繼上周五小幅調整後,本周美元強勢開局,美元兌多數G10幣上漲,投資者預期美聯儲仍大概率下月宣布縮減債券購買規模。
美債收益率攀升提振美元全線走高,美元指數(DXY)觸及多年高位,美元兌日圓升至近三年最高水平。
由於投資者押注持續高通脹將迫使美聯儲比預期更早收緊貨幣政策,10年期美國國債收益率升至6月以來的最高水平。美債收益率高位運行,美元吸引力上升,短期至中期內有望繼續升值。
通脹對美元是把“雙刃劍”
投資者擔心能源價格上漲可能導致通脹加劇,即將出爐的美國9月消費者價格指數(CPI)受到密切關注。
市場預計9月CPI環比上漲0.3%,同比上漲5.3%,遠高於美聯儲2%的目標。如果CPI數據顯示通脹加劇並推升明年提前加息預期,美元將受到鼓舞。在作者下筆時,聯邦基金利率期貨顯示,美聯儲2022年11月加息的概率為94%,而明年底前加息幾乎板上釘釘。
另一方面,通脹壓力高企意味着商品和服務價格隨着時間的推移不斷上漲,美元購買力下降,也就是說“錢不值錢”。
其他重要經濟數據和美聯儲會議紀要
除了CPI數據,本周美國還將公布其他關鍵數據。
這包括美國上周首次申請失業救濟人數、9月零售銷售以及最新消費者信心指數,投資者可從中進一步了解美國經濟複蘇狀況。如果上述數據超出市場預期,美聯儲縮減購債的理由就會更加充分。
此外,投資者將通過9月FOMC會議紀要更深入地了解美聯儲官員對縮債的看法。如果會議紀要釋放出央行最早11月可能采取行動的鷹派信號,美元將進一步受到追捧。
美元指數與年內高點相去不遠
美元多頭向2021年高點94.52發起衝鋒。
若收盤突破94.52,那麼有望繼續挺進95.00;但如果94.52阻力強大,那麼可能回踩93.72,甚至跌向93.19。
放大到4小時圖上看,美元指數仍然處於上漲通道中,存在突破機會。MACD和均線均顯示市場走勢向上。若強勢上破94.52,目標上看94.79和95.00。反之,跌回94.00下方可能會打開通往93.70的通道。
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作者:FXTM富拓高級研究分析師LukmanOtunuga
2021-10-12