ACY证券:非农之夜美元暴跌,难道是机构开始割韭菜?

2023/01/09 12:37来源:第三方供稿

上周五,非农人口与失业率的表现意外良好,然而美元却大幅贬值。而在美元汇率下跌之际,包括股市、债市、大宗商品以及非美货币在内的几乎所有商品价格均同时大涨。不少散户交易者高呼,这是机构的陷阱,韭菜的旋涡!那真实情况是否真是如此,美元是否再无回天之力?

美元指数五分钟图

的确,美国非农与失业数据给出了一份极好的就业答卷,然而同时发布的薪资数据却大大低于市场预期。要知道,薪资就是通胀,时薪增幅的放缓无疑释放了通胀见顶信号。因此美元的第一波贬值便不难理解了。不过整份就业数据好坏参半,在报告发布的半小时后,美元便已经触底反弹,大有反攻的趋势。真正令美元一泻千里的其实是一个半小时之后发布的ISM非制造业PMI初值。

美国ISM非制造业PMI历史

正如我们上周五所言,除了通胀外,最关键的消息面就是就业与ISM数据。而对于美国而言,由于服务业占GDP的比重极高,非制造业的PMI数据影响力远超制造业。上周五发布的ISM非制造业PMI数据,可以毫不夸张的说,极其的差劲。11月的前值是56.5,而现值却是49.6。要知道PMI数据的荣枯线正是50,本次数据是自疫情后首次跌破荣枯线,也就是说美国的服务业正在由盛转衰。

美国ISM非制造业PMI细分

从数据细节来看,商业活动、新订单以及供应链表现均在急速萎缩,甚至令价格的增长开始放缓。这份报告无疑导致更多的交易者开始押注美国通胀的见顶,也正是引发美元大跌的罪魁祸首。

美联储利率预期

通胀预期的下滑也体现在市场对美联储加息的判断上。由图可见,在上周五ISM数据发布后,押注2月份加息25基点的概率大幅上升,50基点的概率相应下滑。这也是为什么美国10年期国债收益率与美元指数的行情完全一致,上周五的行情是典型的数据引发的加息预期变化,而并非只是简单地机构割韭菜。

GBPUSD一小时图

现在的问题是单次ISM数据暴跌是否能形成行情趋势?自然是不能的,关键还是要看美联储的政策态度,美元的短线超跌反而会吸引空头入场。从英镑兑美元一小时图来看,受到消息面影响,镑美汇率反弹至1.2大关之上,目前还没有反转的迹象。不过从中线来看,1.212是关键的头部颈线,一旦消息面动能耗尽,镑美很可能会在回踩颈线后恢复下跌趋势。尤其考虑到美联储并不希望看到资产市场的反弹,美元的短线看涨动能难以持久。整体来看,交易策略应该以逢高做空为主。需要配合右侧指标,例如MACD的高位死叉,判断美元行情的动力拐点。现价上方的阻力在1.22附近,下方的支撑可以看1.2的整数位大关以及1.19的前低点需求区位置。

今日关注数据

18:00 欧元区11月失业率

联系我们??

电话:167 4049 5509(中国)??

? 1300 729 171(澳大利亚)??

QQ: 8008 83691 ?

微信:acyau2011??

官网:https://www.acy-zh.com??

邮箱:support.cn@acy.com??

免责声明:??

本文所提供的信息仅为一般建议,并未考虑到投资者的个人目标、财务状况或投资需求。 外汇和衍生品交易风险较高。 在您决定进行外汇交易投资之前,我们建议您考虑您的投资目标、风险承受能力以及交易经验。 有任何疑问,请您咨询独立专业的财务或税务的意见。ACY Securities Pty Ltd(AFSL 403863)受澳大利亚证券投资委员会授权和监管。

2023-01-09

编辑:Cherry