一周焦点：3家央行货币政策会议

一周焦点:3家央行货币政策会议、美国第三季经济增长、英国预算案

金融市场对于主要央行的升息预期炽热起来,反映对于通胀的更大忧虑,也有质疑升息预期是否过分了。今周有3家央行举行货币政策会议,她们是周二的加拿大央行、周四有日本央行和欧洲央行。

加拿大央行的收紧政策压力甚大,如果央行屈服于市场压力,提早升息计划,将会提振加元。加拿大将会在周五公布8月国内生产总值。

高通胀和炽热升息预期,正在迫使加拿大央行放弃其前瞻指引。加拿大9月通胀加速至4.4%,2003年2月以来最高,连续6个月高于央行控制区。市场预期加拿大央行将会在10月27日的货币政策会议,进一步减少买债,从目前的每周20亿加元降至10亿,估算这数额只足够弥补到期的量宽资产,意味央行进入了退市的第二阶段,只维持再投资,量宽规模不变。加拿大央行的更大挑战,是金融市场的更早和更积极的升息预期。市场预测加拿大利率将会从目前的0.25%,升至接近2022年底1.0%。3次升息的预期,明显和央行的前瞻指引格格不入。央行认为在闲置产能被吸收、和通胀可持续回到目标之前,不会升息。央行多次重申要到2022下半年才会发生。问题是加拿大央行会否屈服于市场的压力。金融市场正在反映约79%机率加拿大央行将会在明年3月升息25点,到9月升息预期有93点子。

美元/加元:美元兑加元迈向下跌考验1.2250、之下看1.2160/30;现时上方阻力为1.2410和1.2500。

纽元/美元:预期纽元接近0.7100美元区有支持,0.7230之上看0.7310;0.7100之下,支持在0.7035至0.6985区域。

澳元/美元:预期在0.7370/90区域可抑制短线回落动力,继续迈向回升测试0.7600/20区域;0.7370之下,支持在0.7320。

预期欧洲央行将会力抗任何收紧政策的猜测,致力于安抚通胀忧虑,铺排在明年初买债计划的调整。德国将会在周一公布10月IfO商业景气指数,周四有欧元区10月经济景气报告,更重要的第三季国内生产总值、和10月通胀在周五。

欧洲央行将坚持通胀短暂,计划加强APP买债计划。虽然欧元区9月通胀加速至3.4%,但主要是能源价格带动,核心通胀稍低于2%,服务通胀只有1.7%。欧洲央行行长拉加德继续认为这些物价上升大部分是因为短期因素,9月的会议记录显示他们大致有共识通胀将会在2022年回落,在可见将来维持显着低于2%。央行刚刚在9月会议决定第四季买债步伐温和较慢,但规模没有变化,拉加德也承认这并非减少买债。欧洲央行目前的主要关注,是在明年3月结束紧急PEPP买债计划之后,加强APP买债计划。

欧元/美元:预期1.1685至1.1755区域可抑制短线反弹动力,跌破1.1570可再考验1.1520至1.1480区域;1.1800之上看1.1880。

欧元/日元:短线调整回落走势,但预期131.50至130.85有支持,之后回升测试133.00/50区域;跌破130.45则进一步减弱,先看129.50。

日本经济开始有些好消息,但能否持续及加强,有待观察。日本在9月30日解除防疫紧急状态。10月服务业活动恢复扩张,2020年1月以来首次。日本疫苗接种率接近70%,政府将会在周一开始放宽餐厅酒吧的营业时间。9月核心通胀升0.1%,2020年3月以来首次回复正值。日本家庭的1年通胀预期升至3%,2020年6月以来首次上升。然而,亚洲工厂关闭持续打击日本生产和出口,能源价格大幅上涨对已经疲弱的消费开支更大压力。息差趋势和经济前景都不利日元,美元兑日元高试114.70,但汇价随当日日经指数下跌而回落至114下方。有报导指日本央行可能下调当前财政年度的经济增长预测。日本央行7月时的预测,2021/22财年经济增长3.8%,2022/23升2.7%;2021/22财年核心通胀升0.6%,2022/23升0.9%。

美元/日元:预期在113.00/25区域有支持,升破114.75至115.00区域,看115.65;113.00至下,支持在112.40至112.05区域。

美联储在11月3日开始减少买债的预期,正在升温,但官员们试图降温更早的升息预期。美联储理事Waller表示,美联储应该在11月开始减少买债,尽管升息可能还有一段时间。克里夫兰区总裁Mester表示,并不认为升息会很快出现。纽约区总裁Williams认为较长期通胀预期符合央行的2%目标。今周美国经济数据的重点,是周四的第三季国内生产总值和失业援助、周五的9月个人消费开支和物价;另外有两份不同的10月消费信心指数,分别在周二和周五。

美汇指数:短线调整回落走势,如果93.10未能支持,下一级看92.20;短线阻力在94.20,之上再打开94.55/80区。

黄金/美元:迈向上升测试1,820,破位打开1,834;短线支持在1,790,之下是1,774和1,760。

英国财相Sunak将会在周三发表预算案,市场关注会否加税和削减开支,控制财政赤字。虽然2021/22财年上半年预算赤字远少过预期,但债务成本较去年同期增加50%。如果计划的财政收紧比较温和,有助纾缓英国经济前景的关注,有利英镑。

英镑/美元:预期在1.3725至1.3670区域有支持,迈向上升测试1.3865,破位看1.3915;1.3670之下,支持在1.3565/45区域。

10月25日公布之经济数据及消息

03:00英国英伦银行货币政策成员Mann发言

13:00日本8月领先指标,预测:--,前值:101.8

16:00德国10月IFO预期指数,预测:96.5,前值:97.3

16:00德国10月IFO现况指数,预测:99.4,前值:100.4

16:00德国10月IFO商业景气指数,预测:97.9,前值:98.8

17:30德国标售公债(357天)

18:30欧元区标售公债(2028年)

20:30美国9月芝加哥美联储全国活动指数,预测:--,前值:0.29

21:00英国英伦银行货币政策成员Tenreyro发言

23:30美国标售公债(13周、26周)

市场假期:新西兰

10月26日公布之经济数据及消息

07:50日本9月服务业生产物价指数(按年),预测:--,前值:1.00%

17:00英国标售公债(2026年)

17:30德国标售公债(2028年)

18:00英国10月CBI零售贸易趋势指数,预测:--,前值:21

21:00美国8月FHFA房价指数(按月),预测:1.50%,前值:1.40%

21:00美国8月标普20大都会房价指数(按月),预测:1.52%,前值:1.55%

21:00美国8月标普20大都会房价指数(按年),预测:20.10%,前值:19.95%

22:00美国9月新屋销量,预测:75.8万,前值:74.0万

22:00美国10月消费信心指数,预测:109.5,前值:109.3

23:45欧元区欧洲央行管委(法国)Villeroy发言

10月27日公布之经济数据及消息

01:00美国标售公债(2年期)

05:45新西兰9月贸易平衡,预测:--,前值:-21.44亿

07:01英国10月BRC商店物价指数(按年),预测:--,前值:-0.5%

08:00新西兰10月ANZ经济景气,预测:--,前值:26.2

08:00新西兰10月ANZ商业信心,预测:--,前值:-8.6

08:30澳洲第3季消费物价指数(按季),预测:0.8%,前值:0.8%

08:30澳洲第3季消费物价指数(按年),预测:3.1%,前值:3.8%

09:30中国9月工业盈利(按年),预测:--,前值:10.1%

11:35日本标售公债(2年期)

14:00德国11月GfK消费信心指数,预测:-0.3,前值:0.3

14:45法国10月消费信心指数,预测:--,前值:102

14:45法国9月生产物价指数(按月),预测:--,前值:1%

14:45法国9月生产物价指数(按年),预测:--,前值:10%

16:00欧元区9月M3货币供应(按年),预测:--,前值:7.9%

18:30德国标售公债(20亿欧元2036年)

19:00美国MBA按揭市场指数,预测:--,前值:-6.3%

20:30美国9月商品贸易平衡(速报),预测:-$882亿,前值:-$876亿

20:30美国9月批发存货(按月),预测:--,前值:1.2%

20:30美国9月零售存货(按月),预测:--,前值:0.1%

20:30美国9月耐用品订单,预测:-1.0%,前值:1.8%

20:30美国9月耐用品订单(扣除运输),预测:0.4%,前值:0.3%

20:30美国9月核心耐用品订单,预测:--,前值:0.6%

22:00加拿大加拿大央行议息会议,预测:0.25%,前值:0.25%

22:30美国EIA原油库存,预测:--,前值:-43.1万

27/10英国公布财政预算案

10月28日公布之经济数据及消息

01:00美国标售公债(2年期、5年期)

07:50日本9月零售销售(按月),预测:1.5%,前值:-4.0%

07:50日本9月零售销售(按年),预测:-2.3%,前值:-3.2%

08:30澳洲第3季进口物价指数,预测:3.5%,前值:1.9%

08:30澳洲第3季出口物价指数,预测:6.5%,前值:13.2%

15:55德国10月失业人数增减,预测:-2万,前值:-3万

15:55德国10月失业率,预测:5.4%,前值:5.5%

16:00意大利10月消费信心指数,预测:--,前值:119.6

16:00意大利10月经济景气指数,预测:--,前值:113.8

17:00欧元区10月经济景气指数,预测:--,前值:117.8

19:45欧洲央行议息会议,预测:--,前值:0%

20:00德国10月经协调消费物价指数(按年)(初值),预测:4.3%,前值:4.1%

20:30欧洲央行行长拉加德举行新闻发布会

20:30美国一周首次申领失业援助人数,预测:--,前值:29万

20:30美国前周持续申领失业援助人数,预测:--,前值:248.1万

20:30美国3季国内生产总值(速报),预测:2.5%,前值:6.7%

20:30美国3季个人消费开支,预测:1.2%,前值:12%

20:30美国第3季国内生产总值物价指数,预测:5.5%,前值:6.1%

20:30美国第3季核心个人消费开支物价指数,预测:--,前值:6.1%

22:00美国9月待完约售房指数,预测:1%,前值:8.1%

28/10日本央行议息会议,预测:--,前值:-0.1%

10月29日公布之经济数据及消息

01:00美国标售公债(7年期)

05:00新西兰10月ANZ消费信心指数,预测:--,前值:104.5

07:30日本10月东京核心消费物价指数(按年),预测:0.3%,前值:0.1%

07:30日本9月失业率,预测:2.8%,前值:2.8%

07:50日本9月工业生产(按月),预测:-2.5%,前值:-3.6%

07:50日本9月工业生产(按年),预测:0.4%,前值:8.8%

08:30澳洲9月零售销售(按月),预测:0.3%,前值:--

08:30澳洲9月民间信贷(按月,预测:0.5%,前值:0.6%

08:30澳洲第3季生产物价指数,预测:--,前值:0.7%

08:30澳洲第3季生产物价指数(按年),预测:--,前值:2.2%

13:00日本9月房屋动工(按年),预测:8.0%,前值:7.5%

13:00日本10月消费信心指数,预测:40.9,前值:37.8

13:30法国9月消费开支(按月),预测:--,前值:1%

13:30法国9月消费开支(按年),预测:--,前值:-5.4%

13:30法国第3季国内生产总值(初值),预测:2.0%,前值:1.1%

13:30法国第3季国内生产总值(按年),预测:--,前值:18.7%

14:45法国10月经协调消费物价指数(按年)(初值),预测:--,前值:2.7%

15:00瑞士10月KOF领先指标,预测:108.8,前值:110.6

16:00德国第3季国内生产总值(初值),预测:2.4%,前值:1.6%

16:00德国第3季国内生产总值(按年),预测:--,前值:9.8%

16:30英国9月消费信贷,预测:7亿,前值:4亿

16:30英国9月按揭借贷,预测:60亿,前值:53亿

16:30英国9月按揭批核宗数,预测:6.5万,前值:7.45万

16:30英国9月M4货币供应(按月),预测:--,前值:0.5%

17:00欧元区第3季国内生产总值(初值),预测:2.1%,前值:2.2%

17:00欧元区第3季国内生产总值(按年),预测:3.6%,前值:14.3%

17:00欧元区10月消费物价指数(按年)(初值),预测:3.7%,前值:3.4%

17:00欧元区10月核心消费物价指数(按年)(初值),预测:2.0%,前值:1.9%

18:00英国标售公债

20:30加拿大8月国内生产总值,预测:--,前值:-0.1%

20:30加拿大8月国内生产总值(按年),预测:--,前值:4.7%

20:30加拿大9月生产物价指数(按月),预测:--,前值:-0.3%

20:30美国第3季雇用成本指标,预测:0.8%,前值:0.7%

20:30美国9月个人收入,预测:-0.1%,前值:0.2%

20:30美国9月个人消费开支,预测:0.5%,前值:0.8%

20:30美国9月核心个人消费开支物价指数(按月),预测:0.2%,前值:0.3%

20:30美国9月核心个人消费开支物价指数(按年),预测:3.7%,前值:3.6%

21:45美国10月芝加哥采购经理指数,预测:63.1,前值:64.7

22:00美国10月密芝根大学消费情绪指数(终值),预测:71.4,前值:71.4

10月31日公布之经济数据及消息

欧洲、英国:冬令时间开始

免责声明:

请注意,所有内容仅供参考,不构成任何交易建议,英皇EMPERORXpro并不就以上资讯进行直接或间接投资的盈亏负责,请确保您在交易前充份了解所涉及的风险并采取适当的措施来管理您的风险。