摘要:料日內恒指震蕩走強。美聯儲尚未顯示出縮表意願,而中國央行實行全面降準以緩解生產成本上行,刺激生產部門生產意願。寬松的貨幣環境延續,有望繼續帶動市場情緒回暖。海外市場在樂觀情緒推動下回到年內相對高位,帶動中概股反彈,港股ADR指數上揚,按比例計算,收報27631點,上漲115.56點或0.42%。料恒指日內或低位企穩,震蕩走強。
關聯代碼:香港交易所(00388.HK)、金斯瑞生物科技(01548.HK)、關注海底撈(06862.HK)
隔夜環球市場表現:
數據來源:Wind資訊
注:截至當地時間2021年7月12日24時,原油期貨的單位:美元/桶,黃金期貨的單位:美元/盎司,白銀期貨的單位:美元/盎司
大市評述:
上一交易日,港股市場三大股指悉數高開低走,震蕩整理。其中,恒生指數收盤上漲0.62%,報收27515.24點;紅籌指數上漲0.49%,報收3849.51點;國企指數上漲0.61%,報收9945.73點;大市成交額1546.16億港元;盤面上,光伏、有色、消費、醫藥股領漲大盤,電商及互聯網服務、電子零件板塊領跌幅居前。
美股市場,三大股指悉數走強,全線收陽。其中,道瓊斯工業指數上漲0.36%,標普500指數上漲0.35%,納斯達克指數上漲0.21%。中概股方面,上為集團(SGOC.US)上漲104.29%,奧瑞金種業(SEED.US)上漲40.89%,金凰珠寶(KGJI.US)下跌92.86%。
美國通脹預期繼續走高,不過聯儲官員未顯示收緊貨幣政策閥門意願。據紐約聯儲消費者預期調查顯示,受訪民眾對未來一年美國通脹水平的預期中值由5月的4.0%升至4.8%,創2013年該調查啟動以來新高。6月的未來三年期通脹預期中值維持在3.6%不變。美聯儲官員在昨日發表的講話中相繼表示美國就業市場仍需要強勁的經濟複蘇來帶動,目前尚未達到減小購債的標準。
料日內恒指震蕩走強。美聯儲尚未顯示出縮表意願,而中國央行實行全面降準以緩解生產成本上行,刺激生產部門生產意願。寬松的貨幣環境延續,有望繼續帶動市場情緒回暖。海外市場在樂觀情緒推動下回到年內相對高位,帶動中概股反彈,港股ADR指數上揚,按比例計算,收報27631點,上漲115.56點或0.42%。料恒指日內或低位企穩,震蕩走強。
重點關注:
1.中銀國際近日表示,中國餐飲市場呈複蘇態勢,隨着“線上到線下”推行、實體店逐步恢複、龍頭餐飲企業持續擴展網絡及數字化,以提升市場份額及效率,維持對中國餐飲行業“增持”評級,並表示目前海底撈估值水平僅預測2022年企業價值對EBITDA的11倍,較同業平均水平低30%,估值呈現吸引,相信海底撈仍為內地火鍋行業的領導者。關注海底撈(06862.HK)。
2.中信建投發布研報稱,金斯瑞生物科技為細胞基因治療龍頭,四大業務同開花。公司以基因合成服務業務起家,逐步拓展為生命科學CRO、生物藥CDMO、細胞治療以及工業合成酶四大業務板塊,實現營業收入增長穩健。該行稱,公司各業務板塊估值方式差異較大,采用分部估值法。生命科學CRO業務采用PE估值法,蓬勃生物、百斯傑采用PS估值法,傳奇生物采用DCF估值,對應2022年合理市值約為1052.7億港元,對應目標價為50.93港元,上調至“買入”評級。關注金斯瑞生物科技(01548.HK)。
公司簡訊:
1.中國電力(02380.HK)公布,於2021年7月12日,五淩電力(公司一家擁有63%權益的附屬公司)與明陽新能源簽訂三份股權轉讓協議,據此五淩電力有條件同意收購,及明陽新能源有條件同意出售該等目標公司的全部股權並承擔其股東貸款,合並代價為人民幣14.90億元,須待交割時調整。
2.瑞斯康集團(01679.HK)發布公告,於2021年7月12日,公司分別與丁誌鋼及於路訂立認購協議,據此,丁誌鋼有條件同意認購,而公司有條件同意配發及發行8866萬股認購股份;及於路有條件同意認購,而公司有條件同意配發及發行1.087億股認購股份。認購價為每股認購股份0.170港元(較7月12日收市價0.176港元折讓約3.4%),總額為3354.44萬港元。
3.中國罕王(03788.HK)發布公告,預期2021年上半年集團淨利同比增長90%左右,得益於高純鐵業務於去年完成並購後產銷量大幅增長、單噸高純鐵毛利增加以及鐵精礦平均售價上漲帶來單噸毛利的增長。
4.華能國際電力股份(00902.HK)公布,2021年第二季度,公司中國境內各運行電廠按合並報表口徑完成售電量1,029.17億千瓦時,同比增長12.51%;2021年上半年,公司中國境內各運行電廠按合並報表口徑累計完成售電量2,079.26億千瓦時,同比增長20.80%;2021年上半年公司中國境內各運行電廠平均上網結算電價為人民幣418.81元╱兆瓦時,同比上升0.52%。2021年上半年,公司市場化交易電量比例為61.09%,比去年同期上升11.20個百分點。
5.新豐泰集團(01771.HK)公告,根據集團綜合管理賬目及董事會現時可得的其他資料作出的初步評估,預計集團截至2021年6月30日止六個月的母公司所有人應占利潤不低於人民幣2.19億元,較截至2020年6月30日止六個月的母公司所有人應占利潤(即人民幣4650萬元)增長不低於370%。
6.路勁(01098.HK)發布公告,該集團截至2021年6月30日止六個月的銷售約為人民幣400億元(單位下同),較上年同期的213億元增長約87.79%,其中包括物業銷售381億元及高速公路項目路費收入19億元。截至2021年6月30日止六個月的物業銷售包括已簽訂合同額349億元,較上年同期的183億元增長約91%,及協議未轉合同額32億元。高速公路項目日均混合車流量為33.1萬架次。
7.天寶集團(01979.HK)公告,與截至2020年6月30日止六個月錄得公司權益持有人應占純利相比,預期截至2021年6月30日止六個月公司權益持有人應占純利將增加約90%至110%。
8.祖龍娛樂(09990.HK)發布公告,公司預期截至2021年6月30日止六個月將取得經調整虧損淨額介於約人民幣4500萬元至人民幣5500萬元,而其截至2020年6月30日止六個月取得經調整利潤淨額約人民幣1.516億元。
9.鷹普精密(01286.HK)發布公告,該集團預期截至2021年6月30日止六個月將取得股東應占純利在1.65億港元到1.85億港元之間,與2020年同期該公司股東應占虧損淨額2.7億港元相比轉虧為盈。據悉,該轉虧為盈主要由於去年同期商譽及其他資產的重大減值支出4.45億港元。該公司預期報告期間不會有類似的重大減值支出。
10.華興資本控股(01911.HK)發布公告,2021年7月12日耗資902.8萬港元回購41.69萬股,回購價格每股20.8-21.9港元。根據披露,2021年7月8日及7月9日,華興資本控股分別以406.17萬港元回購19.82萬股;及耗資435.5萬港元回購20.82萬股。
11.複星國際(00656.HK)發布公告,2021年7月12日耗資334.45萬港元回購30萬股,回購價格每股11.08-11.18港元。
12.遠洋集團(03377.HK)發布公告,公司連同其附屬公司、合營公司及聯營公司就2021年6月的協議銷售額為約人民幣115.4億元,同比增長14.48%;協議銷售樓面面積為約59萬平方米;協議銷售均價為每平方米約人民幣19,600元。2021年1月到6月的累計協議銷售額約人民幣523.7億元,同比增長25.17%;累計協議銷售樓面面積為約283.43萬平方米;累計協議銷售均價為每平方米約人民幣18,500元。
13.新特能源(01799.HK)發布公告,集團預期2021年上半年將錄得未經審核公司擁有人應占利潤不少於人民幣11.5億元,而2020年同期錄得公司擁有人應占利潤為人民幣174萬元。公告表示,集團盈利的預期提升主要由於2021年上半年多晶矽產品銷量較2020年同期增加,多晶矽產品銷售價格大幅增長,及集團風電、光伏自營電站規模及發電量增加所致。
14.中國東方教育(00667.HK)發布公告,2021年7月12日耗資552.23萬港元回購53.7萬股,回購價格每股10.04-10.34港元。
15.德基科技控股(01301.HK)發布公告,集團預期截至2021年6月30日止6個月的收益將較去年同期增加約50%至60%。有關增幅主要歸因於經濟從2019冠狀病毒病疫情的影響中逐漸複蘇,而令集團的銷售額增加。
公司財報公布:暫無
國內外要聞:
1.網絡安全需求牽引出巨大產業契機。《網絡安全產業高質量發展三年行動計劃(2021-2023年)(征求意見稿)》提出,到2023年網絡安全產業規模超過2500億元,年複合增長率超過15%。電信等重點行業網絡安全投入占信息化投入比例達10%,並在5G、雲計算、人工智能等前沿領域加強網絡安全供給。
2.多家公募策略認為,本輪成長行情演繹已有時日,即便在降準背景下,下半年市場估值也難以出現全面提升。後市成長股行情,核心品種或會迎來分化,投資應圍繞產業景氣度和業績確定性來展開。無論是挖掘低估值順周期品種,還是新能源、光伏、半導體等高景氣度賽道,仍要遵循盈利和估值“匹配”原則。
3.香港特區政府行政長官林鄭月娥表示,跨境理財通許多工作已經做好,預料很快可以公布開通日期。林鄭月娥表示,已有方法能夠處理港人未能到內地開戶的問題。
4.日本6月PPI環比增長0.6%,預期增0.6%,前值增0.7%;同比增5%,預期增4.7%,前值增4.9%。
5.IDC報告顯示,第二季度全球PC出貨量達8360萬台,同比增長13.2%。從品牌來看,中國公司聯想集團繼續蟬聯全球PC銷量冠軍,當季出貨量達2000萬台,市場份額達23.9%。
大行評級:
1.大和:降阿里(09988.HK)目標價至260港元重申「買入」。
2.摩通:內地新能源車銷售強6月滲透率升至9%看好吉利及蔚來汽車。
3.瑞信:上調中升(00881.HK)目標價至90港元評級「跑贏大市」。
4.瑞銀:市場仍未完全反映中興(00763.HK)潛在提升市場份額機會維持「買入」評級。
5.麥格理:上調安踏(02020.HK)目標價至212港元評級「跑贏大市」。
作者:艾德證券期貨研究部
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2021-07-13
