CWG Markets：鲍威尔讲话维持鹰派论调，美元继续走强，黄金企稳回升

CWG Markets市场资讯2023年11月10日（周五）：

汇讯摘要：

周四（11月9日），由于美联储主席杰罗姆·鲍威尔维持其紧缩倾向，他表示虽然通胀已经下降，但央行仍没有信心控制住通胀。鲍威尔的鹰派讲话帮助美元和美债收益率上涨，但对黄金的影响不大，黄金小幅收涨。

前日公布数据与消息：

鲍威尔在华盛顿特区举行的国际货币基金组织的小组讨论中发表了讲话。鲍威尔表示，联邦公开市场委员会（FOMC）致力于实现足够限制性的货币政策立场，以随着时间的推移将通胀率降至2%;我们没有信心我们已经实现了这样的立场，”经济中供应问题的改善有助于将通胀从2022年6月的40年高点降 202 年；然而，他表示，经济状况的改善已经尽其所能降低通胀，“展望未来，在降低通胀方面取得的进展中，可能有很大一部分将不得不来自抑制总需求增长的紧缩货币政策。”

美国国债收益率上周止住了暴跌，正在攀升，但未能打压金价。鲍威尔讲话后，美国10年期国债收益率及美元指数持续升高。

投资者认为美联储维持利率不变的可能性为91%，而首次降息的可能性预计在2024年6月，可能性为42%。

黄金市场对鲍威尔的鹰派言论反应不大。现货黄金已成功在1950美元/盎司左右获得稳固支撑。

凯投宏观（Capital Economics）预计，到2024年底，金价将升至2100美元/盎司。凯投宏观大宗商品经济学家Keiran Tompkins在报告中表示，巴以冲突预计不会阻止美联储明年降息。Tompkins说，“我们的基本假设是，巴以冲突不会导致能源价格明显上涨，尽管我们承认存在冲突扩大到涉及石油生产国和实物供应中断的尾部风险。因此，目前形式的冲突不足以使各国央行明年开始放松政策，” Tompkins指出，能源价格下跌意味着美联储将更容易将通胀率降至2%的目标。随着通胀得到控制，凯投宏观预计明年将大幅降息。

“我们预计美联储将从2024年上半年开始，明年将联邦基金利率下调200个基点。因此，我们的预测是，到2024年底，10年期美国国债收益率将从目前的略高于4.50%降至3.75%，其中大部分下降是由于实际收益率下降，美元走弱。”

尽管投资需求预计将推动金价重回历史高位，但Tompkins指出，他预计不会出现重大突破，因为价格上涨将影响实物需求。

美联储主席鲍威尔表示，联储官员“没有信心”认为利率已经高到足以结束通胀阻击战，而且他们在期望商品、服务和劳动力供应的改善来降低价格压力方面所能获得的帮助可能已经接近尾声。

里奇蒙联储主席巴尔金表示，虽然在通胀问题上取得了“真正的进展”，但目前尚不清楚美联储是否需要继续提高政策利率来完成其工作，他对通胀下降的速度没有其他一些人那么乐观。

圣路易斯联储代理主席奥尼尔佩斯表示，不想排除在必要时进一步加息的可能性。

调查显示，86%的经济学家预测美联储明年第一季度不会降息，但多数经济学家(58%)认为利率会在明年年中前后下调，占比与上月的55%接近；超过70%表示，首次降息时间晚于预期的可能性更大。

白宫表示，以色列已同意从周四起每天在加沙北部部分地区暂停军事行动四小时，这为一个多月来已造成数千人死亡并引发地区冲突担忧的战事带来了喘息的希望。白宫国家安全发言人柯比说，暂停行动将允许人们沿着两条人道主义走廊逃离，并可用于释放人质，这是重要的第一步。

距离美国政府可能停摆只剩一周，美国众议院共和党议员因难以克服对支出及战争政策的党内分歧，不得不推迟另一项2024财年政府拨款法案。

欧洲央行管委森特诺表示，在近期加息之后，欧元区“利率进入高位稳定期”，欧洲央行的货币政策正在发挥作用，推动通胀回落。

英国央行首席经济学家皮尔表示，英国央行预计货币政策需要在一段较长的时期内保持限制性，但不能对利率前景做出硬性承诺；央行需要维持体现在该行最新预测中的限制性货币政策立场，以使通胀率回归目标。

加拿大央行表示，超低利率时代很可能已经结束，并警告企业和家庭做好计划，以应对比前些年的低利率更高的借贷成本

美元指数技术分析：

美指周四上涨在106.00之下遇阻，下跌在105.35之上受到支持，意味着美元短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在106.15之下遇阻，后市下跌的目标将会指向105.70--105.50之间。今天美指短线阻力在106.10--106.15，短线重要阻力在106.30--106.35。今天美指短线支持在105.70--105.75，短线重要支持在105.50--105.55。

欧元/美元技术分析：

欧美周四下跌在1.0660之上受到支持，上涨在1.0725之下遇阻，意味着欧美短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果欧美今天上涨在1.0710之下遇阻，后市下跌的目标将会指向1.0640--1.0620之间。今天欧美短线阻力在1.0705--1.0710，短线重要阻力在1.0745--1.0750。今天欧美短线支持在1.0640--1.0645，短线重要支持在1.0620--1.0625。

黄金技术分析：

黄金周四下跌在1944.00之上受到支持，上涨在1966.00之下遇阻，意味着黄金短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果黄金今天下跌在1946.00之上企稳，后市上涨的目标将会指向1968.00--1977.00之间。今天黄金短线阻力在1967.00--1968.00，短线重要阻力1976.00--1977.00。今天黄金短线支持在1946.00--1947.00，短线重要支持在1935.00--1936.00。

主要财经数据：

财经大事件：

市场波动：

欧洲股市收盘：

德国DAX30指数11月9日（周四）收盘上涨122.45点，涨幅0.80%，报15352.05点；英国富时100指数11月9日（周四）收盘上涨55.27点，涨幅0.75%，报7456.99点；法国CAC40指数11月9日（周四）收盘上涨78.30点，涨幅1.11%，报7112.46点； 欧洲斯托克50指数11月9日（周四）收盘上涨51.76点，涨幅1.24%，报4230.25点；西班牙IBEX35指数11月9日（周四）收盘上涨122.91点，涨幅1.32%，报9406.71点；意大利富时MIB指数11月9日（周四）收盘上涨209.67点，涨幅0.74%，报28643.00点。

美国股市收盘：

道琼斯指数11月9日（周四）收盘下跌220.33点，跌幅0.65%，报33891.94点； 标普500指数11月9日（周四）收盘下跌34.30点，跌幅0.78%，报4348.48点； 纳斯达克综合指数11月9日（周四）收盘下跌128.97点，跌幅0.94%，报13521.45点。

贵金属收盘：

现货黄金收涨0.41%（或8.04美元/盎司），收报1958.20美元/盎司。

COMEX 12月黄金期货收涨0.61%，收报1969.80美元/盎司。

COMEX 12月白银期货收涨0.78%，收报22.905美元/盎司。

CWG后市预测：

美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

美元指数：可以在106.15---105.55的区间的上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

欧元/美元：可以在1.0710---1.0640的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

英镑/美元：可以在1.2280---1.2190的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

美元/瑞郎：可以在0.9055---0.9000的区间下限买入，有效破位35个点止损，目标在区间的上限。

美元/日元：可以在151.55---150.55的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

澳元/美元：可以在0.6410---0.6345的区间下限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。

美元/加元：可以在1.3840---1.3765的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

黄金：可以在1968.00---1947.00的区间下限买入，有效破位10美元止损，目标在区间的上限。

提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。

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2023-11-10