名市场研究机构IDC发布了2021年第一季度全球PC市场的研究报告:个人电脑市场正在经历持续复苏,全球PC出货量本季度同比增长55.2%,出货量达到8400万台。中国公司联想全球市场份额小幅增长达到24.3%,出货量大增59.1%达到1282万台,位列全球第一。
3.思摩尔国际(06969.HK):公司公布了2020年全年业绩,全年收入100.10亿人民币,同比增长31.5%,毛利52.96亿人民币,毛利率为52.9%,经调整净利润38.93亿人民币,同比增长71.9%。
4.腾讯控股(00700.HK):2020年,公司收入4820.64亿人民币,同比增长28%;净利润1598.47亿人民币,同比增长71%;非通用会计准则下净利润1227.42亿人民币,同比增长30%。
新股动态:
兆科眼科(06622.HK):4月16日~21日招股,每股发行价15.38-16.80港元,入场费8484.65港元,预期将于4月29日上市。
公司简讯:
1.紫金矿业(02899.HK)公布2021年第一季度业绩,实现营收约人民币475.02亿元(单位下同),同比增长31.36%;归属于上市公司股东的净利润约25.11亿元,同比增长约1.41倍;基本每股收益0.099元。
2.招商局置地(00978.HK)发布公告,2021年1月1日至3月31日止期间,集团连同其联营公司及合营企业实现合同销售总额约为人民币142.079亿元(同比增长198.6%),而合同销售总面积约为58.07万平方米(同比增长98.4%)。该期间的平均售价约为每平方米人民币24,468元。
3.第一太平(00142.HK)发布公告,于2021年4月16日该公司斥资260.84万港元回购100万股,回购价格为每股2.59-2.62港元。
4.中石化炼化工程(02386.HK)发布公告,截至2021年3月31日止三个月期间,集团新签订合同总值为人民币298.93亿元,较截至2020年3月31日止三个月期间的人民币160.81亿元增加85.9%;于2021年3月31日,集团未完成合同量为人民币1,219.67亿元,较2020年12月31日的人民币1,056.55亿元增加15.4%。
5.小米集团(01810.HK)公布,4月16日回购637.4万股,每股作价介乎25.52至26.1元,合共斥资1.65亿元。
6.粤海投资(00270.HK)发布公告,预期截至2021年3月31日止三个月的归属于公司所有者的未经审核综合溢利较上年同期增加不少于35%。
7.融创服务(01516.HK)发布公告,附属公司融创服务投资与泰兴控股及泰涛控股订立合作框架协议,附属公司拟向泰兴控股收购彰泰服务80%股权,代价为人民币8亿元(可予调整)。
8.中国太平(00966.HK)发布公告,于2021年1月1日至2021年3月31日期间公司附属公司太平人寿保险有限公司(太平人寿)、太平财产保险有限公司及太平养老保险股份有限公司分别实现原保险保费收入为人民币580.02亿元(单位下同)、67.4亿元及21.07亿元,分别同比增加3.2%、2.35%及28.44%。
9.招商局置地(00978.HK)发布公告,2021年一季度,集团连同其联营公司及合营企业实现合同销售总额约为人民币142.08亿元,同比增长198.6%,而合同销售总面积约为58.07万平方米。平均售价约为每平方米人民币2.4万元。
重要资讯:
1.【3.84万亿元!楼市出现史上最好一季度,东部地区贡献过半】4月16日上午,国家统计局发布数据显示,今年1—3月份,商品房销售面积36007万平方米,同比增长63.8%;比2019年1—3月份增长20.7%。商品房销售额38378亿元,增长88.5%;比2019年同期增长41.9%。上述两个指标的绝对值创下了历史同期新高,也即,在销售层面,房地产市场出现“史上最好的第一季度”。其中,东部地区仍然是贡献最大的区域。今年第一季度,东部地区的销售面积达到15437万平方米,同比增长74.3%,占全国的比重为42.9%。东部地区的销售额为2.3万亿元,增幅超过100%,占全国总体销售额的比重近六成。
2.香港联合交易所有限公司刊发咨询文件,建议提升《企业管治守则》及《企业管治报告》以及相关的《上市规则》条文。建议包括引入多项新措施以提升香港上市发行人的企业管治水平,当中涵盖企业文化、董事会独立性、多元化政策及环境、社会及管治(ESG)披露和水平等范畴。
3.中国一季度GDP同比增18.3%,预期增18.4%,比2020年四季度环比增长0.6%;比2019年一季度增长10.3%,两年平均增长5.0%,表明我国经济稳定恢复。
4.上交所发布《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定(2021年4月修订)》,规定要求,限制金融科技、模式创新企业在科创板发行上市,禁止房地产和主要从事金融、投资类业务的企业在科创板发行上市。
5.美联储理事沃勒:预计今年美国经济将增长6.5%、通胀率为2.5%,预计失业率将进一步下降,正在看到持续的增长;我们还有很长的路要走;没有理由停止美联储的支持。
6.腾讯正式发布自研第四代数智融合计算平台“腾讯大数据-天工”,在确保数据安全这一重要前提下,真正实现万亿级数据分析无人“自动驾驶”,进而推动大数据和人工智能技术融合为一。
大行评级:
1.【兴业证券:上调特步国际(01368.HK)目标价至7.88港元预计全年营收及净利润表现亮眼】兴业证券发布研究报告,维持特步国际(01368.HK)“增持”评级,目标价上调至7.88港元。
2.【小摩:预计中资电信股首季盈利增长良好行业中较偏好电信营运商】小摩发布研究报告,中国铁塔((00788.HK)、中国移动(00941.HK)、中国联通(00762.HK)、中国电信(00728.HK)将分别于4月19日、20日、21日28日发布今年首季度业绩,虽然估计中资电信股首季EBITDA毛利率仍然受压,但预计相关公司营收和盈利增长均会取得良好表现。而按当前水平,相比中国铁塔,该行在行业中较偏好电信营运商。
3.【大摩:予中国铁塔(00788.HK)目标价1.5港元评级“增持”】大摩发布研究报告,予中国铁塔(00788.HK)目标价1.5港元,评级“增持”。
4.【富瑞:重申快手-W(01024.HK)“买入”评级目标价395港元】富瑞发布研究报告,重申快手-W(01024.HK)“买入”评级,目标价395港元。
5.【美银证券:维持安踏体育(02020.HK)“买入”评级目标价升9%至160.6港元】美银证券发布研究报告,维持安踏体育(02020.HK)“买入”评级,目标价升9%至160.6港元。
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作者:艾德证券期货研究部
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2021-04-19
