CWG Markets：非农数据显示美国经济放缓，但美元继续走高

CWG Markets市场资讯2023年9月4日（周一）：

汇讯摘要：

上周五(9月1日)，强劲的制造业报告抵消了乐观情绪，而就业数据表明美联储即将结束紧缩周期，随着债券收益率攀升，美国股市涨势逐渐消退。

前日公布数据与消息：

标准普尔500指数在周一美国假期前小幅上涨，同时创下 6月以来最好的一周表现。特斯拉下跌超过5%，而能源股则因油价突破每桶85美元而上涨。8月份非农就业数据公布后，两年期国债收益率在下跌11个基点后出现逆转。美元触及三个月高点。美市尾盘，现货黄金收报1939.80美元/盎司，下降0.07美元基本持平，日内最高触及1952.93美元/盎司，最低触及1934.33美元/盎司。

外汇市场中，市场对非农就业报告的最初反应与预期的一样，美元抛售、债券买盘。但随后情况变得复杂，最初的走势发生逆转，债券遭到抛售，导致美元走强。走势变得越来越激进，美元/日元跌至144.45，然后飙升至146.16。欧元/美元跌至略高于八月低点的水平。这抹去了欧元多头本周有望出现的反弹。英镑因美国就业报告而升至1.2713，然后跌至1.2580，然后进入美国长周末横盘整理。唯一走势相对直接的货币是加元，因为糟糕的GDP报告最初导致加元下跌，然后美元走强则导致其余货币下跌。结果是美元/加元上涨90点至1.3600，也抹去了本周早些时候取得的一些不错的进展。

美国最新非农就业报告显示，8月份失业率升至3.8%，创一年多以来最高水平。经济学家此前预计该增长率将维持在3.5%。经济放缓和价格压力缓解的另一个迹象是，平均时薪同比增长 4.29%，低于道琼斯调查的经济学家预期的4.4%增幅。8月份就业人数增长快于预期，新增187,000人。然而，最初报告的6月和7月就业人数总共下调了110,000人。就业报告显示，劳动力市场正在经历可控降温，具体表现为招聘稳定、收入增长放缓以及更多人重返劳动力市场。这种温和的做法为美联储本月暂停加息提供了空间，同时保留了今年晚些时候再次加息的选择。

Renaissance Macro Research首席经济学家Neil Dutta表示，“虽然今天的就业数据对软着陆乐观主义者来说是一场胜利，但我认为认为美联储已经摆脱困境的想法是不负责任的。目前美国的经济增长仍然过于强劲，而且美联储正在逐步收紧货币政策，这可能会导致经济增长不可持续。”

克利夫兰联储行长Loretta Mester表示，尽管近期有所改善，但通胀仍然过高，而且劳动力市场依然强劲。她表示：“未来的货币政策决策将涉及到如何平衡过于收紧货币政策和过于宽松货币政策之间的风险和时间成本。”

汇丰资产管理公司分析师Hussain Mehdi表示，美联储在9月份暂停加息的理由现在“势不可挡。然而，在美联储激进紧缩周期的滞后影响下，明年将难以避免衰退，他们在投资组合中保持谨慎和防御的立场。

法国巴黎银行分析师Carl Riccadonna、Yelena Shulyatyeva和William Marshall共同表示，最新的就业数据可能足以让美联储温和派在本月成功谈判暂停加息，但它不会让鹰派放心，他们仍倾向于在此后采取更多紧缩政策。“我们确实预计到11月会议时宏观经济状况将会降温，从而证明延长暂停加息是合理的。”

与此同时，贝莱德全球固定收益首席投资官Rick Rieder表示，劳动力市场的冷却支持了市场对美联储停止加息的猜测，这使得债券比几个月来更具吸引力。他建议投资者可以考虑增加对固定收益类资产的投资，因为这些资产在劳动力市场出现松动的情况下更具吸引力。

美元指数技术分析：

美指上周五上涨在104.30之下遇阻，下跌在103.25之上受到支持，意味着美元短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果美指今天下跌在103.90之上受到支持，后市上涨的目标将会指向104.60--105.00之间。今天美指短线阻力在104.55--104.60，短线重要阻力在104.95--105.00。今天美指短线支持在103.90--103.95，短线重要支持在103.55--103.60。

欧元/美元技术分析：

欧美上周五下跌在1.0770之上受到支持，上涨在1.0985之下遇阻，意味着欧美短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果欧美今天上涨在1.0815之下遇阻，后市下跌的目标将会指向1.0740--1.0700之间。今天欧美短线阻力在1.0810--1.0815，短线重要阻力在1.0945--1.0850。今天欧美短线支持在1.0740--1.0745，短线重要支持在1.0700--1.0705。

黄金技术分析：

黄金上周五下跌在1934.00之上受到支持，上涨在1953.00之下遇阻，意味着黄金短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果黄金今天上涨在1952.00之下遇阻，后市下跌的目标将会指向1932.00--1924.00之间。今天黄金短线阻力在1951.00--1952.00，短线重要阻力1961.00--1962.00。今天黄金短线支持在1932.00--1933.00，短线重要支持在1924.00--1925.00。

主要财经数据：

财经大事件：

国际假期预告：

市场波动：

欧洲股市收盘：德国DAX30指数9月1日（周五）收盘下跌107.13点，跌幅0.67%，报15839.95点；英国富时100指数9月1日（周五）收盘上涨25.61点，涨幅0.34%，报7464.74点；法国CAC40指数9月1日（周五）收盘下跌19.93点，跌幅0.27%，报7296.77点； 欧洲斯托克50指数9月1日（周五）收盘下跌15.26点，跌幅0.36%，报4281.85点； 西班牙IBEX35指数9月1日（周五）收盘下跌55.69点，跌幅0.59%，报9450.21点； 意大利富时MIB指数9月1日（周五）收盘下跌183.52点，跌幅0.64%，报28648.00点。

美国股市收盘：道琼斯指数9月1日（周五）收盘上涨116.10点，涨幅0.33%，报34838.01点； 标普500指数9月1日（周五）收盘上涨6.58点，涨幅0.15%，报4514.24点； 纳斯达克综合指数9月1日（周五）收盘下跌3.15点，跌幅0.02%，报14031.82点。

CWG后市预测：

美元今天短线以逢低做多为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

美元指数：可以在104.60---103.90的区间的下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。

欧元/美元：可以在1.0815---1.0740的区间上限卖出，有效破位35个点止损，目标在区间的下限。

英镑/美元：可以在1.2630---1.2540的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8880---0.8830的区间下限买入，有效破位35个点止损，目标在区间的上限。

美元/日元：可以在146.80---145.60的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

澳元/美元：可以在0.6470---0.6420的区间上限卖出，有效破位35个点止损，目标在区间的下限。

美元/加元：可以在1.3645---1.3565的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

黄金：可以在1951.00---1933.00的区间上限卖出，有效破位10美元止损，目标在区间的下限。

提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。

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2023-09-04