行情回顾:
美元指数上周下跌0.88%至92.08,前四天连续下跌,周五小幅上涨,一度创一个月新低,主要因为美联储维持鸽派立场,而美国的经济数据喜忧参半,无法给美元提供太多支撑。欧系货币双双反弹,欧元周线上涨0.84%,英镑周线涨1.13%,欧元区数据表现强劲,英国新增病例在解封后不增反降。黄金冲高回落,一度上涨至1840美元,周五大幅回落。周三(7美联储7月利率决议和鲍威尔和鸽派信号提振黄金走高,周四美国二季度GDP和初请失业金数据不尽人意,金价再接再厉连续两天上涨。但周五(7月30日)消费支出的强劲和布拉德的鹰派讲话提振了美元,令黄金回吐周四大部分涨幅。美原油上周上涨2.27%至73.81美元/桶。本周出炉的EIA原油库存降幅超预期,显示在疫情不断蔓延的情况下市场需求仍然强劲,不过调查显示疫情仍有可能导致原油需求复苏降温。另外美伊谈判并无进一步的实质进展,伊朗石油重返市场的时间或将推迟,这对油价是个利好因素。本周是八月超级周,市场将迎来非农数据和及英国央行将公布利率决议等重要事件,预计行情将继续精彩演绎。
基本面分析:1、美联储7月决议维持鸽派,美联储加息预期降温,美元指数下跌,金价获利好推动
周三美联储结束为期两天的利率政策会议,会后利率政策维持不变,尽管对Delta变种病毒扩散快速感到担忧,但重申经济持续走强的观点,并暗示更接近开始缩减购债的时刻。美联储还表示,就业和通胀目标已取得进展,暗示离缩减购债又近了,外界料可能在今年晚些时候或2022年初进行。
鲍威尔则称,官员们在为期两天的会议上“首次”对如何减码进行了深入研究,不过目前尚未就减码时机做出决定。他说,“我们正在取得进展。预计这个趋势还会持续,假如一切顺利,目标将会达到”。鲍威尔指出,现在距离满足减码条件还有一段路。
声明暗示官员讨论了缩减购债,但除了继续评估形势,没有承诺任何未来计划。美联储的鸽派预期令美元在周三冲高回落并最终收跌0.23%,周四美元延续了周三的跌势,创一个月新低。美元指数本周下跌0.88%。黄金受重大利好推动,突破1800美元大关强势上涨。
2、美国经济数据喜忧参半黄金先涨后跌回吐涨幅。
周四公布的数据显示,今年二季度国内生产总值年化季率初值报6.5%,虽然仅略高于一季度修正值的6.3%,且大大低于市场预期的8.5%,但也带动美国经济规模超越2019年疫情爆发前水准。美国劳动统计局数据显示,上周初领失业金人数增至40万人,较前值小幅下滑,但高于市场预期。两项数据不尽人意,美元指数持续下跌。周五美国商务部公布,占美国经济活动三分之二以上的消费者支出继5月份下降0.1%后,上月反弹1.0%。经济学家此前预计消费者支出将增长0.7%。周五公布的另一项数据美国6月核心PCE物价指数上涨了3.5%,但是不及预期的3.7%,这是自1991年12月以来的最大涨幅,5月份上涨了3.4%。总的来看,周四公布的数据均不达预期,利空美元,而周五数据稍显强劲,对美元有一定的支撑作用。黄金周五回吐部分涨幅,跌至1810美元附近。
3、API与EIA原油库存降幅均超预期
API数据显示,截至7月23日当周,美国原油库存减少472.8万桶,预期为减少343.3万桶,汽油库存大降622.6万桶,精炼油减少188.2万桶。美国能源信息署(EIA)数据显示,截至7月23日当周,原油库存减少410万桶,分析师预估为减少250万桶,汽油库存减少230万桶,包括柴油和取暖油在内的馏分油库存减少310万桶。炼厂运营基本持稳,炼油量下降13.2万桶/日,产能利用率下降0.3个百分点。
尽管delta新冠变种病毒在美国与海外地区蔓延开来,令人越来越担忧,但EIA周三数据显示库存全面下降,表明需求水准仍强劲。从库存角度来看,美国的需求相当健康;虽然delta病毒变种值得关注,但在美国“到目前为止,它对出行没有任何影响。”在EIA原油库存出炉后,油价周四周五两个交易日连续上涨。
4、变种新冠病毒仍可能导致原油需求复苏降温,伊朗石油重返市场的时间或将推迟
周五公布的调查显示,油价在今年剩余时间料将在每桶70美元附近交投,受全球经济复苏和伊朗供应回归市场慢于预期支撑,但新的新冠病毒变种使进一步涨势受限。虽然石油输出国组织(OPEC)和国际能源署(IEA)预计2022年原油需求将达到疫情前水平,不过中国等亚洲国家再次采取限制措施以遏制疫情。央视新闻报道,自7月以来,德国疫情呈现出持续反弹的态势。对此,德国联邦疾控机构罗伯特·科赫研究所发出警告,称德国第四波疫情已经开始。由于防疫限制有所放松,欧元区第二季GDP强劲反弹。数据的强劲令市场需求预期继续保持强劲,不过新一轮疫情的发展状况仍然值得观察,如果再度导致地区封锁,将令油市承压。
今年油价还可能受到伊朗石油供应推迟重返市场的支撑。美国国务卿安东尼·布林肯警告说,伊朗官员就恢复核协议和解除美国制裁进行谈判的机会窗口正在关闭。就在布林肯做出上述表态的前一天,伊朗最高领袖哈梅内伊刚刚表示,美国等西方国家在伊核谈判中不可信。哈梅内伊28日在与鲁哈尼等政府成员举行的会议上说,在最近的伊核谈判中,美国坚持其顽固立场,没有向前迈出一步。美方承诺取消对伊朗的制裁,实际上却没有也不会兑现承诺,还要求在原有协议中添加新内容。目前伊朗在恢复履约谈判中的基本立场是,美国必须取消所有对伊制裁,伊朗只有切实看到了制裁的取消才会重新恢复履约;维也纳谈判不应该为伊朗增加伊核协议原有内容以外的条款。哈梅内伊上述表态重申了伊朗的这一立场,同时表达了对美国的极度不信任。伊朗发表声明指责美国导致核谈判暂停,这可能意味着伊朗石油重返市场的时间将推迟,进一步支持了供应趋紧的前景,有利于油价上涨。
5、欧元区第二季GDP强劲反弹,7月通胀率高于欧洲央行目标,欧元创一月新高
由于防疫限制有所放松,欧元区第二季比预期更有力地走出了疫情造成的衰退,7月通胀率高于欧洲央行2%的目标。欧盟统计局周五表示,欧元区第二季国内生产总值(GDP)首次估值为较前季增长2.0%,较上年同期成长13.7%。分析师的预估分别为增长1.5%和13.2%。自2020年初以来,欧元区已出现过两次技术性衰退,经济受防疫限制措施打击最严重的时期是在2020年底至2021年初期间。今年前三个月欧元区GDP在很大程度上受到德国经济疲软的拖累,因德国从11月开始的封锁遏制了民间消费。作为欧元区最大的经济体,德国经济在第二季恢复增长,不过季度环比增长率为1.5%,反弹力度不及预期。
然而,很多欧洲国家面临着传染性更强的Delta变异病毒带来的新一波感染病例激增的情况。欧盟统计局还表示,欧元区7月通胀率从6月的1.9%加速至2.2%,为2018年10月以来最高,且高于分析师平均预估的2.0%。能源价格再次成为推升通胀的因素,同比上涨14.1%。
欧洲央行所谓的核心通胀率,即扣除波动较大的能源和未加工食品的物价同比上涨0.9%,与6月持平。分析师原本预估放缓至0.7%。这些数据仍然不太可能让欧洲央行决策者们担心,他们已经警告过通胀会暂时飙升,并明确表示他们不会调整政策,因为油价上涨等推高通胀的一次性因素可能会在明年消退。欧盟统计局还表示,欧元区6月失业率从5月上修后的8.0%降至7.7%。分析师原本预计失业率为7.9%。
本周欧元连涨四天,周五冲高回落,一度突破1.19关口,创一个月新高,周线上涨0.84%。
技术面分析:
黄金(XAUUSD):
操作思路:冲高回落,高位做空
压力位:1820、1840
支撑位:1790、1780
本周交易策略:黄金(XAUUSD):1815-1820做空,止损1830,止盈1805、1795、1785
技术点评:上周冲高回落,金价进入调整格局,1830强压显现。布林带收口,均线高位压制,下跌动能增加,下跌空间较大,反弹做空。如再度破位1800美元,有望大跌。
原油(USOIL):
操作思路:震荡回落,顺势做空
压力位:73.50、74.00
支撑位:72.00、71.00
本周交易策略:原油(USOIL):73.00-73.20做空,止损73.70,止盈72.20、71.50、71.00
技术点评:上周冲高回落,高位压力显现,难以形成突破,长周期均线有支撑,偏离值较大,下跌动能增加,关注71美元支撑,有可能连续破位。
欧元(EURUSD):
操作思路:高位震荡高抛低吸
压力位:1.1930、1.1980
支撑位:1.1820、1.1770
本周交易策略:欧元:1.1900-1.1920做空,止损1.19060,止盈1.1850、1.1800、1.1770
技术点评:欧元上周震荡上行,欧元多头力量释放后,有调整需求。布林轨道上行,上涨动能减少,均线系统压制,格局偏下行,反弹做空。
英镑(GBPUSD):
操作思路:高位回落做空为主
压力位:1.3930、1.4000
支撑位:1.3820、1.3770
本周交易策略:英镑:1.3930-1.3960做空,止损1.4000,止盈1.3850、1.3800、1.3770
技术点评:上周英镑震荡上行,短线面临压力,均线系统有调整需求,布林上轨压制,市场上涨动能不足,前期高点有较强压力,整体偏下行,高位做空。
综合分析,
英超西汉姆官方合作伙伴ScopeMarkets斯科普首席分析师RONALDO老师认为,上周美联储7月利率决议出炉,鲍威尔继续释放鸽派信号,美元指数整体下跌,黄金强势突破1800美元形成大涨。但周五美国通胀数据表现良好,金价回吐涨幅跌回1800美元关口附近。上周在疫情不断蔓延的背景下EIA原油库存仍然超预期大幅下降,显示市场需求仍然强劲。原油再度重回73美元关口,但疫情仍然是目前油价的最大威胁。本周是八月超级周,市场将迎来非农数据和及英国央行将公布利率决议等重要事件,预计行情将继续精彩演绎。
2021-08-02
