CWG Markets：金价连续第三周下跌，受累于美元和美债收益率攀升

CWG Markets市场资讯2023年8月14日（周一）：

汇讯摘要：

美元上周五上涨，此前美国7月生产者物价的增幅略有扩大，公债收益率随之走高，尽管市场对美联储即将结束加息的臆测升温，金价在一个月低位附近徘徊，且周线势将连续第三周下跌。

本周聚焦美联储货币政策会议纪要，在上周经济数据令美联储进一步加息押注减弱下，本周关注会议纪要的同时，关注美联储官员的讲话，以寻求更多利率走向信号；另外，关注新西兰联储利率决议，亚太经合组织（APEC）能源部长会议举行。

前日公布数据与消息：

金价上周五在一个月低位附近徘徊，且周线势将连续第三周下跌，在数据显示美国7月生产者物价上涨后，美元和美国公债收益率攀升。Kitco高级市场分析师Jim Wyckoff表示：“生产者物价指数(PPI)略高于预期，这推动美债收益率攀升，并略微提振美元指数。因此，给黄金市场带来了一点压力。”

美国劳工部称，7月美国最终需求PPI上涨0.3%。在截至7月的12个月中，PPI增长0.8%。接受路透访查的经济学家此前预计，7月PPI将环比上涨0.2%，同比上涨0.7%。

美元指数上涨0.3%，实现连续第四周上涨，指标10年期美债收益率也连续第四周上涨。

油价上周五攀升，此前国际能源署(IEA)预测全球需求将创纪录，供应将趋紧，推动油价连续第七周上涨，创下2022年以来最长的一轮周线连涨。IEA估计，6月全球石油需求达到创纪录的1.03亿桶/日，且本月可能再创新高。与此同时，沙特阿拉伯和俄罗斯的减产势将导致2023年剩余时间内库存大幅下降，IEA称，这可能会推动油价进一步上涨。

周四，石油输出国组织(OPEC)表示，预计今年全球石油需求将增加244万桶/日，与之前的预测持平。OPEC称，下半年石油市场前景健康。

上周的美国经济数据也提振了市场情绪，引发了对美联储即将结束激进加息的猜测。

OANDA分析师Craig Erlam称，供应削减和经济前景改善使石油投资者更加乐观。不过，他指出，在持续上涨之后，有迹象表明势头正在减弱。周四，布伦特原油价格触及1月以来最高，周三美国原油价格触及年内最高水平。上一次布伦特原油连续七周上涨是在2022年1月至2月，当时俄罗斯还没有入侵乌克兰。

能源服务公司贝克休斯表示，美国活跃石油钻机数量在连续八周下降后，本周稳定在525座，这是一个衡量未来产量的早期指标。

美元周五上涨，此前美国7月生产者物价的增幅略有扩大，公债收益率随之走高，尽管市场对美联储即将结束加息的臆测升温。

服务成本以近一年来最快的速度反弹，推动生产者物价指数走高，令交易商感到不安，他们还看到日元跌破了1美元兑145日元的门槛，该门槛曾在2022年9月引发日本干预。

美国劳工部称，最终需求生产者物价指数(PPI)上涨了0.3%，6月份的数据被下修，显示PPI没有变化，而不是之前报告的上涨0.1%。

在截至7月的12个月中，PPI上涨了0.8%，而上个月的涨幅为0.2%。经济学家的调查显示，预计PPI环比增长0.2%，同比增长0.7%。

麦格理全球外汇和货币策略师Thierry Wizman说，服务业PPI增长0.5%，是自去年8月以来的最大增幅，因为它包含了波动较大的零售商和批发商利润部分。

Wizman说，市场还担心能源成本上升会推高消费者物价指数(CPI)，但这种担心是不当的，因为当月能源PPI环比持平。

“现在每个人都在担心整体CPI会因为能源价格而居高不下，（但）如果最终需求PPI涨幅为0.8%，你不会真的对此过度担忧，对吧？”

周四公布的CPI数据显示，上个月消费者通胀率上升了0.2%，与6月的涨幅持平，在截至7月的12个月里，消费者通胀率上升了3.2%。

衡量美元兑六种货币汇率的美元指数上涨了0.21%，势将连续第四周上涨；自7月中从15个月低点反弹以来，该指数已经上涨了约2.9%，因有迹象显示美国劳动力市场具有韧性。

此后的数据表明通胀步伐正在放缓，这使得人们对美联储不会进一步加息的押注升温。但在财政部上调第三季度借款预期后，收益率走高。

道富证券高级全球宏观策略师Marvin Loh表示，通胀数据令人鼓舞，但要实现联储2%的可持续通胀目标，需要劳动力市场不那么强劲。

Loh说，“在CPI数据稳定在2%左右、就业市场达到平衡之前，美联储的工作还没有完成，”在此期间，美元“可能区间波动”。

期货交易员目前认为，美联储在9月召开决策者会议时将指标利率维持在当前5.25-5.5%区间的可能性为88.5%。在通胀数据公布之前，这一可能性已经超过了85%。

美元走强导致日元在午后交易中短暂触及145.03，为6月30日以来最高。美元尾盘报144.95日元，当日上涨0.15%。

新加坡银行货币策略师Moh Siong Sim说：“一旦日元来到145，你就可以期待一些(干预的)言论，我认为，当我们到达这一水平时，市场会变得更加谨慎。”

去年9月，当美元升破145日元时，日本对汇市进行了干预，这促使日本财务省买入日元，将货币对推回到140日元左右。日元兑美元汇率年内下跌超过10%。

与此同时，英镑四天来首次上涨，此前数据显示英国6月经济增长超过预期，缓解了一些人对高通胀和高利率对经济活动影响的担忧。英镑尾盘报收于1.2694美元，当天上涨0.15%，但仍势将连续第四周周线下跌。 上周五，欧元下跌0.3%至1.0946美元，美元兑瑞郎下跌0.06%。

美元指数技术分析：

美指上周五上涨在102.95之下遇阻，下跌在102.40之上受到支持，意味着美元短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在103.05之下遇阻，后市下跌的目标将会指向102.50--102.25之间。今天美指短线阻力在103.00--103.05，短线重要阻力在103.20--103.25。今天美指短线支持在102.50--102.55，短线重要支持在102.20--102.25。

欧元/美元技术分析：

欧美上周五下跌在1.0940之上受到支持，上涨在1.1005之下遇阻，意味着欧美短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果欧美今天下跌在1.0925之上受到支持，后市上涨的目标将会指向1.0990--1.1030之间。今天欧美短线阻力在1.0985--1.0990，短线重要阻力在1.1025--1.1030。今天欧美短线支持在1.0925--1.0930，短线重要支持在1.0900--1.0905。

黄金技术分析：

黄金上周五下跌在1910.00之上受到支持，上涨在1921.00之下遇阻，意味着黄金短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果黄金今天下跌在1909.00之上受到支持，后市上涨的目标将会指向1919.00--1925.00之间。今天黄金短线阻力在1919.00--1920.00，短线重要阻力1924.00--1925.00。今天黄金短线支持在1909.00--1910.00，短线重要支持在1904.00--1905.00。

市场波动：

欧洲股市收盘：德国DAX30指数8月11日（周五）收盘下跌167.77点，跌幅1.05%，报15828.75点； 英国富时100指数8月11日（周五）收盘下跌95.47点，跌幅1.25%，报7523.13点； 法国CAC40指数8月11日（周五）收盘下跌93.43点，跌幅1.26%，报7340.19点； 欧洲斯托克50指数8月11日（周五）收盘下跌63.39点，跌幅1.45%，报4320.65点； 西班牙IBEX35指数8月11日（周五）收盘下跌69.43点，跌幅0.73%，报9432.77点； 意大利富时MIB指数8月11日（周五）收盘下跌302.05点，跌幅1.06%，报28273.00点。

美国股市收盘：道琼斯指数收盘上涨0.30%，报35281.40点；标普500指数收盘下跌0.09%，报4464.73点；纳斯达克综合指数收盘下跌0.56%，报13644.85点。

主要商品收盘：美国期金收低0.1%，结算价报1946.60美元。布伦特原油期货上涨0.5%，结算价报每桶86.81美元；美国原油期货上涨0.5%，结算价报每桶83.19美元。

CWG后市预测：

美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

美元指数：可以在103.05---102.55的区间的上限卖出，有效破位20个点止损，目标在区间的下限。

欧元/美元：可以在1.0990---1.0930的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。

英镑/美元：可以在1.2735---1.2665的区间下限买入，有效破位35个点止损，目标在区间的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8785---0.8735的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

美元/日元：可以在145.15---144.55的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

澳元/美元：可以在0.6525---0.6475的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

美元/加元：可以在1.3470---1.3415的区间上限卖出，有效破位35个点止损，目标在区间的下限。

黄金：可以在1925.00---1909.00的区间下限买入，有效破位9美元止损，目标在区间的上限。

提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。

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2023-08-14