伴随美联储的无限量化宽松与经济快速恢复,美国短期利率也在逐渐下行。利率的变化是跟着供求关系走的,供大于求会导致市场利率降低。过量供给会产生闲置货币,而闲置货币量就体现在银行准备金中。上周ACY稀万证券分析美元外汇时提到,美国的准备金余额已经增长至创纪录的3.9万亿美元,迫使短期利率接近零的水平。为避免负利率,美联储被迫出手,利用利率0%的隔夜逆回购形成利率下限。这也使近期隔夜逆回购成交量飙升,创下四年来新高。
季中的逆回购数据上涨并不寻常,表示市场中的货币需求已经处于饱和。一边QE放水,一边逆回购收水,说明美联储的进退两难。ACY稀万证券认为,货币超供可能会触发政策变化,将对外汇交易产生极大影响。考虑到美联储还有超额准备金利率等调节工具,目前押注政策紧缩并非最佳时机。不过由于市场情绪紧张,可能会触发美元的多头支撑。
欧美月线图
从欧美月线图来看,随着欧洲央行放缓资产购买速度,以及疫情得以控制,欧美货币从4月份开始呈现大幅反弹,直接回到了前高点附近。长线来看1.23是重要的水平线,在欧债危机期间多次支撑欧美汇率。而在下破后两次阻碍欧美上行,是典型的支撑转阻力水平线。考虑到近期欧美央行的态度发生了对换,1.23下方将会形成较大的空头压力。不过K线已经突破了长线下降趋势,所以交易策略还是以短线为主。
欧美一小时图
从小时图来看,欧美两次测试2月25日的前高点未果,均被快速压制,形成了较为坚实的短线阻力。现价上方受到双重供给区与趋势线的共同压制,阻力位在1.223附近。强力指标虽然仍处在零线上方,但是明显动力不足,说明欧美这波上行可能接近尾声。配合基本面有利空信号,可以考虑在供给区位置逢高做空。目前随机指标已经进出了超买区,入场时机可以配合随机指标的超买区死叉形态,以提高胜率。
美日四小时图
从美日四小时图来看,随着日元逐渐走弱,美日货币对表现较为坚挺。美元指数大幅下滑,但美日却多次受到底部支撑,同样形成了多重需求区形态。不过上方也存在趋势压力,形成了短线收敛三角形形态。考虑到美国昨日建议不要前往日本旅游,日元短线有贬值风险,利好美日走势。所以108.6-108.7有短线的入场信号。另一种多单入场方式,是等待美日突破上方趋势线并在109附近站稳,顺势多单能够相对提高胜率。
今日关注数据
18:00英国5月零售销售差值
21:00美国3月房价指数月率
22:00美国4月新屋销售总数年化
22:00美国5月咨商会消费者信心指数
22:00美国5月里奇蒙德联储制造业指数
联系我们
电话:95040595638(中国)
1300729171(澳大利亚)
QQ:800097651
微信:acyau2011
官网:https://www.acycn.com
邮箱:support.cn@acy.com
免责声明:
本文所提供的信息仅为一般建议,并未考虑到投资者的个人目标、财务状况或投资需求。外汇和衍生品交易风险较高。在您决定进行外汇交易投资之前,我们建议您考虑您的投资目标、风险承受能力以及交易经验。有任何疑问,请您咨询独立专业的财务或税务的意见。ACYSecuritiesPtyLtd(AFSL403863)受澳大利亚证券投资委员会授权和监管。
2021-05-25
