市场摘要
上周，美元指数冲高回落，周线微幅上涨0.08%，周五收报于95.746。非美货币涨跌不一：欧元持稳，欧元兑美元收报于1.1370；英镑周线上涨0.44%，英镑兑美元收报于1.3588；日元跌0.42%，美元兑日元收报于115.56；加元持稳，美元兑加元收报于1.2643；澳元下跌1.10%，澳元兑美元收报于0.7181。国际现货黄金上周五收报于1796.55美元/盎司，周线下跌1.83%。
欧元
自去年11月末以来，欧元兑美元持续在1.1225-1.1385区间内盘整，上周尾盘基本持平，周五收报于1.1361。
上周五，欧盟公布的12月欧元区经济景气指数不及预期，预示未来经济复苏面临压力，同时公布的12月消费者物价指数再创新高，市场预期欧洲央行最快可能在10月加息。在市场情绪喜忧参半、维持谨慎的情况下，短期内欧元兑美元或将维持低位震荡的走势。但中长期来看，欧美货币政策的差异以及欧元区的疲弱经济很难对欧元汇率构成支撑，欧元兑美元或将进一步下探。美国方面，上周三美联储公布了比预期更为鹰派的会议纪要，联储成员一致认为，在加息周期开始之际，还有必要迅速推进缩减美联储资产负债规模。另外，美国周五公布的非农数据显示，非农就业增加19.9万，12月失业率下降至3.9%，薪资增速快于预期，这也支持了美联储将加速紧缩的推测。而与美联储相比，欧洲央行的货币紧缩步伐则相对滞后，在公开声明中依然坚持2022年不会加息。在欧洲央行明显转变其政策导向之前，欧美货币政策的分化逻辑仍将推动欧元下行。此外，近期欧洲公布的经济数据表现不佳，欧元区经济景气指数及12月公布的欧元区消费者信心指数低于前值，暗示欧洲经济复苏前景并不乐观。疫情方面，欧洲近期单日新增病例人数不断刷新新高，迫使各国政府收紧限制措施，这也将拖累欧洲经济的复苏进程，欧元依旧面临下行压力。
从技术图形来看，欧元兑美元今年以来持续在20日均线上下徘徊，两个方向都缺乏坚定的趋势性方向，短期内该货币对或将维持盘整。该货币对下方支撑位于1.1270附近，如果下破，汇价有望进一步下跌，下方看向去年低点1.1186。
澳元
上周澳元兑美元震荡下行，周线下跌1.13%，并在周五刷新半个月低点0.7130，最终收报于0.7181。
个人认为，后市来看澳元或将延续近期的偏弱走势。
从基本面来看，主要有两个方面原因。首先，货币政策方面，美联储于上周三公布的12月政策会议纪要维持鹰派立场，暗示美联储可能不仅会比市场预期的更早加息，甚至开始考虑缩减资产负债表，以遏制居高不下的通胀。而12月澳联储的利率决议表态则比市场预计的更为保守，澳联储表示将维持现有的宽松货币环境，并且在2023年之前不会实施加息。两国的货币政策差异或将推动澳元进一步下跌。此外，疫情方面，最新数据显示，澳大利亚单日新增病例已超过10万例，刷新新冠疫情爆发以来的最高纪录，目前澳大利亚各州已开始重启限制措施，以减轻奥密克戎变异毒株的快速传播给医疗体系造成的负担。奥密克戎疫情的席卷恐将对澳洲经济复苏带来一定负面影响，从而拖累澳元走势。
从技术图形来看，日图显示澳元兑美元目前已跌破20日均线，MACD红色动能柱逐渐缩窄，暗示看跌倾向，建议投资者可逢高卖出，下方看向0.7100整数位关口。
仅为个人观点，不代表所在机构观点
中国银行北京市分行外汇交易员 沈亚君
2022-01-10