CWG Markets：美联储如期加息50个基点，美元先涨后跌；但其经济预测显示，终端利率将更高

CWG资讯2022年12月15日(周四）：

汇讯摘要：

美元兑日元和欧元周三下跌，此前在美联储一如预期加息50个基点并表示需要继续加息后，美元一度上涨。当美联储主席鲍威尔回答提问时，美元逆转走势并回落。美联储预计，到2023年底，借贷成本至少还将提高75个基点，失业率将上升，经济增长将几乎陷入停滞。

北京时间周四(12月15日)，美元交投于103.60附近。金价下滑，美联储主席鲍威尔说，“我们现在的关注点其实是将政策立场调整到具有足够的限制性，以确保通胀随着时间推移回归2%的目标，而不是降息”；油价上涨近3%，此前石油输出国组织(OPEC)和国际能源署(IEA)预测明年的需求将出现反弹。

前日公布数据与消息：

美国股市周三在震荡交投中收跌，此前美联储一如预期加息50个基点，但其经济预测显示，终端利率将更高，且高利率将持续更长时间。

美联储宣布将利率提高50个基点，并预计到2023年底借贷成本将至少再提高75个基点，而且失业率将攀升，经济增长将几乎陷入停滞。美联储最新的季度经济预测总结显示，所有19位美联储决策者的预期中值为，政策利率到明年年底料达到5.1%，9月底的预测为4.6%。政策利率区间目前为4.25%-4.5%。

在声明发布后的新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示，现在谈论降息还为时过早，关注点是让政策立场具有足够的限制性，以推动通胀率下降到2%的目标。

周三公布的经济数据显示，11月消费者通胀有所降温，这加剧了人们对美联储明年可能会停止加息的预期；Spouting Rock资产管理公司首席策略师Rhys Williams在谈到美联储的政策制定者时说：“他们可能正在利用这种非常激进的点阵图预测来减弱过去几个月的宽松预期。形势已经有所缓解，这是他们的宣传方式，在看到失业率上升之前，他们不会让任何宽松措施真正发生。”

标普500指数11个主要板块几乎全军覆没，医疗保健板块一枝独秀，是唯一上涨的板块。金融类股下跌1.29%，是表现最差的板块。尽管美联储发表了声明，但美国债收益率在美联储宣布声明后先扬后抑。

全球主要央行今年大举加息的策略，加剧了人们对全球经济可能陷入衰退的担忧，并令股票等高风险资产今年承压。

华尔街三大股指均有望出现2018年以来的首次年度下跌，也势将录得2008年金融危机以来最大的年度百分比跌幅。特斯拉下跌2.58%，此前高盛分析师下调了这家电动汽车制造商的目标股价。Charter Communications Inc 暴跌16.38%，在该公司斥巨资升级高速互联网之后，券商下调了该公司的目标价。

黄金周三下滑，因为美联储表示，利率将在新的一年保持在高位，并表示现在考虑降息还为时过早。美联储主席鲍威尔在最新政策会议结束后的新闻发布会上说，“我们现在的关注点其实是将政策立场调整到具有足够的限制性，以确保通胀随着时间推移回归2%的目标，而不是降息”。

现货金下跌0.1%，至每盎司1808.09美元，在美联储一如预期宣布加息50个基点，并预测到2023年底借款成本至少会再提高75个基点后，一度下跌多达0.8%。

Heraeus Precious Metals的高级交易员Tai Wong说，“黄金未理会点阵图中的鹰派信号以及鲍威尔关于明年不会降息的明确警告，收复了联储决定公布之初的所有跌幅，美元疲软当然也带来帮助。市场认为最终美联储将是一只纸老虎，一旦出现经济衰退或失业率升高，立场就会软化，”Wong说，并补充称目前还不清楚黄金能否反弹到本周高点1824美元之上。

黄金周二跳涨，此前数据显示美国消费者价格上涨幅度小于预期，分析师表示，这推动了对放缓加息的希望。较低的利率往往会削减持有非孳息金银的机会成本。

油价周三上涨超过2美元，此前石油输出国组织(OPEC)和国际能源署(IEA)预测明年的需求将出现反弹，且随着通胀放缓，美国加息预期也将进一步下降。

美国能源信息署(EIA)周三表示，截至12月9日当周，原油库存增加1020万桶，创2021年3月以来最大增幅，因战略石油储备(SPR)释放，以及炼厂活动减少。这发出了看跌信号。

展望2023年，OPEC表示，预计明年的石油需求将增长225万桶/日，达到1.018亿桶/日，世界第一大进口国的石油需求有可能上升。

国际能源署(IEA)认为，亚洲大国石油需求在2022年萎缩40万桶/日后，明年会有所恢复。该机构将2023年全球石油需求增长预期提高到170万桶/日，总需求料达到1.016亿桶/日。

在美联储会议召开之前，低于预期的通胀数据曾让一些投资者寄望鲍威尔在周四的新闻发布会上采取更加鸽派的基调。但鲍威尔表示，现在谈论美联储降息还为时过早，美联储的重点是制定政策，让通胀随着时间推移恢复到2%的目标。

Corpay的首席市场策略师Karl Schamotta表示：“这是一套比市场预期更鹰派的沟通方式。政策制定者通过维持之前的措辞，即需要‘持续加息’以使政策处于足够的限制性基础上，令金融条件持续放松的希望破灭。通过将终端利率预测提高到5.1%，并避免长期 利率预期的急剧下降，决策者们拒绝从几个月来一直在阐述的‘更高、更久’的信息中退缩。”他称：“总的来说，这表明在美联储以任何有意义的方式‘转向’之前，我们将需要看到通胀压力缓解的更多确凿证据。”

欧元兑美元纽约尾盘上涨0.43%，报1.0674美元。美元兑日元下跌0.24%，报135.235。英镑兑美元尾盘上涨0.54%，报1.2429美元，美元指数尾盘下跌0.39%。

美元指数技术分析：

美指周三上涨在104.20之下遇阻，下跌在103.40之上受到支持，意味着美元上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在104.15之下遇阻，后市下跌的目标将会指向103.40--103.05。今天美指短线阻力在104.10--104.15，短线重要阻力在104.50--104.55。今天美指短线支持在103.40--103.45，短线重要支持在103.05--103.10。

欧元/美元技术分析：

欧美周三下跌在1.0615之上受到支持，上涨在1.0695之下遇阻，意味着欧美短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果欧美今天下跌在1.0620之上受到支持，后市上涨的目标将会指向1.0700--1.0735。今天欧美短线阻力在1.0695--1.0700，短线重要阻力在1.0730--1.0735。今天欧美短线支持在1.0620--1.0625，短线重要支持在1.0580--1.0585。

黄金技术分析：

黄金周三下跌在1795.00之上受到支持，上涨在1815.00之下遇阻，意味着黄金短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果黄金今天下跌在1795.00之上受到支持，后市上涨的目标将会指向1815.00--1824.00。今天黄金短线阻力在1814.00--1815.00，短线重要阻力在1823.00--1824.00。今天黄金短线支持在1795.00--1796.00，短线重要支持在1786.00--1787.00。

财经日历：

财经大事件：

市场波动：

欧洲股市收盘：德国DAX30指数12月14日（周三）收盘下跌34.84点，跌幅0.24%，报14463.05点； 英国富时100指数12月14日（周三）收盘下跌7.09点，跌幅0.09%，报7495.80点； 法国CAC40指数12月14日（周三）收盘下跌14.19点，跌幅0.21%，报6730.79点； 欧洲斯托克50指数12月14日（周三）收盘下跌11.08点，跌幅0.28%，报3975.75点； 西班牙IBEX35指数12月14日（周三）收盘上涨34.37点，涨幅0.41%，报8362.07点；

意大利富时MIB指数12月14日（周三）收盘下跌68.94点，跌幅0.28%，报24568.00点

美国股市收盘：道琼斯指数12月14日（周三）收盘下跌142.95点，跌幅0.42%，报33965.69点；标普500指数12月14日（周三）收盘下跌24.65点，跌幅0.61%，报3995.00点；纳斯达克综合指数12月14日（周三）收盘下跌85.93点，跌幅0.76%，报11170.89点。

商品收盘：布伦特原油期货结算价上涨2.4%，报每桶82.70美元，美国原油期货结算价上涨1.94美元，报77.28美元；美国期金收低0.4%，报每盎司1818.70美元。

CWG后市预测：

美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

美元指数：可以在104.15---103.40的区间的上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

欧元/美元：可以在1.0700---1.0625的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

英镑/美元：可以在1.2455---1.2350的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

美元/瑞郎：可以在0.9290---0.9210的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

美元/日元：可以在136.10---134.65的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

澳元/美元：可以在0.6885---0.6815的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

美元/加元：可以在1.3610---1.3515的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

黄金/美元：可以在1815.00---1795.00的区间下限买入，有效破位10美元止损，目标在区间的上限。

提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。

CWG Markets作为一家FCA全授权并监管的交易服务商，本文所含内容及观点仅为一般信息，并未有将您的投资目标、财务状况和投资需求考虑在内。任何引用历史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析，并不表示或证明此类波动或价位水平有可能在未来重新发生。部分研究报告预测仅代表分析师个人观点，不作为投资建议，敬请广大用户者理性投资，注意风险。如果您有任何疑问，请寻求独立顾问的建议。

2022-12-15