预期中的美联储减码、季节性需求和能源驱动的不稳定因素引发了一波看涨美元的押注,让美元开始看上去像是会在未来几个月独占鳌头的样子。
眼下,美元占据主导地位的证据比比皆是。彭博美元指数的风险逆转显示,投资者信心接近第一波新冠疫情以来的最强水平。就连令人失望的美国9月非农就业报告也没有阻挡美元势头,因为交易员们仍然预期美联储将从今年开始缩减资产购买规模。
事实上,市场将该报告中的通胀信号解读为美联储将不得不提早加息的证据,而这利好收益率和美元。预计随着美国国债收益率上升及新兴市场资产需求低迷,美元势将进一步上涨。欧元等融资货币将持续走弱,因为这些地区的央行料晚于美联储加息。
技术面分析
(欧元/美元1小时走势图)
操作思路:
今日关注1.1554一线的支撑力度,只有欧元跌破1.1554一线,则将打开进一步的下行空间,届时关注1.1501一线的支撑力度。
上方关注1.1622和1.1663两个位置的压制力度,一旦突破1.1663一线,则将打开进一步的上行空间。
英镑日内走势分析
美债市场中一项备受关注的长期通胀预期指标显示,美联储可能失去对正在上升的通胀压力的掌控。5y5y远期盈亏平衡通胀率接近约七年来最高水平,这是该指数近几个月来第二次发出类似警示。5月份,类似的上涨促使前美联储理事会货币和金融市场分析主管BrianSack加入其他官员行列,警告美联储有必要发出政策调整信号。
虽然美联储6月表示将开始讨论缩减债券购买,上个月为11月发布减码声明做了铺垫,但能源价格螺旋式上升和工资上行再次推高了盈亏平衡通胀率。随着即将减码被认为已无悬念,只有关于加息时间的暗示才能被市场认为美联储偏鹰信号。
德银表示,通胀预期现在显然已经脱离了低通胀机制,5y5y远期盈亏平衡通胀率“再次叩响250基点大关”。有足够的证据表明,盈亏平衡指标最终会脱离2014年后的低通胀机制。截至10月1日,美联储自己制定的5y5y远期盈亏平衡通胀率为2.28%。5月11日达到2.55%,为2014年2月以来最高水平。持续的供应链混乱有可能将通胀维持在高位,提升通胀预期,并迫使美联储在2022年提前加息,从而导致英镑将会持续走弱。
技术面分析
(英镑/美元1小时走势图)
操作思路:
英镑今日依旧关注1.3669一线的压制力度,下方依次关注1.3522和1.3409两个位置的支撑力度。
英镑一旦站上1.3669一线上方,则将打开进一步的上行空间,届时关注1.3721一线的压制力度。
昨日,金价震荡下跌,市场押注美联储不会推迟缩减刺激举措的计划,但滞胀预期限制了跌幅。日内主要关注美国8月JOLTs职位空缺和美联储官员讲话。
技术面分析
(黄金1小时走势图)
交易策略:
黄金今日依旧关注1745到1768区间的突破方向,向上突破1768,则将打开进一步的上行空间,届时关注1782和1801两个位置的压制力度。
向下跌破1745一线,则将打开进一步的下行空间,届时关注1740和1724两个位置的支撑力度。
WTI原油
在上周举行的2021年能源情报论坛上,与会者表示全球石油供应在中短期内将足以满足需求,但除非石油业加大对新项目的投资,否则2026年后将面临能源短缺。
在接下来的几年里,全球石油供应将足以满足需求,因为存在可用的闲置产能,然而行业官员和分析师表示,在本世纪20年代中期之后,全球要么需要更多的新供应来满足日益增长的需求,要么需要减少需求,以避免供应危机,考虑到传统项目从发现到生产的交货期很长,其中一些官员已经开始呼吁加大对新供应的投资。
穆迪投资者服务公司的数据显示,石油勘探公司需要将钻井预算提高54%至超过5千亿美元,以防止未来几年出现严重的供应赤字,该行业将需要大幅增加支出,特别是如果到2025年石油和天然气需求持续攀升,超过疫情前的水平。
穆迪援引国际能源署的估计称,石油和天然气公司今年预计将在钻探和相关活动上花费3520亿美元,如果他们提高到信用评级公司建议的5420亿美元,这将是2015年以来全球最高的。
技术面分析
(原油1小时走势图)
交易策略:
油价今日关注布林带下轨,在布林带下轨上方,油价则依旧保持顺势看多的思路,依次关注80和81.33两个位置的压制力度。
一旦跌破布林带下轨,则将打开进一步的下行空间,届时关注76.89和75.69两个位置的支撑力度。
*以上策略仅代表分析师观点,仅供参考,不作为或视为任何交易的依据或邀请,不构成对任何人的投资建议。DooPrime不能保证此报告的准确性或完整性,不对因使用此报告而引起的损失负任何责任,您不能依赖此报告以取代自己的独立判断。市场有风险,投资需谨慎。
2021-10-12
